Світ фінансів зазнає змін, оскільки центральні банки по всьому світу прискорюють дослідження та створення CBDC (Центральних банківських цифрових валют).
Процес, який розпочався як дещо обережне дослідження цифрових рішень, перетворився на справжню гонку за оновлення монетарних інфраструктур серед різних глобальних націй.
Більше ніж 100 країн наразі вивчають або тестують свої цифрові валюти.
Революція CBDC набирає обертів
Цифрові валюти центральних банків (CBDC) більше нагадують перетворення того, яким має бути гроші.
На відміну від альтернативних криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, CBDC є онлайн-аналогами національної валюти, що мають еквівалентну вартість паперових банкнот, випущених державою.
Проте, у них є стабільність та підтримка класичних грошей, поєднані з ефективністю та креативністю цифрової валюти.
Рух до розвитку CBDC ніколи не був таким високим.
Згідно з останніми даними, наданими Банком міжнародних розрахунків, серед центральних банків 93% вже працюють над цифровими валютами центрального банку (CBDC), і багато з них зосередили свою увагу на реальних пілотних програмах та розробці політики.
Поточне сприйняття свідчить про те, що світ усвідомив, що цифрові валюти – це не просто експериментальні технології, а необхідна інфраструктура у майбутньому фінансів.
Хто займає переднє місце в глобальних CBDC
Китай став лідером у впровадженні CBDC DCEP (Цифрова Валюта Електронні Платежі) або цифрового юаня.
Китай вже провів мільярди доларів транзакцій цифрового юаня через великі пілотні програми у великих містах, таких як Шеньчжень, Пекін і Шанхай, демонструючи практичну здійсненність роздрібних CBDC у великому масштабі.
Європейський центральний банк був ретельним у своїй методології в проекті цифрового євро, залучаючи дослідження та консультації з зацікавленими сторонами.
Захист приватності та життя в гармонії з готівкою є першочерговими в дизайні, на що звернули увагу представники ЄЦБ через поточну проблему страху людей, що центральний банк може шпигувати за ними та стати фінансово виключеними.
Федеральна резервна система Сполучених Штатів була обережною та зосередилася на дослідженнях і міжнародній співпраці, а не поспішала щось робити.
Офіційні особи Федеральної Reserve стверджують, що їх менше турбує питання бути першою країною, яка розподіляє CBDC, і більше цікавість до правильного дизайну, з глобальними наслідками цифрового долара.
Банк Англії все ще досліджує цю ідею далі через обширні дослідницькі роботи та консультації з громадськістю.
Банк Японії вже провів експерименти з підтвердження концепції з функціями CBDC нижчого рівня та тестами стабільності системи.
Технічна архітектура та дизайн розгляду
Технічні та політичні рішення, пов'язані з розвитком CBDC, є досить складними і визначать майбутнє цифрових грошей.
Центральні банки повинні балансувати між встановленими пріоритетами – конфіденційність і прозорість, інновації та стабільність, а також фінансова інклюзія і безпека.
Рішення щодо оптових і роздрібних CBDC є основним вибором дизайну.
Оптовий CBDC спрямований на міжбанківські платежі та великі транзакції, що дає можливість трансформувати системи розрахунків та міжнародні платежі.
Доступність роздрібних CBDC для споживачів та бізнесу може змінити спосіб, яким люди здійснюють щоденні трансакції та передачу монетарної політики.
Захист приватності є критично важливим аспектом дизайну CBDC.
Хоча центральні банки зрозуміли, що конфіденційність є необхідною, вони також звернули увагу на регуляторну потребу в боротьбі з AML (відмиванням грошей) та фінансуванням тероризму.
Така делікатна рівновага між знаходженням правильного балансу потребує розвинутих технічних рішень, таких як ZKPs (докази нульового розголошення) та техніки диференціальної конфіденційності.
Функціональність при відсутності підключення є ще одним важливим фактором, який забезпечить можливість використання цифрових валют навіть при відключенні від мережі або при низькому рівні зв'язку.
Це буде необхідно для забезпечення універсальної доступності фізичної готівки.
Політичні та економічні наслідки
Цифрові валюти центральних банків (CBDC) мають серйозні наслідки для ефективності монетарної політики та фінансової стабільності.
