市場概況

市場の主要なトレンド

市場の全体像

現在、市場は極度の恐慌状態にあり、感情指数は53%から7%に下落しました。加えて、米連邦準備制度のタカ派の発言により(利下げの期待が4回から2回)に減少し、約10億ドルの強制清算が発生し、市場は顕著なデレバレッジの過程を経験していることを示しています。

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DeFiエコシステムの発展

DeFiセクターは、近2ヶ月間で初めてTVLがマイナス成長(-2.21%)を示しましたが、ステーブルコインの時価総額は引き続き成長しています(USDT +0.55%、USDC +1.44%)。これは、市場が調整しているにもかかわらず、基礎流動性が引き続き流入していることを示しており、マシンガンプールなどの安定した収益プロジェクトが人気を集めています。

AIエージェント

AIエージェントの市場規模は99億ドルに達し、投資の焦点は投機的なAIミームコインからインフラストラクチャの構築に移行しています。この変化は、市場が徐々に成熟に向かっていることを示しており、プロジェクトの方向性はより理性的で実用的になっています。

Memeコインのトレンド

ミームコイン市場の熱気が明らかに冷却され、資金が大規模に撤退し始めており、これは市場の投機的な感情が低下していることを示しており、投資家は実質的な応用価値のあるプロジェクトを探す傾向が強まっています。これはミームコインのブームの一時的な終わりを示している可能性があります。

公共チェーンのパフォーマンス分析

市場が大幅に変動する中、パブリックチェーンセクターは強い抗下落性を示し、投資家の避難先としての選択肢となり、基盤施設に対する市場の信頼が依然として堅固であることを反映しています。

将来の市場見通し

クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は低下することが予想されます。投資家には防御的な配置戦略を採用することをお勧めします。主にBTCとETHを中心に、DeFiの安定収益やAIインフラプロジェクトにも注目できますが、休暇中に発生する可能性のあるボラティリティのリスクには注意が必要です。

市場センチメント指数分析

市場感情指数は先週の53%から7%に落ち込み、極度の恐慌区域にあります。今週のアルトコインはベンチマーク指数よりも弱いパフォーマンスを示し、大幅な下落傾向を呈しています。レバレッジポジションの影響を受け、市場では約10億ドル以上のポジションが強制決済され、ロングポジションは顕著にデレバレッジ化しています。現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にベンチマーク指数と同期することが予想され、独立した市場の可能性は低いです。アルトコインが極度の恐慌区域にあるときは、しばしば上昇への反転が起こります。

! 市場パニックがエスカレート、焦点はDeFiとAIエージェントトラックに変わります|フロンティアラボ暗号市場週報

一般的な市場の動きの概要

暗号通貨市場は今週下降トレンドにあり、感情指数は極度の恐怖にあります。

Defi関連の暗号プロジェクトが際立っており、基礎的な利益向上に対する市場の継続的な関心を示しています。

AIエージェントトラックプロジェクトは今週、世論が高まっており、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。

今週、Meme関連プロジェクトは全般的に下落し、資金がMemeコインプロジェクトから撤退し始めており、市場のMemeコインに対する熱意が徐々に減退していることを反映しています。

ホットなトラック

AIエージェント

今週、全体市場は下落傾向にあり、各分野も下落状態にあります。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も今週は下落していますが、市場での議論は最も活発です。以前はAIエージェントへの市場の関心の大部分が、AIエージェントを含むミームトークンプロジェクトに集中していましたが、現在は徐々にAIエージェントのインフラ構築の方向に移行しています。

現在のサイクルでは、従来のVCコインプロジェクトは市場に歓迎されていないため、Memeコインプロジェクトも市場に持続的な成長をもたらすことができない。そこで、AIエージェントの分野は、今後の市場の発展をリードする可能性が非常に高い。AIエージェントの分野には、AI Memeだけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infraなど、他の多くの分野も含まれており、これらはすべてAIエージェントと結びつけることができる。基本的に、ブロックチェーンの各プロジェクトはそれぞれスマートコントラクトの表現形式であり、AIエージェントの誕生はスマートコントラクトを改善および強化するためである。したがって、AIエージェントとCryptoは最良の組み合わせである。

