トレーダーMurphyとの対話：オンチェーンデータ分析が市場サイクルの段階を見つけるのに役立つ

取引の核心は「人」であり、一人の経験、背景、性格、資金特性が取引戦略の形成を決定します。今号では、オンチェーンデータ研究者のMurphyを招待し、オンチェーンデータ分析を通じて市場サイクルを判断する方法についてお話しします。

マーフィーの取引戦略

マーフィーの取引戦略には、主に以下のいくつかの特徴があります:

1. 資金配分:90%メインコイン(BTC、ETH、BNB)、10%アルトコイン
2. 期待される収益:200%-300%
3. 耐えられる下落:
   • 主流コインはストップロスを設定せず、20%-30%の調整は非常に正常です
   • 山寨コインが20%を下回ったらロスカットする
4. 取引ロジック:
   • 大周期でのタイミングを図り、相対的な底で買い、相対的な高点で売る
   • オンチェーンデータ分析を通じて取引を指導する

マーフィーの取引戦略が生まれた理由

1. 前のサイクルでは安定した戦略がなく、感情の波動によりチャンスを逃したため、実行可能で再現可能かつクローズループの戦略を見つけることに決めました。

2. 金融マーケティングの背景はデータの感度を蓄積しており、自然にデータを取引の根拠として選択します。

3. 慎重な性格、高い確実性を追求し、「大周期のタイミング選択」と「データ分析による取引ガイド」を選ぶ

4. 資金の属性は自己資金であり、レバレッジはなく、前のサイクルの利益から来ており、コストは低いです。

マーフィーはどのように底打ちのタイミングを判断するか

マーフィーは主に以下の5つのデータ指標を用いて底打ちのタイミングを判断します:

1. CVDD(累積価値日数破壊): 歴史的にBTCの価格はCVDDを有効に下回ったことはなく、市場の底値を評価するために使用できます。

2. RP(実現価格)とBP(バランス価格): BTC価格がBPとRPの間のチャネルで横ばいしているときは、良い買い時です。

3.Profit(年のPSIP)Person供給:50%未満の場合、それは人々の半分以上がお金を失っていることを意味し、これはしばしば弱気市場の極端な底です

4. LTH(ロングタイムホルダー)のNUPLとMVRV: 長期保有者の利益と損失の状況を反映し、底を判断できます

5. マイナーの視点:マイニングコストとパルス指数を通じてボトムを判断する

マーフィーは、オンチェーンデータの核心はデータの背後に反映される供給と需要の関係要因と論理を見つけることであり、それによって形成される可能性のあるトレンドや周期の変化を判断することだと考えています。しかし、どんなに完璧な指標でも正確な買いポイントを示すことはできず、特定の価格帯でシグナルを提供することしかできません。

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マーフィーは"天井"のタイミングをどう判断するか

マーフィーは、天井を判断することが底を判断することよりも複雑であり、複数のデータを総合的に分析する必要があると考えています。彼は主に以下の3つの側面に注目しています:

1. MVRV: MVRVが3を超えると、売却戦略を策定し始めることができます。

2. URPD:オンチェーンのチップ構造を反映し、他の天井シグナルの有効性を検証するために使用される

3. 供給と需要の関係: 長期保有者(LTH)のチップの変化に注目してください。LTHが大規模に売却し始めると、ピークに近づいている可能性があります。

マーフィーは、「三線合一」指標に基づいて、このサイクルの相対的なトップ範囲が2025年3月から4月頃に現れる可能性があると予測しています。しかし、これはマクロデータと組み合わせて、一歩一歩進めていく必要があります。

マーフィーの学習法

1. 収集整理: 国内外のオンチェーンデータアナリストの分析に注目し、メモをまとめる

2. 分類の蓄積: Excelシートに指標名、出所、アルゴリズム、効果、分類などの情報を記録する

3. 実践検証:指標に基づいて判断し、実際の市場のパフォーマンスを通じてバックテストと修正を行う

4. 継続的な最適化: パラメータを継続的に調整し、指標の有効性を向上させる

マーフィーは、オンチェーンデータ分析が短期的な価格予測やアルトコイン分析には適していないと強調しています。それは、長期的なトレンドやサイクルの転換を判断するためにより適しています。

マーフィーの「禁止リスト」

1. 幸運に頼るのはやめる: 他人の成功事例を盲目的に模倣しない

2. 感情的にならない: 市場のノイズに惑わされず、冷静に考えることを維持する

3. 頻繁な取引を停止する: 自分の得意な取引方法に集中する

4. 単一の情報源への依存をやめる: 様々な指標と情報を統合する

5. 無謀な意思決定を停止する: 決定を下すためには十分な調査を行う必要があります。

マーフィーは、これらの原則を実践することで、トレーダーがリスクをより良くコントロールし、取引の成功率を高めるのに役立つと考えています。