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$5億のビットコインÐオプションが本日満了 – 市場はどのように反応するのか？
ビットコインはアメリカでの取引セッションで力を示しているが、トレーダーや投資家は金曜日の欧州セッションの初めの数時間での変動に備えるべきです。市場はオプション先物の期限切れイベントを迎えます。
しかし、この影響は短期間だけ起こる可能性があり、市場はその後すぐに新しい取引環境に適応するために迅速に調整することが多い。
トレーダーが今日のオプション先物の期限切れについて知っておくべきこと
Deribitからのデータによると、5.03億ドル以上のビットコインとイーサリアムのオプション先物(ETH)が本日満期を迎えることがわかります。ビットコインに関しては、満期を迎えるオプション先物の名目価値は43億ドルで、36,970のオープン契約(OI)があります。
プット・コールレシオは現在1.06で、今日期限が切れるビットコインのオプションの「最大損失」は108,000ドルです。
ビットコインと同様に、今日満期のETHオプション先物も1を超えるPut-to-Call比率を持っており、Deribitからのデータによると執筆時点で1.11です。その一方で、最大痛み(行使価格)は2,600ドルです。
しかし、今週と先週のオプション先物の主な共通点は、両方とも1より大きいPut-to-Call (PCR)の比率を持っていることです。
PCRが1より大きい場合、(のPutが)のCallよりも多く取引されていることを示しており、これは通常、市場の悲観的な心理を反映しています。
ビットコインのPCR比率は1.06で、ETHは1.11であり、買い手と売り手の間でのバランスを示しています。このバランスの見通しは、投資家が市場がさらに下落するか、または売却が発生した場合にポートフォリオのリスクをヘッジしているのか迷っている状況の中で現れています。
高レバレッジ取引活動 – 極めて高いリスクレベル
Greeks.liveのアナリストは、現在市場のトレンドに関する合意が非常に少ないことに注意しています。取引の大部分が価格分析よりもニュースに基づいているからです。しかし、彼らはまた、高レバレッジ取引と極めて高いリスクを受け入れる状況を強調しています。
「多くのトレーダーが500倍のレバレッジを使用したポジションについて議論していますが、これは現在の価格では「自殺」と見なされています。リスクは非常に高いものの、新たなポジションが開かれており、これは興味深くも大胆であると説明されています。また、100％のシグナルに基づくいくつかの取引戦略も議論されており、非常に強い信頼が示されていますが、大きなリスクが伴います」とGreeks.liveが投稿で共有しました。
注目すべきは、500倍のレバレッジを使った取引が利益と損失を極端に増幅させる可能性があることです。一方、ビットコインとETHは現在、それぞれの最大の痛みのレベルよりもはるかに高い価格で取引されています。
この記事を書いている時点で、ビットコインは118,197ドルで取引されており、史上最高値(ATH)を更新しました。一方、ETHは3,006ドルに達し、過去24時間で約9%上昇しました。
最大痛みは、暗号オプション取引における重要な指標です。これは、ほとんどのオプション契約が無価値で満了する価格レベルを表しており、これによりこれらの契約を保有しているトレーダーにとって最大の財務損失、つまり最大の「痛み」を引き起こします。
この概念は、市場の行動に影響を与えることが多いため重要です。最大痛み理論によれば、オプション先物が期限切れに近づくと、資産の価格は最大痛み価格に向かって動く傾向があります。
Deribitでオプション先物が期限切れになると、ビットコインとETHの価格はこれらの水準に近づく可能性があります。ただし、それはBTCが108,000ドルに下落することやETHが2,600ドルに下落することを意味するわけではありません。
市場は通常、新しい価格環境にトレーダーが適応した後、迅速に安定します。今日は大きなオプション先物の満期があるため、トレーダーや投資家は同様のシナリオを期待し、市場のトレンドに影響を与える可能性があります。週末に。
ディンディン