Є ймовірність, що центральні банки можуть отримати більше розуміння щодо руху грошей і економіки та бути в кращій позиції для реагування на економічні шоки та цілеспрямоване втручання.
Дисінтермедіація комерційних банків є суттєвою проблемою в дизайні CBDC.
Якщо споживачі безпосередньо володіють цифровою валютою з центральними банками, традиційні банки можуть втратити депозити та зіткнутися з труднощами в своїй кредитній діяльності.
Деякі можливі методи, які центральні банки розглядають для протидії цьому ризику, - це процентні ставки та обмеження на утримання.
Впровадження DCC може революціонізувати трансакції між країнами.
Транзакції між країнами, які нині вимагають днів на завершення і супроводжуються захмарними витратами, можуть бути здійснені миттєво і економічно.
Однак це вимагатиме координації центральних банків та вирішення складних регуляторних і технічних проблем взаємодії.
Фінансова інклюзія є одним із найбільш значущих потенційних застосувань покращення CBDC.
Цифрові валюти нададуть банківські послуги незабезпеченим, дозволяючи їм надсилати грошові перекази з нижчими витратами та забезпечуючи більш ефективне надання державних виплат і соціальної допомоги.
Складнощі та ризики
Хоча можливо відзначити потенційні переваги CBDC, центральні банки повинні врахувати багато суттєвих питань.
Кібербезпека може бути найбільшою загрозою, оскільки цифрові валюти можуть стати об'єктом складних атак.
Центральні банки повинні запровадити високий рівень безпеки, не поступаючись продуктивністю та досвідом.
Громадські зацікавлені сторони зосередилися на питаннях конфіденційності. Громадяни стурбовані державним шпигунством та можливістю спостереження за транзакціями.
Центральні банки повинні збалансувати те, на що люди мають право у забезпеченні конфіденційності, і те, що їм потрібно для дотримання регуляцій та правоохоронних органів.
Існують також постійні труднощі технічної складності – CBDC повинні бути пов'язані з поточними платіжними системами, регуляторними режимами та міжнародними нормами.
Проектування систем, які можуть працювати 24/7 та стійко впоратися з ще більшою складністю.
Відносини з існуючою системою платежів повинні бути ретельно розглянуті, коли CBDC співіснують.
Центральні банки повинні бути впевненими, що цифрові валюти повинні співіснувати з готівкою та приватними способами оплати, а не замінювати їх, і таким чином зберігати вибір та конкуренцію в платіжному середовищі.
Дорога вперед - це вийти.
Оскільки темпи створення цифрових валют центрального банку зростають у всьому світі, починають з'являтися деякі основні тенденції.
Оскільки кількість країн, які запускають свої цифрові валюти центрального банку (CBDC), зростає, так само зросте й потреба в інтерактивності між різними системами різних CBDC.
Міжнародні організації прагнуть розробити гармонізовані параметри та процедури для забезпечення трансакцій CBDC через кордони.
Державні-приватні партнерства стають необхідними для успішної реалізації CBDC.
Центральні банки співпрацюють з постачальниками технологій, фінансовими установами та платіжними провайдерами, щоб використовувати вже наявний досвід і інфраструктуру та залишатися регуляторними наглядами.
Плани запуску CBDC суттєво різняться в різних юрисдикціях і продовжують змінюватися в міру того, як пріоритети, технічні можливості та регуляторні рамки відрізняються.
Хоча певні країни можуть випустити роздрібні CBDC до кінця поточного десятиліття, інші займатимуться менш амбіційними планами, які також можуть тривати до кінця.
Наслідки криптовалютної системи
Весь світ криптовалют має значні наслідки для розвитку CBDC.
Хоча попит, який задовольняють CBDC та криптовалюти, а також ринки, на яких вони функціонують, схожі один на одного, їхня співіснування, ймовірно, трансформує ринок цифрових активів.
CBDC можуть популяризувати ідею цифрових коштів та прискорити перехід до цифрових платежів, що може призвести до корисного впливу на споживання криптовалют.
Однак, їхня взаємодія не є прозорою у більшості юрисдикцій.
Програмованість CBDC має потенціал додати компоненти DeFi (децентралізованих фінансів), що дозволить використовувати смарт-контракти та автоматизовані транзакції в класичному монетарному середовищі.
