オンチェーン資金流動が550億USDTを超える：ある決済プラットフォームの運用モデルを分析する

最近、ある支払いプラットフォームというサービスが規制当局の高度な関心を引いています。このプラットフォームは、詐欺資金の受け取り、移転、引き出しに関与している疑いがあり、特にTRONネットワーク上でUSDTを頻繁に使用して操作しています。そのオンチェーン行動の特徴を深く理解するために、公開データと専門ツールに基づいて詳細な分析を行いました。

この記事のデータは2024年1月1日から2025年6月23日までの期間をカバーしています。

オンチェーン資金流動分析

入出金総額の概要

• 総出金額:572億4,700万USDT
• 総預金額:544億7,600万USDT

データによると、このプラットフォームは過去1年半の間に大量の資金流入と流出があり、総額は500億USDTを超えています。特に、出金額は入金額を常に上回っており、両者の差額は27.71億USDTに達し、明らかな「資金の純流出」の特徴を示しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

毎週の資金移動

プラットフォーム資金の流動は引き続き活発で、以下の3つの時間点で顕著なピークが見られました：

1. 2024年7月8日：初めて明らかなピークが現れ、入金と出金の両方が10億USDTを突破しました。
2. 2025年3月と5月：2回の出金額が11億USDTに近いか、それを超える。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuione Pay

トランザクション数の分析

出金取引件数は2024年2月から段階的に増加し、2025年5月12日にピークに達し、1日でほぼ15万件に達し、「ハイフリクエンシー出金」の特徴を示しています。それに対して、入金取引件数は変動が少ないですが、全体的に上昇傾向にあり、日平均でほぼ14万件に達し、ユーザーの活発度が安定していることを示しています。

注目すべきは、2025年3月と5月の出金額のピークが取引件数の同期的な増加を伴っていることであり、二つのピークはほぼ重なっています。

! オンチェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

ユーザー行動分析

アクティブユーザー数

2024年初以来、このプラットフォームのTRONネットワーク上のアクティブな入金アドレスの数は3万未満から8万を超えるまで増加し、安定した成長トレンドを示しています。これはプラットフォームが新しいユーザーを引き続き引き付けていることを示していますが、成長速度はやや鈍化しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

活発なアドレス分析

出金アドレスTOP 3

1. アドレス1：8.16億USDTを引き出し、複数の高リスクアドレスと相互作用があります。
2. アドレス2：5.8億USDTを引き出し、ある担保プラットフォームが管理していると疑われるウォレット。
3. アドレス3：引き出し5.12億USDT、複数のプラットフォームとの資金のやり取りがある。

! オンチェーン「Phantom」:550億USDT以上の送金の背後にあるHuiwang支払い

入金アドレスTOP 3

1. アドレス4：16.65億USDTを入金、疑わしくも某担保プラットフォームが管理するウォレットのようです。
2. アドレス5：4.49億USDTを入金、これはある取引プラットフォームのホットウォレットかもしれません。
3. アドレス6：4.36億USDTを入金しました。同様に、ある取引プラットフォームのホットウォレットである可能性があります。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

###アクティブタイム解析

10のランダムに選ばれた一般ユーザーのアドレスを分析した結果、次のことがわかりました：

• 引き出し取引は主にUTC時間の01:00-16:00に集中しており、その中でも07:00-13:00が高頻度の時間帯です。
• 入金操作は主にUTC時間の03:00-10:00に集中しており、出金時間帯と一部重複しています。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

国際的な規制の動向

最近、複数の国際規制機関および法執行機関がこのプラットフォームおよびその関連エンティティに対して一連の措置を講じました：

• 2024年7月、あるステーブルコイン発行者がそのプラットフォームに関連するアドレスを凍結し、約2,962万USDTが関与しました。
• 2025年5月、アメリカ財務省はアメリカの金融機関がこのプラットフォームの親会社にサービスを提供することを禁止することを提案しました。
• 同月、国連の報告によると、このプラットフォームは東南アジアのネット詐欺エコシステムの一部となっている。
• あるブロックチェーン分析会社の報告によると、そのプラットフォームと並ぶ別の大手暗号ブラックマーケットプラットフォームは、84億ドル以上の疑わしい取引を処理した。
• 2025年5月15日、プラットフォームに関連する保証サービスが運営を停止すると発表しました。

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

! チェーンの「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang支払い

! オンチェーン「ファントム」:550億USDT以上の流通の背後にあるHuiwang Pay

まとめ

TRONネットワーク上のこの決済プラットフォームの資金の流れ、取引頻度、アクティブアドレスの分析を通じて、オンチェーン活動をさらに理解するための基礎データのサポートを提供しました。これらのデータはプラットフォームの運営のいくつかの特徴を明らかにし、またそのコンプライアンスとリスク管理についての考察を引き起こしました。