Solv Protocol：BTCFiエコシステムにおけるステークの抽象層と流動性メカニズムの探求

はじめに

Solv Protocolは2020年に設立され、チェーン上の金融ツールの創造と使用のハードルを下げ、暗号分野に多様な資産クラスと収益機会をもたらすことを目的としています。このプロジェクトは、金融権利証書に関連するNFTの鋳造と取引に焦点を当てています。2024年、BTCFiトラックの発展に伴い、Solv ProtocolはBTCFiに重点を置き、全チェーン収益ビットコイン資産SolvBTCを創出し、ビットコイン保有者に新たな機会を提供するとともに、高効率のBTCFiエコシステムを構築します。最近、Solv Protocolはステーク抽象レイヤー（SAL）を導入し、クロスチェーンのビットコインステーキングプロセスを簡素化・標準化し、ビットコインステーキングシーンの複雑さを抽象化し、ユーザーと開発者が迅速に採用できるようにしました。

プロジェクト基本情報

###基本情報

サイト：

ツイッター:@SolvProtocol人、フォロワー数27万2000人

ローンチ日時：2021年6月メインネットローンチ

プロジェクトチーム

コアチーム

ライアン・チャウ：共同創業者。北京外国語大学を卒業し、北京ユウザンテクノロジーで共同創業者を務め、ブロックチェーン技術を自動車業界のデータベースに応用することに取り組んでいます。さらに、シンギュラリティ・ファイナンシャルで金融アナリストとしても勤務し、ブロックチェーン技術の統合と金融規制について研究しています。

ウィル・ワン:共同創業者。 彼は20年間金融ITの分野で働いており、オープンプラットフォームと分散技術に基づく世界最大の銀行会計システムの設計と開発を主宰し、「中関村20周年記念優秀貢献賞」を受賞しています。

孟岩: 共同創業者。以前はCSDNの副社長を務めていた。また、彼はCrypto業界で活躍するKOLでもある。

ファイナンス状況

Solv Protocolは三回の資金調達を通じて約2900万ドルを集めました。

エンジェルラウンド

2020年11月10日、Laser Digital、UOB Ventures、Mirana Ventures、ApolloCrypto、Hash CIB、GeekCartel、ByteTrade、Matrix Partners、BincVentures、Emirates Consortiumが共同で主導する600万ドルのエンジェルラウンドの資金調達を完了しました。

シードラウンド

2021年5月8日、200万ドルのシードラウンドの資金調達を完了し、ある取引プラットフォームからの投資を受けました。

2021年8月30日、Blockchain Capital、Sfermion、Gumi Cryptos Capital、DeFi Alliance、Axia 8 Ventures、TheLao、CMSholdings、Apollo Capital、Shima Capital、SNZ Holding、Spartanが共同で主導する400万ドルのシードラウンドが終了しました グループと他の参加者。

2023年8月1日、Laser Digital、UOB Venture Management、Mirana Ventures、Emirates Consortium、Matrix Partners China、Bing Ventures、Apollo Capital、HashCIB、Geek Cartelなど、600万ドルのシードラウンドの資金調達を完了しました。 Bytetradeラボなどの機関投資家。

###戦略ラウンド

2024年10月14日、Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Venturesの参加を得て、1,100万ドルの戦略的資金調達ラウンドを完了しました。

Solv Protocolは、3回の資金調達プロセスで2900万ドルの資金を調達し、多くの著名な投資機関が大口投資を行い、資本分野がSolv Protocolの将来の発展に期待していることを示しています。

開発力

Solv Protocolは2020年の立ち上げ以来、オンチェーン金融ツールの創造と使用のハードルを下げる方向で努力を続けています。これにより、Solv ProtocolはBTCFiトラックの興隆後に迅速にBTCのパッケージ資産SolvBTCを発行し、BTCを基盤としたLST市場を迅速に占領することができました。Solv Protocolが様々な重要な技術ノードを実現した時間から見ると、プロジェクトは予定通りに技術開発を完了し、技術チームの実力を示しています。

実行モード

Solv Protocolは、BTCステークを通じて1.3兆ドルのBTC資産の潜在能力を解放することを主張しています。2024年にはプロジェクトの重点がBTCFiに移り、全チェーン収益BTC資産SolvBTCを導入し、BTCのステーク流動性を解放します。最近、Staking Abstraction layer（SAL）ステーク抽象層の概念を導入し、BTCの流動性の集約を開始することを示しています。

一体化ステークプラットフォーム

Solv Protocolの構造は、ステークプロセスを4つの重要な役割に分解し、統合されたプラットフォームアーキテクチャを通じて密接に関連付けています。

• LST発行者 (LST Issuers): ビットコインに連動した流動性収益トークン（LST）を作成し、ステークします。
• ステークプロトコル (Staking Protocols): ユーザーが預けたBTCを管理し、安全なリターンを提供します。
• ステーキングバリデーター (Staking Validators):取引を検証し、ステーキング取引の正当性とセキュリティを確保する責任があります。
• イールドディストリビューター (Yield Distributors):ステーキング報酬がLST保有者に透明かつ公正に分配されるようにします。

Solv Protocolはこれらの4つの重要な役割を統合することで、完全なビットコインステークエコシステムを構築し、ビットコインメインネットとEVM互換チェーンのシームレスな相互作用を実現し、ユーザーと開発者の両方におけるステークの実現を簡素化しました。