Таке заплутає межу між традиційними фінансами та інноваціями криптовалюти.
Висновок
На світовому рівні дослідження можливості використання цифрових валют центральних банків є проривом в історії грошового обігу.
Оскільки центральні банки переходять до впровадження, а не до досліджень, сьогоднішні вибори визначать фінансову структуру майбутніх поколінь.
Технічні, економічні та соціальні фактори є складними і вимагають серйозних переговорів.
Центральні банки повинні координувати інновації та стабільність, ефективність та конфіденційність, національні інтереси та міжнародну співпрацю.
Ризик є суттєвим – неналежний дизайн або запуск CBDC можуть підірвати довіру громадськості до цифрових грошей та INGRESS – переробити процес фінансових інновацій.
Наступний період розвитку CBDC відіграє критично важливу роль у визначенні того, чи може криптовалюта реалізувати свій потенціал стати більш ефективними, інклюзивними та стійкими грошима.
З пілотними програмами в повному розпалі та конем, який став на стартові ворота запуску, світ чекає на сюрприз, чи принесуть CBDC цілу нову еру цифрових фінансів, чи витримають тиски, які традиційно підривали монетарні інновації.
Революцію CBDC не можна звести лише до технологій – це переосмислення інфраструктури, на якій ґрунтуються сучасні економіки у цифровому світі.
Для досягнення успіху буде необхідно досягти рівнів співпраці між центральними банками, урядами, постачальниками технологій та споживачами, яких ніколи раніше не було, щоб розробити цифрові валюти, які задовольняють інтереси всіх сторін системи, не підриваючи стабільність і довіру, що є характерними ознаками сучасної монетарної системи.
Ерік Отієно Одіамбо є фулстек-розробником, який працює на фрілансі над проектами та блогами, пов'язаними з криптовалютами, і має великий інтерес до технології блокчейн. Він має багаторічний досвід у розробці програмного забезпечення та створенні контенту. Його мета - навчати та заохочувати, пропонуючи добре досліджені історії про Web 3.0.
Переглянути оригінал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Центральний банк цифрова валюта (CBDC) – Глобальні чиновники розглядають нову еру цифрових фінансів - The Daily Hodl
Гостьовий пост HodlXПодайте свій пост
Світ фінансів зазнає змін, оскільки центральні банки по всьому світу прискорюють дослідження та створення CBDC (Центральних банківських цифрових валют).
Процес, який розпочався як дещо обережне дослідження цифрових рішень, перетворився на справжню гонку за оновлення монетарних інфраструктур серед різних глобальних націй.
Більше ніж 100 країн наразі вивчають або тестують свої цифрові валюти.
Революція CBDC набирає обертів
Цифрові валюти центральних банків (CBDC) більше нагадують перетворення того, яким має бути гроші.
На відміну від альтернативних криптовалют, таких як Bitcoin або Ethereum, CBDC є онлайн-аналогами національної валюти, що мають еквівалентну вартість паперових банкнот, випущених державою.
Проте, у них є стабільність та підтримка класичних грошей, поєднані з ефективністю та креативністю цифрової валюти.
Рух до розвитку CBDC ніколи не був таким високим.
Згідно з останніми даними, наданими Банком міжнародних розрахунків, серед центральних банків 93% вже працюють над цифровими валютами центрального банку (CBDC), і багато з них зосередили свою увагу на реальних пілотних програмах та розробці політики.
Поточне сприйняття свідчить про те, що світ усвідомив, що цифрові валюти – це не просто експериментальні технології, а необхідна інфраструктура у майбутньому фінансів.
Хто займає переднє місце в глобальних CBDC
Китай став лідером у впровадженні CBDC DCEP (Цифрова Валюта Електронні Платежі) або цифрового юаня.
Китай вже провів мільярди доларів транзакцій цифрового юаня через великі пілотні програми у великих містах, таких як Шеньчжень, Пекін і Шанхай, демонструючи практичну здійсненність роздрібних CBDC у великому масштабі.
Європейський центральний банк був ретельним у своїй методології в проекті цифрового євро, залучаючи дослідження та консультації з зацікавленими сторонами.
Захист приватності та життя в гармонії з готівкою є першочерговими в дизайні, на що звернули увагу представники ЄЦБ через поточну проблему страху людей, що центральний банк може шпигувати за ними та стати фінансово виключеними.
