分散型融資業界のリーダー:Aaveの歴史と将来の展望

2024年第1四半期に、DeFi市場は顕著な成長を示し、貸出分野の総価値ロック(TVL)は296億ドルに達し、全体のDeFi分野TVLの36%を占めました。DeFi貸出市場の重要な参加者として、Aaveのパフォーマンスは特に目立ちます。第1四半期にAaveの総借入額は61億ドルに達し、前期比で79%増加し、貸出収入は40%増の3490万ドルとなり、引き続き業界のリーダーとしての地位を維持しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveは2017年5月にStani Kulechovによって設立されたETHLendプロジェクトに起源を持っています。2018年末、ETHLendは戦略的な転換を行い、P2PモデルからP2Cモデルに移行し、流動性資金プールを導入し、Aaveに改名しました。2020年、Aaveは正式にローンチされました。2023年11月、Aave CompaniesはAvaraに改名され、安定通貨GHO、ソーシャルネットワークプロトコルLens、機関貸出プラットフォームAave Arcなどの新しいビジネスを段階的に展開しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

現在、Aave V3バージョンは安定して稼働しており、サービスは12の異なるブロックチェーンに拡張されています。2024年5月、Aave LabsはV4バージョンのアップグレード提案を発表しました。2024年5月中旬の時点で、AaveはDeFi分野でTVLランキング第三位に達し、106.94億ドルに達しています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

Aaveのコアビジネスは、動的金利モデルと流動性資金プールを通じて、暗号資産のポイント対契約(P2C)貸出を実現することです。Aave V3バージョンは、高効率モード、分離モード、ポータルなどの革新的な機能を導入し、資金利用効率をさらに向上させました。V4バージョンは、新しいアーキテクチャを採用し、統一流動性層、ぼやけた制御金利、GHOネイティブ統合などの設計を導入する予定です。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

貸出業務を除いて、Aaveは安定コインGHO、ソーシャルネットワークプロトコルLens、そして機関向け貸出プラットフォームAave Arcを発表しました。GHOはAaveの安定コインとして、現在の時価総額はまだ比較的小さいですが、Aaveはその安定性を高め、利用シーンを拡大するためにいくつかの措置を講じています。Lens Protocolは分散化されたソーシャルネットワークの基本プロトコルとして、いくつかのアプリケーションがその基盤の上に構築されています。Aave Arcは機関投資家に規制要件を満たしたプライベート流動性プールソリューションを提供します。

! ETHLendからAave V4へ、分散型融資の進化への道

競争環境において、AaveはDeFi貸出分野でリーダーシップを維持しており、TVLと取引量の両方で上位に位置しています。フラッシュローン事業では、AaveはBalancer、Uniswapと並んでトップ3に入っています。クロスチェーン貸出分野では、Radiant Capitalなどの競合他社がすでに展開していますが、Aaveはその巨大なTVLの利点を生かして依然として可能性を持っています。

! ETHLendからAave V4へ、分散型貸付の進化への道

未来を見据えると、Aaveが直面する主な課題には、クロスチェーン貸し出しの展開速度が遅いことが競争力に影響を与える可能性があること、革新的な貸し出しソリューションに対して独自の価値提案を維持する必要があること、GHOとAaveの貸し出し機能の統合がまだ強化される必要があることが含まれます。市場地位を強化するために、Aaveはコアの貸し出しビジネスを強化し、GHOの発展を促進し、Aaveとの深い統合を進め、V4バージョン設計のAave Networkを構築し、貸し出し以外のエコシステムを拡大することを検討することができます。

全体的に見て、DeFi貸出分野のリーダーとして、Aaveは資産利用率、市場占有率、取引量などの多くの面でリードしています。しかし、RadiantやCompoundなどの競争相手の急速な発展に直面して、Aaveは市場優位性を維持するために継続的な革新が必要です。

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