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Berachainエコシステムの掘削ツール: StakeStone Vaultが提供するワンストップの複数収益プラン
Berachainメインネットがもうすぐローンチ、BGT/BERAを簡単かつ効率的に取得する方法は？
いくつかの新興ブロックチェーンが続々とトークンを発行する中、Berachainはその独自のPoL(流動性証明)メカニズム設計によって、注目を集める新興ブロックチェーンの一つとなっています。しかし、一般ユーザーにとっては、Berachainエコシステムに参加するには高いハードルがあります。
預入金からDAppの選択、収益戦略の計算、ガバナンス投票への参加まで、各段階でオンチェーンの経験と操作能力が高く求められ、大多数のユーザーがBERAを最大限に獲得する機会を妨げています。現在、市場には参加を簡略化するツールも不足しています。
注目すべきは、StakeStoneが最近、Berachainの預金からPOLメカニズム下での流動性マイニングを簡素化するために設計された市場初のワンストップBerachain流動性提供製品「Berachain Vault」を発表したことです。このサービスは、一般ユーザーがBerachainエコシステムに簡単に参加し、初期の利益を獲得できるようにすることを目指しています。
この記事では、Berachainを代表とする新興エコシステムの需要に基づき、StakeStone Berachain Vaultのコアデザインを結び付けて、この製品が参加のハードルを下げ、収益管理を最適化する潜在能力と価値について探ります。
Berachain:POLメカニズムの"フライホイール"と"高壁"
Berachainの核心的な革新点は、PoL(流動性証明)メカニズムにあります。ユーザーは特定の流動性プールに流動性を提供する必要があり、そうすることで対応するBGT(、すなわちBERAに変換可能なガバナンストークン)報酬を得ることができます。どの流動性プールがより多くのBGTの排出を受けるかは、BGT保有者が委任した検証ノードの投票によって決まります。
このメカニズムはCurveのveモデルと驚くほどの類似性があります。Berachainは簡単に「パブリックチェーン版Curve」、またはveモデルに基づいて動作するパブリックチェーンとして理解できます。
POLメカニズムの下で、検証ノードの投票はBGTの排出と配分に直接影響を与え、これによりエコシステムプロジェクトがさまざまな流動性インセンティブプランを積極的に作成し、より多くのBGT排出を獲得し、Curve上の「買収」エコシステムに似たものを形成することが大いに刺激される。
Berachainはこの論理をチェーンの基盤アーキテクチャに深く組み込み、ユーザー、検証ノード、DAppsの間に高度に協力する"利益共同体"を形成します。
理想的には、検証ノードとDAppの利益が一致します。検証ノードは、取引量が多く、アクティビティが高いDAppに対してより多くのBGTを排出する動機があります。DAppは、LPユーザーへのインセンティブ報酬を増やすことで、より多くのユーザーを流動性プールに引き付け、これらの高取引量のプールからより顕著な利益を生み出します。
より多くのユーザーが高いリターンのために流動性プールに流入するにつれて、DAppのガバナンスサポートと流動性規模がさらに向上し、より多くのBGT排出権を獲得します。この持続的な流動性の拡大とガバナンスの重みは、プロトコルの規模を拡大するだけでなく、逆により多くのユーザーと資金をエコシステムに引き寄せ、徐々に強力なポジティブフィードバックループを形成します。
しかし、これは一般ユーザーに新たな問題をもたらします：Berachainメインネットがローンチされた場合、どこで流動性を提供して自身の利益を最大化するかをどのように判断し選択するか？
検証ノード、エコプロジェクト、流動性プールを選ぶにしても、各層の選択には十数のオプションを深く研究する必要があります。これは間違いなく参加者にとって"高い壁"となります。
Curveと比較すると、Berachainエコシステムもユーザーを支える一整套のエコプロジェクトが必要です。その中で、投票委託プラットフォームのConvexとオールインワン収益プラットフォームのYearn.financeは、一般ユーザーのコアの痛点を解決するための不可欠なコンポーネントとなるでしょう。
典型的ユーザーのジレンマは次のとおりです:
情報の非対称性: 異なるDApp/流動性プールの収益状況とガバナンス権重配分が動的に変化するため、小口投資家は各プロジェクトの動向を追跡し研究するために多大な労力と時間を投入する必要があり、最適な選択を行うことができる。
規模効果のデメリット: 個々の個人投資家の流動性の貢献は小さく、競争による排出権の取得プロセスで大型資金を持つプロジェクトや専門プレイヤーに対抗することが難しく、単独で参加することで規模効果を得ることは難しい。