Федеральна резервна система Сполучених Штатів була обережною та зосередилася на дослідженнях і міжнародній співпраці, а не поспішала щось робити.
Офіційні особи Федеральної Reserve стверджують, що їх менше турбує питання бути першою країною, яка розподіляє CBDC, і більше цікавість до правильного дизайну, з глобальними наслідками цифрового долара.
Банк Англії все ще досліджує цю ідею далі через обширні дослідницькі роботи та консультації з громадськістю.
Банк Японії вже провів експерименти з підтвердження концепції з функціями CBDC нижчого рівня та тестами стабільності системи.
Технічна архітектура та дизайн розгляду
Технічні та політичні рішення, пов'язані з розвитком CBDC, є досить складними і визначать майбутнє цифрових грошей.
Центральні банки повинні балансувати між встановленими пріоритетами – конфіденційність і прозорість, інновації та стабільність, а також фінансова інклюзія і безпека.
Рішення щодо оптових і роздрібних CBDC є основним вибором дизайну.
Оптовий CBDC спрямований на міжбанківські платежі та великі транзакції, що дає можливість трансформувати системи розрахунків та міжнародні платежі.
Доступність роздрібних CBDC для споживачів та бізнесу може змінити спосіб, яким люди здійснюють щоденні трансакції та передачу монетарної політики.
Захист приватності є критично важливим аспектом дизайну CBDC.
Хоча центральні банки зрозуміли, що конфіденційність є необхідною, вони також звернули увагу на регуляторну потребу в боротьбі з AML (відмиванням грошей) та фінансуванням тероризму.
Така делікатна рівновага між знаходженням правильного балансу потребує розвинутих технічних рішень, таких як ZKPs (докази нульового розголошення) та техніки диференціальної конфіденційності.
Функціональність при відсутності підключення є ще одним важливим фактором, який забезпечить можливість використання цифрових валют навіть при відключенні від мережі або при низькому рівні зв'язку.
Це буде необхідно для забезпечення універсальної доступності фізичної готівки.
Політичні та економічні наслідки
Цифрові валюти центральних банків (CBDC) мають серйозні наслідки для ефективності монетарної політики та фінансової стабільності.
Є ймовірність, що центральні банки можуть отримати більше розуміння щодо руху грошей і економіки та бути в кращій позиції для реагування на економічні шоки та цілеспрямоване втручання.
Дисінтермедіація комерційних банків є суттєвою проблемою в дизайні CBDC.
Якщо споживачі безпосередньо володіють цифровою валютою з центральними банками, традиційні банки можуть втратити депозити та зіткнутися з труднощами в своїй кредитній діяльності.
Деякі можливі методи, які центральні банки розглядають для протидії цьому ризику, - це процентні ставки та обмеження на утримання.
Впровадження DCC може революціонізувати трансакції між країнами.
Транзакції між країнами, які нині вимагають днів на завершення і супроводжуються захмарними витратами, можуть бути здійснені миттєво і економічно.
Однак це вимагатиме координації центральних банків та вирішення складних регуляторних і технічних проблем взаємодії.
Фінансова інклюзія є одним із найбільш значущих потенційних застосувань покращення CBDC.
Цифрові валюти нададуть банківські послуги незабезпеченим, дозволяючи їм надсилати грошові перекази з нижчими витратами та забезпечуючи більш ефективне надання державних виплат і соціальної допомоги.
Складнощі та ризики
Хоча можливо відзначити потенційні переваги CBDC, центральні банки повинні врахувати багато суттєвих питань.
Кібербезпека може бути найбільшою загрозою, оскільки цифрові валюти можуть стати об'єктом складних атак.
Центральні банки повинні запровадити високий рівень безпеки, не поступаючись продуктивністю та досвідом.
Громадські зацікавлені сторони зосередилися на питаннях конфіденційності. Громадяни стурбовані державним шпигунством та можливістю спостереження за транзакціями.
Центральні банки повинні збалансувати те, на що люди мають право у забезпеченні конфіденційності, і те, що їм потрібно для дотримання регуляцій та правоохоронних органів.
Існують також постійні труднощі технічної складності – CBDC повинні бути пов'язані з поточними платіжними системами, регуляторними режимами та міжнародними нормами.
