評論》アメリカはCBDCの発行を抑え込もうとしているが、なぜ台湾中央銀行は待ちきれないのか？

同じ中央銀行デジタル通貨(CBDC)は、ワシントンDCと台北では非常に異なる運命をたどっており、米国議会の目から見ると、CBDCは隠された「リスク」のパンドラの箱のように見えますが、台湾の中央銀行の手にかかれば、デジタルNTDは金融の未来へのフェリーと見なされています。 (あらすじ:中央銀行がデジタルNTDの詳細を公開し、「リテールCBDC」は誰でも使える!) Bearer wallets require mobile phone authentication) (背景補足:V God: Taiwan, World IDの単一のZKアイデンティティは危険で、複数のデジタルアイデンティティに移行しなければならない) 米国下院は弾丸を装填し、「政府が管理するデジタル通貨」が市民の財産のプライバシーを侵害する可能性があるとして、7月中旬の「暗号週間」にFRBがデジタルドルを発行することを禁止する投票の準備をしました。 同時に、台湾の中央銀行はデジタル新台湾ドルのパイロットを積極的に推進しており、今年7月には「客家コイン」デジタルバウチャーによるフィールドアプリケーションテストの開始を主導しました。 なぜ、同じ民主的な政府でもCBDCの扱いが異なるのでしょうか? その答えは、プライバシーと金融イノベーションに関する2つの場所の社会的考え方の違いにあるのかもしれません。 プライバシーの影に潜むデジタルドル 米国では、CBDCをめぐる議論の中心にプライバシー権があります。 下院金融サービス委員会が推進する「反CBDC監視州法」は、連邦準備評議会がデジタルドルを発行するのを防ぐことを明示的に目的としています。 米国下院の多数派である共和党のトム・エマー下院議員が主導したこの法案は、デジタルドルには現金のようなプライバシー保護が欠けており、政府が市民の取引をスパイし、経済的自由を妨害するツールになる可能性があることを強調しています。 エマー氏は、CBDCは政府がプログラム可能なデジタル通貨であり、プライバシーメカニズムが組み込まれていないため、連邦政府が人々の取引を一方的に監視し、「政治的に歓迎されない活動」を制限する権限を与えることになると率直に述べました。 法案の解釈と支持者の目には、デジタルドルは、金融規制を拡大するという隠された野心を持つ、イノベーションに覆われたトロイの木馬のようなものです。 長文読解:米国下院は14日、ステーブルコイン、規制境界、反CBDCなどの「Crypto Week」立法マラソンを開始しました。 アメリカ議会の主流の世論は、これに対してかなり警戒している。 今年、下院の多数派院内総務は、アメリカ人の金融プライバシーを保護するためには、CBDCの発行を恒久的に禁止する必要があると強調しました。 共和党議員は、CBDCの禁止が米国におけるデジタル資産のリーダーシップを維持するための鍵であるとさえ考えており、市民の経済的自由とプライバシー権が侵害されないようにすることによってのみ、米国が将来のデジタル経済競争に勝つことができると主張しています。2023年の米国の調査では、米国人のわずか16%が政府によるCBDCの実施を支持し、反対者は34%にも達し、残りの半数近くは明確な意見を持っていません。 CBDCの潜在的なリスクについて詳しく知ると、アメリカ人の大多数はより否定的な態度をとっており、68%が、政府が自分たちの支出を監視することを許すのであれば、デジタルドルに断固として反対すると回答しています。 全体として、回答者の76%は、政府が人々の購買行動を監視し、お金の使い方をコントロールできるようになる可能性があるため、政府はCBDCを発行すべきではないと考えています。 プライバシー侵害の恐怖は、アメリカの主流の世論に深く根付いていることがわかります。 中国のデジタル人民元(e-CNY)は、政府が人々の経済活動を監視するための強力なツールと見なされており、カナダが2022年に抗議者の銀行口座を凍結したことは、デジタル金融主権が政府の手中にあり、市民の反対意見の生命線を断つ可能性があることをさらに憂慮させるものです。 