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ステーク抽象レイヤー（SAL）

SALは、Staking Parameter Matrix (SPM)と相互作用する重要なコンポーネントを通じて、安全で効率的なBTCの記帳を促進することを目的としたモジュラーアーキテクチャです。SALの主要モジュールには次のものが含まれます:

• ステークパラメータマトリックス（SPM）：標準化BTCステークのさまざまな設定とパラメータ。
• LST生成モジュール：クロスチェーン流動性ステークToken（LST）の発行を簡素化します。
• 取引生成モジュール：自動的にBTCステーク取引を生成し、ブロードキャストします。
• バリデータ：リアルタイムでステーク取引の合法性と安全性を検証します。
• 収益分配モジュール：ステーク報酬を正しくLST保有者にマッピングする役割を担います。

SALはステークの抽象層として、複数のステーク参加者を統合し、複雑なプロセスを標準化されたモジュールに抽象化して封装しています。これにより、開発者はアプリケーションにBTCのステーク機能を迅速に統合でき、ユーザーは包括的な方法でステークを開始することができます。

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他のBTCFiプロジェクトに対する優位性

Solv ProtocolはSALをリリースした後、BTCの流動性の統合に焦点を当て、他のプロジェクトと比較して以下の利点があります：

セキュリティ保障

活発な検証サービス(AVS)を統合することにより、ステーク取引の安全性を確保します。AVSシステムは、ステーク取引の各段階を包括的に監視し、ユーザーに信頼できる保障を提供します。

プロセスの最適化

ステークプロセスを最適化し、ユーザーがより便利にステーク操作を行えるようにしました。ユーザーはビットコインをプラットフォームに預けるだけで、他のチェーン上の操作は必要ありません。

全チェーン収益アグリゲーションプラットフォーム

CeDeFiモデルを採用し、CeFiとDeFiを組み合わせて、透明性のある契約管理サービスを提供します。Gnosis Safeのマルチシグ契約アドレスとSolv Vault Guardianを通じて、詳細な権限と条件の実行を実現します。

業界標準化

BTCベースのLSTの業界標準化を推進し、業界標準を策定し、業界の協力と交換を促進します。

統一された流動性

BTCFi業界における統一された流動性の入口として、様々な流動性リソースと投資機会を統合します。

プロジェクトモデル

ビジネスモデル

Solv Protocolの経済モデルは、2つの役割で構成されています：BTCおよびLSTステーク者、Solvと協力するプロジェクト。

ユーザーは複数のチェーンでBTCまたはペックBTCをSolv Protocolに預け入れ、1:1の比率でSolvBTCをミントし、さらにSolvBTCを他の形式のLSTに再ミントできます。Solv Protocolは、提携プロジェクトのニーズに応じてステークされたBTCをさまざまなDeFiプロトコルに預け入れて利益を得ます。

Solv Protocolの収入は、ユーザーの収益の一定割合を徴収することから得られます。

トークンモデル

Solv Protocolはまだトークンや発行計画を発表していません。

チェーン上のデータ

TVLの

Solv ProtocolのTVLは2024年1月から現在まで顕著な成長を遂げ、最近1か月で11.53億ドルから17.83億ドルに増加し、増加率は54.64%に達しました。

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ユーザー数

SolvBTCのユーザー数が急速に増加しており、8月から現在までに185,799から397,324に増加し、増加率は113.85%に達しています。

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サポートプロジェクト

Solv Protocolは複数のチェーンとプロジェクトのサポートを受けており、そのパッケージ化された資産SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.COREは複数のチェーンおよびDeFiプロジェクトで採用されています。

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バビロンとの比較

Solv ProtocolとBabylonはBTCステーク分野で密接に協力していますが、それぞれ独自の機能と位置付けがあります。BabylonはBTCステークプロトコルに特化しており、Solv Protocolは全チェーン収益と流動性プロトコルです。Solv ProtocolのTVL（178.3億ドル）はBabylon（160.5億ドル）を超えています。

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プロジェクトリスク

1. スマートコントラクトの脆弱性リスク
2. 明確なトークン経済モデルの欠如
3. 分散型ガバナンスの課題
4. 流動性リスク
5. 高リスクDeFiプロトコルのリスク
6. 市場の受け入れとユーザーの信頼

まとめ

Solv ProtocolはBTCFi分野の革新プロジェクトとして、SolvBTCとSAL技術を通じてビットコインステークエコシステムを統合し、ユーザーの参加ハードルを下げました。プロジェクトは急速に成長するTVLとユーザー数を示し、市場の認知を反映しています。しかし、Solv Protocolはセキュリティの脆弱性、明確なトークン経済モデルの欠如、ユーザー信頼など、いくつかの課題と潜在的なリスクにも直面しています。

リスクは存在しますが、これらのリスクは一般的にBTCFiトラックプロジェクトに存在します。Solv ProtocolはSALをローンチした後、単純にBTCベースのLSTプロジェクトを提供するのとは大きく異なる方向に発展し、全チェーンのBTCの分散流動性の発展の上限がより大きくなりました。したがって、Solv Protocolは投資と関心を寄せる価値のあるプロジェクトです。

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