Проектування систем, які можуть працювати 24/7 та стійко впоратися з ще більшою складністю.
Відносини з існуючою системою платежів повинні бути ретельно розглянуті, коли CBDC співіснують.
Центральні банки повинні бути впевненими, що цифрові валюти повинні співіснувати з готівкою та приватними способами оплати, а не замінювати їх, і таким чином зберігати вибір та конкуренцію в платіжному середовищі.
Дорога вперед - це вийти.
Оскільки темпи створення цифрових валют центрального банку зростають у всьому світі, починають з'являтися деякі основні тенденції.
Оскільки кількість країн, які запускають свої цифрові валюти центрального банку (CBDC), зростає, так само зросте й потреба в інтерактивності між різними системами різних CBDC.
Міжнародні організації прагнуть розробити гармонізовані параметри та процедури для забезпечення трансакцій CBDC через кордони.
Державні-приватні партнерства стають необхідними для успішної реалізації CBDC.
Центральні банки співпрацюють з постачальниками технологій, фінансовими установами та платіжними провайдерами, щоб використовувати вже наявний досвід і інфраструктуру та залишатися регуляторними наглядами.
Плани запуску CBDC суттєво різняться в різних юрисдикціях і продовжують змінюватися в міру того, як пріоритети, технічні можливості та регуляторні рамки відрізняються.
Хоча певні країни можуть випустити роздрібні CBDC до кінця поточного десятиліття, інші займатимуться менш амбіційними планами, які також можуть тривати до кінця.
Наслідки криптовалютної системи
Весь світ криптовалют має значні наслідки для розвитку CBDC.
Хоча попит, який задовольняють CBDC та криптовалюти, а також ринки, на яких вони функціонують, схожі один на одного, їхня співіснування, ймовірно, трансформує ринок цифрових активів.
CBDC можуть популяризувати ідею цифрових коштів та прискорити перехід до цифрових платежів, що може призвести до корисного впливу на споживання криптовалют.
Однак, їхня взаємодія не є прозорою у більшості юрисдикцій.
Програмованість CBDC має потенціал додати компоненти DeFi (децентралізованих фінансів), що дозволить використовувати смарт-контракти та автоматизовані транзакції в класичному монетарному середовищі.
Таке заплутає межу між традиційними фінансами та інноваціями криптовалюти.
Висновок
На світовому рівні дослідження можливості використання цифрових валют центральних банків є проривом в історії грошового обігу.
Оскільки центральні банки переходять до впровадження, а не до досліджень, сьогоднішні вибори визначать фінансову структуру майбутніх поколінь.
Технічні, економічні та соціальні фактори є складними і вимагають серйозних переговорів.
Центральні банки повинні координувати інновації та стабільність, ефективність та конфіденційність, національні інтереси та міжнародну співпрацю.
Ризик є суттєвим – неналежний дизайн або запуск CBDC можуть підірвати довіру громадськості до цифрових грошей та INGRESS – переробити процес фінансових інновацій.
Наступний період розвитку CBDC відіграє критично важливу роль у визначенні того, чи може криптовалюта реалізувати свій потенціал стати більш ефективними, інклюзивними та стійкими грошима.
З пілотними програмами в повному розпалі та конем, який став на стартові ворота запуску, світ чекає на сюрприз, чи принесуть CBDC цілу нову еру цифрових фінансів, чи витримають тиски, які традиційно підривали монетарні інновації.
Революцію CBDC не можна звести лише до технологій – це переосмислення інфраструктури, на якій ґрунтуються сучасні економіки у цифровому світі.
Для досягнення успіху буде необхідно досягти рівнів співпраці між центральними банками, урядами, постачальниками технологій та споживачами, яких ніколи раніше не було, щоб розробити цифрові валюти, які задовольняють інтереси всіх сторін системи, не підриваючи стабільність і довіру, що є характерними ознаками сучасної монетарної системи.
Ерік Отієно Одіамбо є фулстек-розробником, який працює на фрілансі над проектами та блогами, пов'язаними з криптовалютами, і має великий інтерес до технології блокчейн. Він має багаторічний досвід у розробці програмного забезпечення та створенні контенту. Його мета - навчати та заохочувати, пропонуючи добре досліджені історії про Web 3.0.