DeFiマレット – フィンテックフロントエンドとDeFiバックエンドの統合

フィンテック企業はしばしば優れたユーザー体験を提供しますが、伝統的な金融インフラは孤立しており、鈍く、高価で、柔軟性に欠けているため、妨げられています。それに対して、分散型金融(DeFi)は迅速でコスト効率が高く、相互運用可能なインフラを提供しますが、主流のアクセス性が欠けています。

提案された解決策は「DeFiマレット」であり、フィンテックの使いやすいフロントエンドとDeFiの効率的なバックエンドを組み合わせています。

DeFiマレットの必然性

フィンテックの従来の金融システムへの依存は、コスト管理や製品提供の拡大能力を制限します。これらの伝統的インフラは維持管理に高コストがかかるだけでなく、潜在的なリスクも伴います。DeFiのような自律的で信頼性のある中立的な公共インフラに移行することで、フィンテックはこれらの制約を克服することができます。

DeFiの利点はステーブルコインの領域で明らかです。従来の国際送金は$30〜$50の費用がかかり、数日かかることがありますが、ステーブルコインの取引は数秒でわずか数セントで決済されます。支払いを超えて、DeFiは取引、貸付、および借入のための24時間年中無休のインフラを提供し、即時決済、オープンアクセス、および深い流動性を実現します。

フィンテックは、コンプライアンス対応のフロントエンドをDeFiインフラストラクチャと統合することで、優れたユーザー体験の提供に集中できます。この統合は革新を促進するだけでなく、オンチェーンでの流動性を高め、DeFiマレットモデルを強化するポジティブフィードバックループを生み出します。

主流採用を受け入れる

現在のDeFiエコシステムは、フィンテック統合の信頼性を示しています。多数のプロトコルが、変更不可能で、ガバナンスを最小限に抑えた設計を通じて、数十億ドルのローンを安全に管理しています。このインフラストラクチャは、フィンテックに対して自社の運営をよりコントロールできるようにし、FDICによって保険がかけられていると考えられていたYottaのユーザー資金が閉じ込められたSynapseの破産のような事件が強調する重要な要素です。

機関のDeFi採用も増加しています:

• ブラックロックはSecuritizeを通じてファンドをトークン化しました
• ストライプは、安定コインソリューションを強化するために、ブリッジを10億ドルで買収しました。
• 米国は戦略的なビットコイン準備金の創設を検討しています。

これらの発展は、DeFi統合に向けた具体的なシフトを示しています。

未来を見据えて

今後数年で、フィンテック企業が暗号担保ローン、オンチェーン貯蓄口座、即時国際送金などの製品をさらにリリースすることが期待されます。これらのサービスはスマートウォレットとアカウント抽象化によって支えられ、ユーザーは慣れ親しんだWeb2のようなインターフェースを体験できるようになります。このモデルの初期導入者は、競合他社に対して大きな利点を得る可能性が高いです。

しかし、DeFiのオープンインフラにより、後発者であってもゼロから始めることなく、既存のネットワーク効果の恩恵を受けることができます。

一部の懐疑論者は、フィンテックと伝統的な機関の関与が規制遵守要件のために分散化を損なう可能性があると主張しています。この懸念は妥当ですが、根本的なプロトコルではなく、ユーザー向けアプリケーションを規制する方が実用的です。このアプローチが効果的であるためには、プロトコルは信頼性のある中立性を維持する必要があります。

信頼できる中立的なメカニズムは、4つの原則に従います：

• 特定の個人や結果を優遇しません。
• 公開検証可能な実行を持つオープンソースです。
• 簡単で理解しやすい。
• あまり変わらない。

HTTPやSMTPのようなプロトコルは、信頼できる中立的なシステムの力を示しています – それらは無料でオープンであり、規制されておらず、クライアントだけが監視の対象となっています。この同じ論理をDeFiに適用することで、フィンテックとの持続可能な統合を確保できます。

この記事は、Morpho Labsの共同創設者であるMerlin Egaliteによる意見記事に基づいており、元々他の場所で公開されました。