操作の複雑さ:流動性の管理、投票ガバナンスへの参加、収益の最適化を同時に行う必要があり、一般ユーザーにとってはハードルが高い。少しの不注意で最良の機会を逃す可能性があり、投票の方向をタイムリーに調整したり、流動性を再配分したりできなかった場合、全体の収益に直接影響を与える可能性がある;
この需要の下で、全チェーン流動性資産プロトコルStakeStoneは、Berachainエコシステム専用に設計された革新的な製品Berachain Vaultを発表しました。これは、Berachainの公式に推奨される全市場で現在最も早いワンストップのBerachainマイニングサービスプラットフォームとなっています。
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StakeStone Berachain Vault:1回の入金、2つのネットワーク、複数の報酬
DeFiの文脈において、「Vault」とは、ユーザーの操作体験を簡素化することを目的とした自動化投資戦略です。ユーザーは資産を預け入れるだけで、プロトコルが自動的に一連の金融取引を実行し、さまざまな戦略の組み合わせを通じて利益を最大化します。しかし、従来のVault製品は便利な資産管理を提供しているものの、利益の増加や流動性の解放において明らかな制限があります。
一方、ユーザーが預け入れるのは通常ETHなどの利息が発生しない基盤となるネイティブ資産であり、高い市場の認知度を持っているものの、直接的な利益を生むことはできません。もう一方では、Vaultに預け入れた後、流動性がしばしばロックされ、さらなる利用が難しくなり、ユーザーの投資の柔軟性が制限されます。
stETH、pufETH、rzETHなどの生息資産が徐々に主流となるにつれて、Vault製品も進化し、これらの内蔵収益ロジックを持つ資産をサポートし始めました。これにより、PoSステーキングなどの基本的な収益を捕捉するだけでなく、流動性マイニングや貸出などの組み合わせ戦略を通じて収益を重ね、ユーザーの投資リターンを最大化します。
その延長として、もしこの基盤の上に、Vaultの流動性をVault LP Tokenの形でロック解除し、さまざまなDeFi収益シナリオに参加できるようにすれば、多層的な収益を極限まで重ねることができるのではないでしょうか？
今回発表されたBerachain StakeStone Vaultを例に挙げると、これはまさにそのような革新的な製品であり、Vaultの資産管理機能を継承するだけでなく、Vault+Vault LP Tokenの革新を通じて、ユーザーに多重収益のすべての次元を完全に開放しています:
Berachain VaultのLP資産を利息生成資産にパッケージ化: Berachainエコシステムでの掘削に参加したいユーザーがETH、STONEなどのLP資産(を利息生成または非利息生成)として預け入れることを許可します。Vaultが資産を受け取った後、POLメカニズムの下での流動性マイニングとガバナンス収益戦略を通じて、特定の流動性シナリオに対してLP資産のリターンを最大化し、それに基づいて利息生成能力を持つVault LP Token(、例えばberaSTONE)にパッケージ化されます。
封装された生息資産に基づいてDeFi収益ポートフォリオを構築する: その後、Vault LP TokenをEthereum上のさまざまな成熟したDeFiインフラストラクチャに使用し、全く新しい独特のパラレルユニバース構造を実現します。つまり、収益の源はBerachainなどの他のチェーンにあり、収益活動の資金調達行為はEthereumメインネット上で行われます。この構造は、新しいチェーンの高い収益とEthereumメインネットの資金の豊富さ、DeFiインフラストラクチャの成熟というそれぞれの長所を兼ね備え、DeFi市場の新しいパラダイムとなる可能性があります。
Stakestoneの設計メカニズムでは、封装されたVault LP TokenはETHと同様に、Uniswapの流動性マイニング、Aave/Morphoの担保貸付に参加でき、さらにはPendleでPTとYTに分割することもできるなど、トップクラスの相互運用性を持ち、リターンをさらに拡大します。
したがって、詳しく調べると、StakeStone Berachain Vaultの真の革新は、資産を二次利用と深度放出を通じて、Berachainの新興エコシステムとEthereum (または他のEVMチェーン)の成熟したネットワークにリンクさせることにあり、「多層的な収益」のフライホイール効果を形成している。
第1層の収益、底層の利息資産のPoS収益: ユーザーはETHを預け入れてSTONEなどの全チェーン流動性資産を得ることができ、ETHの底層PoS収益をカバーします;
