BTCは横ばいで調整中で、マクロ環境は有利な情報の突破を待っています。

#BTCウィークリーマーケットレビュー:低ボラティリティとボラティリティの画期的な方向性を探しています

今週のBTCの始値は96481.47ドル、終値は96119.88ドルで、週全体で0.37%の下落となりました。価格の変動幅は5%に縮小し、取引量は明らかに縮小しています。BTC価格は89000ドルから110000ドルの範囲内で維持されています。

今週はアメリカの1月CPIデータの発表、アメリカの関税政策の調整、美連邦準備制度理事会の議長の議会証言など多くの重要なイベントがありましたが、これらの要因は暗号通貨市場に激しい影響を与えませんでした。市場はこれらのイベントに事前に反応していたようです。

ロシアとウクライナの紛争が和解に向かう可能性がある中、市場の感情は徐々に楽観的に転じています。ドル指数は大幅に下落し、米国債の利回りは引き続き低下し、米国株指数は上昇し再び歴史的な最高値に迫っています。以前は市場に対して悪影響を及ぼしていた要因は、徐々に薄れているようですが、このトレンドを確認するためにはさらに市場の反応を観察する必要があります。

ビットコインは現在、89000ドルから110000ドルの範囲内で取引されています。価格は第二の上昇トレンドラインを下回った後、97000ドル付近で狭い範囲で変動しています。BTCは近くに方向を選択することが予想されます。

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マクロ経済と金融データ分析

アメリカの1月CPIデータは予想を大きく上回りました。CPIは前年比で3%増、前月比で0.5%増で、市場予想の2.9%と0.3%を上回っています。コアCPIは前年比で3.3%上昇し、こちらも予想の3.1%を上回っています。

これらのデータは、経済が依然として強いこと、インフレーションが一定の反発を示していることを示しています。市場は今年の利下げの期待を再度引き下げており、現在は12月頃に1回の利下げを行うことに傾いています。

米連邦準備制度理事会の議長は、議会での証言で、経済が持続的に成長し、インフレが迅速に2%の目標水準に戻らない場合、米連邦準備制度は現在の政策をしばらく維持する可能性があると述べた。一方、労働市場が予期せずに疲弊したり、インフレの減少が予想以上であれば、米連邦準備制度は慎重に金融政策を緩和する可能性がある。

アメリカ政府と連邦準備制度の暗黙の了解を考慮すると、経済のパフォーマンスが強い場合、利下げの可能性は非常に低い。

さらに、関税政策が市場に与える影響は弱まっています。新しい関税政策が発表されたにもかかわらず、明確な実施時期がないため、市場の反応は平凡です。

市場に対する影響が大きい可能性があるのは、ロシアとウクライナの紛争が重大な進展を遂げる可能性です。双方が対話交渉を進めている兆候があり、この事態の進展は世界経済や金融市場に好影響をもたらす可能性があります。

この影響を受けて、米ドル指数は1.22%下落し106.813、10年国債利回りは4.48%に低下しました。アメリカの主要3株価指数はすべて週内で上昇し、ナスダックは2.58%上昇、S&P 500は1.47%上昇、ダウジョーンズは0.55%上昇しました。金価格は0.75%上昇し、取引中に2942.60ドル/オンスの新高値を記録しました。

市場の感情と資金の流れ

今週のビットコイン市場では、売り圧力が明らかに軽減され、長期と短期の保有者が合計137178枚のビットコインを売却し、先週に比べて大幅に減少しました。取引所の取引量も同様に縮小しており、短期的なパニック売りが大幅に減少したことを示しています。現在、短期保有者の平均利益率は6%に低下しており、利益確定や損切りの動機は強くありません。

長期保有者は今週売却を停止し、ポジション規模が8000枚のBTC増加しました。

ステーブルコインとビットコイン現物ETF、イーサリアム現物ETFのチャネルは、全週で2.52億ドルが流出しました。そのうち、ステーブルコインは3.62億ドルが流入し、ビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFはそれぞれ5.84億ドルと0.29億ドルが流出しました。

ETF市場の資金流出は先週のビットコインのパフォーマンスが米国株式よりも弱かった主な理由です。

定期指標

ある分析エンジンのデータによれば、現在のビットコインサイクル指標は0.75であり、市場は上昇期にあることを示しています。