米連邦準備制度理事会(FRB)のパウエル議長は、デジタルドルに明確に反対しなかったものの、「物事を急ぐのではなく、正しく行う」という原則を繰り返し強調し、議会、政府、国民の幅広い支持があってこそ、FRBはCBDC計画を進めることができると述べました。 世界の準備通貨の発行者として、FRBは米ドルの重要性を理解しており、ユニバーサル口座や取引情報に関わるデリケートな問題に警戒しています。 この議論では、米国の両党がCBDCに疑問を抱いていますが、出発点が少し異なることは注目に値します。 共和党員は、政府の乱用を防ぐという観点からCBDCに反対する傾向があり、民主党員のかなりの割合が、覇権に疑問を呈することがアメリカ人の性質であるという懸念を持っています。 ドル紙幣に印刷されたことわざ「In God We Trust」は、その匿名性と物理的制御の感覚によるアメリカ人の現金への信頼に由来するように、党派に関係なく、「現金は匿名の自由である」という伝統的な考えがアメリカ人の心に深く根ざしています。 片手払いと片手配送に代表されるプライバシーと自由の度合いは、個人のプライバシーと財産の自由を尊重する米国市民にとって、非常に慎重なトレードオフを必要とします。 プライバシーによるイノベーション (? 米国の懸念とは対照的に、台湾はCBDCの小売り、いわゆる「デジタルNTD」に対して積極的かつ慎重なアプローチを取っています。 台湾中央銀行の楊金龍総裁はかつて、CBDCの発行は特にプライバシー問題に関しては非常に注意しなければならないと述べ、中国はデジタル人民元を実装する過程で「この分野を気にしていない」と指摘しました。 台湾は、国際的なペースに遅れをとらないが、それは決して盲目的にスピードを求めているのではなく、隣国韓国のように、暗号通貨政策は非常に強力であり、選挙前にCBDCの推進を叫ぶために、しかし、6月末に突然停止を呼び出し、新政府の内部意思決定の混乱を示しています。 それにもかかわらず、台湾の中央銀行は最近、リテールCBDCのペースを大幅に加速させています。 2025年6月、中央銀行は公聴会でデジタル新台湾ドルの完全な設計図を発表し、文化省客家委員会の「客家コイン」計画と併せて7月に初めて小規模な試験を実施すると発表しました。 制度設計の面では、台湾の中央銀行は、CBDCの情報漏洩と政府による監視に関する疑問を解決するために、イノベーションとプライバシーのバランスを見つけようとしています。 「官民デュアルアーキテクチャ」は、デジタルNTdollarのいわゆる技術的基盤です:中央銀行は、デジタル通貨を商業銀行または電子決済機関に配布するための基礎となる発行および清算プラットフォームのみを提供します。 これらの仲介者は、ユーザーのためにデジタルウォレットを開き、支払いアプリへのアクセスやその他のサービスを提供します。 言い換えれば、中央銀行は国民と直接取引せず、既存の二層構造の金融システムを維持し、CBDCの循環モデルを現在の現金預金システムを模倣させます。 この設計は、FRBが「中央銀行が個人とドッキングする」モデルに対する恐怖を回避し、銀行が直接「仲介者から切り離される」リスクを軽減します。 プライバシー保護の観点から、台湾の中央銀行は、政府が個人の取引情報にアクセスすることに対する人々の懸念を十分に認識しているため、ウォレットの設計にさまざまなレベルの認証オプションを導入しています。 デジタルNTDウォレットは、無記名ウォレットと無記名財布の2つのカテゴリに分類されます:無記名財布を選択した場合、他の個人情報を提供することなく携帯電話番号をバインドするだけで、ウォレットの残高と取引限度額(現在約NT$30,000に制限されています)がかかります。 この匿名ウォレットは、物理的な現金のデジタル版のようなもので、「よりプライベート」に使用でき、ウォレットを紛失したり現金を失ったりするなど、紛失した資金を取り戻すことはできません。 登録されたウォレットは、銀行による厳格な検証(KYC)が必要であり、高い残高と取引制限(個人の無記名ウォレットの上限は最初は100,000元)を楽しむことができ、損失と損失の後に資金を回復するためのサービスを提供できます。 重要なことに、中央銀行は、すべてのユーザーの個人情報が個人データ保護法に従って仲介者によって適切に保管されることを強調しました。