DeFiトラック

TVLの成長ランキング

過去一週間の市場プロジェクトのTVLの増加率トップ5 ( TVLが小さいパブリックプロジェクトは含まれておらず、基準は3000万ドル以上 )、データソース: Defilama

|-------------|----------|--------------| | プロジェクト名 | 過去7日間の上昇幅 | TVL(百万) | | ヴォールトクラフト | 5344.32パーセント| 102.41 | | ハイパーリキッド | 183.98% | 2754.63 | | リゾルブ | 77.31% | 131.34 | | バビロン | 64.43% | 5774.49 | | リストDAO | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft(VCX):(推奨指数:⭐️⭐️)

プロジェクト概要：VaultCraft暗号プロジェクトは、参加者がネットワークのストレージや立ち上げ時のコストを削減することを目的としたAlgorandベースのパブリックチェーンプロジェクトです。VaultCraftの設計は、Algorandのプルーフ・オブ・ステーク(Proof-of-Stake)コンセンサスプロトコルを利用しています。

最新の進展:今週VaultCraftはLido Financeに基づくstETH 4XレバレッジLooperを発表し、Base、Arbitrum、Optimism、Ethereumのマルチチェーン展開をサポートしています。また、Chainlink CCIPを通じてL2からメインネットへの直接ステーキング機能を実現し、ユーザーに最大7%+のAPY収益を提供しています。さらに、Matrixportと提携し、1000 BTCのカストディ業務を獲得し、TVLが急速に増加しました。同時にSafeとCoWSwapと戦略的提携を結びました。

Hyperliquid(HYPE):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

プロジェクト概要：Hyperliquidは、パーペチュアル契約取引と現物取引サービスの提供に特化した高性能の分散型金融プラットフォームです。独自の高性能Layer 1ブロックチェーンに基づき、HyperBFTコンセンサスアルゴリズムを採用しており、毎秒最大20万件の注文を処理する能力を持っています。

最新の動向:今週、市場全体は激しい変動を見せました。水曜日の前に市場は新高値を連続して更新し、木曜日の米連邦準備制度理事会の会議終了後には大幅に下落しました。この激しい変動は、契約取引に参加して高い利益を得たいユーザーにとって非常に良い取引環境を提供しました。その結果、多くのチェーン上のユーザーがHyperliquidに参加して取引を行い、Hyperliquidの未決済契約数は430億ドルを超えました。今週、Hyperliquidは市場の需要に応じて、VIRTUAL、USUAL、PENGUなどの人気通貨ペアのレバレッジ取引機能を新たに追加し、最高5倍のレバレッジをサポートし、多くのチェーン上のユーザーを惹きつけて取引に参加しました。

Resolv(未発行コイン):(おすすめ指数:⭐️⭐️)

プロジェクト概要: Resolvはデルタニュートラルなステーブルコインプロジェクトで、市場中立的な投資ポートフォリオのトークン化を中心に展開されています。この構造は、経済的に実行可能で法定通貨に依存しない収益源に基づいています。これにより、競争力のあるリターンをプロトコルの流動性提供者に配分することが可能になります。

最新の進展:今週、ResolvはBaseとの統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させました。Euler Financeを通じてUSR、USDC、wstUSRの貸出サービスを開始し、AerodromeではUSR-USDC流動性プールを立ち上げました。また、Spectra YTの収益ポイントを毎日15ポイントに調整し、報酬メカニズムを最適化し、Grantsプログラムを開始し、最初の3名の受賞者を確認しました。同時に、Base、Euler Finance、Aerodromeなどのプロジェクトとの深い協力を通じて、プラットフォームのDeFi分野における競争力を強化しました。

バビロン(未発行コイン):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

プロジェクト概要: Babylonプロジェクトは、ビットコインのセキュリティを利用して他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンのセキュリティを強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、未使用のビットコイン資産を活性化させ、ビットコイン保有者の資産セキュリティへの追求と高リターンプロジェクトへの参加との矛盾を解決することです。

