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ステーブルコイン収益全攻略：8大モード詳細解説とベスト戦略
ステーブルコイン収益ガイド：8種類と最良の選択
最近の暗号市場は平坦なパフォーマンスを示しており、保守的で安定した収益が再び市場の需要となっています。本稿では、近年の投資経験とステーブルコイン分野の研究に基づいて、この古典的で長寿なテーマを探討します。
現在の暗号市場の主要なステーブルコインの種類には、次のものが含まれます:
! ステーブルコインの利回りガイド:8種類のうちどれが最適ですか?
現在のステーブルコインによる収益獲得の主なモデルは:
以下では、各収益モデルについて詳細に分析します:
一、ステーブルコイン借貸
貸付は最も伝統的な金融収益モデルであり、収益は借り手が支払う利息から得られます。プラットフォームの安全性、借り手のデフォルトリスク、収益の安定性を考慮する必要があります。主に以下が含まれます:
利：
不十分：
革新：
貸出は依然として最も主要なステーブルコインの収益モデルであり、最大の資金量を担っています。
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二、流動性マイニング報酬
Curveを代表として、収益はAMMの取引手数料とトークン報酬から来ています。
利：
不十分：
他のDEXにも類似の問題があります:
現在のDeFiステーブルコインプールは依然として貸出が主であり、Curveのクラシック3プールはTVLの上位20にしか入っていません。
! ステーブルコインの利回りガイド:8種類のうちどれが最適ですか?
三、マーケットニュートラルアービトラージ収益
プロフェッショナルなトレーディング機関が広く利用しており、ロングとショートのヘッジを通じて純市場エクスポージャーをほぼゼロにすることができます。主な内容は次のとおりです:
資金調達率アービトラージ
現物と先物のアービトラージ
クロス取引所アービトラージ
その他: 三角アービトラージ、クロスチェーンアービトラージ、クロスプールアービトラージなど
市場中立戦略は専門性が高く、主に専門の投資家に限られます。Ethenaの革新により、一般のユーザーが低いハードルで資金調達率のアービトラージに参加できるようになりました。
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四、米国債利回りRWAプロジェクト
米連邦準備制度理事会の金利引き上げにより、米国債の利回りが4%以上に達し、高い安全性と比較的高い収益を兼ね備えています。主なプロジェクト:
特異：
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五、オプション構造化商品
"オプションを売ってプレミアムを得る"戦略に由来し、主にSell Putです。
利：
リスク:
OKXなどが導入したシャークフィン戦略:
オンチェーンオプションはまだ発展途上であり、Ribbon Financeなどのプロジェクトは衰退しています。
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六、収益トークン化
Pendleプロトコルを代表とし、収益資産を異なる構成要素に分割する:
主な戦略:
特異：
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七、一篮子ステーブルコイン收益产品
Ether.FiのマーケットニュートラルUSDプールの例:
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八、ステーブルコイン質押収益
ArweaveチームがAOネットワークでDAIのステーキングを受け入れる場合:
総じて、ステーブルコインの収益源を理解し、適切に配分することで、安定した基盤の上で暗号市場のリスクに対処できます。自分のリスク許容度に合った戦略の組み合わせを選ぶことが重要です。
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