第2層の収益、BerachainエコシステムのPOL収益：STONEをStakeStone Berachain Vaultに預け入れ、BerachainエコシステムのPOLメカニズムに基づく流動性マイニング収益を得て、さらにこの層の収益をVault LP Token(としてパッケージ化します。beraSTONE);
第三層の収益、イーサリアム上の多様なDeFi戦略収益: beraSTONE形式のVault LPトークンは、イーサリアム上でレバレッジ、流動性マイニングなどの戦略を通じて再度収益を増やすことができます;
このように、Berachainのエコシステム特性とEthereumの多様なオンチェーン収益シナリオを組み合わせることで、StakeStone Berachain Vaultは、新興市場から成熟したエコシステムへの資産の複数回再利用を実現し、収益を最大化すると同時に流動性の潜在能力を完全に解放し、単一の資産の利用効率を大幅に向上させました。また、Berachainエコシステムに対してより高い資本流動性と市場の認知度をもたらしました。
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この2つの資産を通じて、ユーザーはBerachainの流動性証明(PoL)メカニズムに基づく高額なBERA収益を得るだけでなく、Ethereumメインネットなどの成熟したエコシステムで収益の重ね合わせを実現できます。さらに重要なのは、ユーザーはStakeStone Vaultに参加することによって、将来のガバナンストークンSTOを事前にロックすることができるということです。
活動期間中、ユーザーはberaSTONEおよびberaSBTCを保有または使用することで、合計1500万STOの報酬プールに参加できます。その中には、825万Bera-Waveポイント報酬(ポイント形式で付与され、TGEの清算)およびBoyco活動期間中の400万STOの追加報酬が含まれます。さらに、最初の10,000名の早期利用者(が≥0.042 ETHまたは≥0.0015 BTC)を預け入れると、各自150STOの追加インセンティブが得られます。
では、Bera-Waveポイントをどうやって獲得するのでしょうか？主に基本ポイントルール + DeFi加速報酬の2つに分かれています:
1.基本ポイントルール:
2.DeFi加速報酬 - beraSTONEまたはberaSBTCを以下のDeFiプロトコルに投入することで、ポイントの蓄積速度を大幅に向上させることができます:
! TGEが来ています、StakeStone Berachain VaultのBERA「ゴールドラッシュガイド」について話しましょう
全体的に見て、これらの報酬はBerachain PoL、Boycoプロトコル、将来のエコシステム利益、さらにStakeStoneの将来のトークンエアドロップをカバーしており、まさに「一魚多食」であり、ユーザーに全方位のBerachain & StakeStone参加機会を提供しています。具体的な操作手順も非常に簡単です。
! TGEは近日公開予定です、StakeStone Berachain VaultのBERA「ゴールドラッシュガイド」について話しましょう
注目すべきは、現在Berachainはまだメインネットに上場していないため、StakeStone Berachain Vaultの初期運営は主にBerachain預金プロトコルBoycoに向けられるということです。Boycoに配備された預金資金は、預金期間中の直接のBERAトークン報酬を得られるだけでなく、メインネットに1:1でマッピングされ、将来のBerachainメインネットへの完全なアクセスの基盤を築くことになります。
Berachainメインネットがローンチされると、Vaultのコア機能はBerachainメインネットのPOLシステムに切り替わり、ユーザーにワンストップのBerachain流動性マイニングサービスを提供します。
この段階的な導入パスは、技術的および運営上のリスクを低減するだけでなく、初期のユーザーにBerachainエコシステムの流動性構築に参加する機会を提供し、ユーザーがBerachainメインネットがまだローンチされていない段階で流動性の先行獲得を行い、Boycoプロトコルにおいて初期の流動性マイニング収益を獲得できるようにします。
StakeStone Vaultは、オンチェーンの新興エコシステムの新しい解決策になるのでしょうか？
単にBerachainの視点から見ると、Berachain StakeStone Vaultは全市場で最も早いBerachainプレデポジットチャネルを提供しており、ボーナスを獲得し、収益を最大化するための最初の選択ツールです。
特に、Berachainメインネットがまもなく立ち上がり、マイニングメカニズムがまもなく開始される重要なウィンドウ期間に、普通のユーザーが複雑な問題に直面することなく助けることができます。