最新の進展: 今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展を一般的に楽観視しているため、より一層の保有を確信しつつ、BTCの流動性を解放したいと考えています。そのため、BTCに基づく利息プロジェクトを選ぶことが増えるでしょう。今週、BabylonはLayeredgeとの協力を通じてZKスケーラビリティ技術の応用を深化させ、あるパブリックチェーンとの戦略的パートナーシップを結び、モジュール型エコシステムの構築を進めました。

Lista DAO(LISTA):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)

プロジェクト概要: Lista DAOはBSCチェーンに基づく流動的なステーキングと分散型ステーブルコインプロジェクトであり、ユーザーに暗号資産のステーキング収益と分散型ステーブルコインLISUSDの貸出サービスを提供することを目的としています。

最新の開発:今週、Lista DAOはゲージ投票と賄賂市場機能を開始し、veLISTA保有者が流動性プールのLISTA排出決定に参加できるようにしました。 また、48Club_Officialやdefidotappなどとの戦略的パートナーシップを発表し、LIPを通じて #012提案推进PumpBTC作为创新区抵押品的整合 しながら、BNBChainエコシステムの新たな機会を模索しています。 また、Lista DAOは、毎週約230,000ドルのveLISTA報酬分配と高いAPR複利インセンティブ、および5.25%の競争力のある貸付率でユーザーを引き付けています。 今週、Lista DAOとFDLabsHQは、合計7,000 USDTのウィンターイベントを開始し、BNBChain保有者にslisBNBとclisBNBのエアドロップの機会を提供します。

以上のことから、今週のTVLが急速に増加しているプロジェクトは、主にステーブルコインの利回りセクター(マシンガンプール)に集中していることがわかります。

トラック全体のパフォーマンス

ステーブルコインの時価総額が着実に増加: あるステーブルコインは先週の1451億ドルから1459億ドルに増加し、増加率は0.55%に達しました。別のステーブルコインは先週の415億ドルから421億ドルに増加し、増加率は1.44%に達しました。今週市場が下落したにもかかわらず、非米国市場を主とするあるステーブルコインと米国市場を主とする別のステーブルコインの両方が成長していることから、全体の市場が依然として資金の持続的な流入を維持していることが示されています。

流動性が徐々に増加している: 伝統市場の無リスクアービトラージ利率は、利下げの継続に伴い着実に低下している。一方、チェーン上のDeFiプロジェクトのアービトラージ利率は、暗号資産の価値上昇により着実に増加している。DeFiに戻ることは非常に良い選択になるだろう。

資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の541億ドルから現在の529億ドルに上昇し、近2ヶ月で初めてのマイナス成長を記録しました。マイナス成長は2.21%に達しました。その主な原因は、今週全体の市場が大幅に下落し、多くの契約やローンが強制的に清算されたため、Defi領域のTVLが減少したことです。これは近2ヶ月間の持続的な上昇の傾向を破りました。今後の2週間は全体のTVLの変化に重点を置き、下落傾向が持続するかどうかに注目する必要があります。

ディーププロファイリング

上昇ドライバー:

今回の上昇の核心的なドライバーは、以下の伝導経路に要約できます: 市場がブルマーケットサイクルに入り、流動性需要が高まることで、基礎的な貸出金利レベルが上昇し、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間が拡大しました。具体的には: 市場環境:ブルマーケットサイクルは全体的な流動性需要の増加をもたらす

金利端: 基本貸出金利率の引き上げは、市場の資金に対する価格設定期待を反映しています

収益端: 循環アービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコルの内生的な収益が大幅に改善されました。

この伝導メカニズムは、DeFiセクターの内在的な価値支持を強化し、健全な成長の動力を形成しました。

潜在的リスク:

最近、市場は上昇傾向にあり、市場の投資家は主に利回りと借入レバレッジに注目していますが、下落リスクを無視しています。今週、米連邦準備制度が市場の予想を裏切って、来年の年間の利下げ回数を4回から2回に変更したため、市場は急落しました。その結果、10億ドル以上の契約と借入資産がロスカットされ、投資家に損失をもたらしました。このロスカットリスクは連鎖的な清算を引き起こす可能性が高く、価格がさらに低下し、より多くの資産が清算されることになります。

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