Возрождение Solana: анализ ключевых показателей и факторов воздействия
Введение
В 2022 году экосистема Solana пережила значительные трудности. С пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года стоимость $SOL упала на 96%. Однако это не конец пути Solana. В течение прошлого года разработчики оставались преданными платформе, активно разрабатывая и внедряя инновационные продуманные протоколы. В результате цена $SOL проявила устойчивость и восстановилась до текущих 71 доллара, а общий объем заблокированных средств (TVL) также восстановился с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут рассмотрены факторы, способствующие восстановлению Solana.
Особенности Solana
Solana использует механизм (Proof of History), отличающийся от распространенных блокчейнов на основе доказательства работы и доказательства доли. Это позволяет узлам достигать консенсуса по порядку событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Solana достигать уровня пропускной способности и своевременности, отличающегося от других блокчейнов.
В отличие от Ethereum, сеть Solana использует дополнительные методы для взимания арендной платы за состояние и сборов за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Это снижает зависимость цены токенов от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов, что потенциально снижает распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Solana обладает высокой пропускной способностью транзакций, низкими комиссиями за транзакции и быстрым временем подтверждения блоков.
Solana достигла значительных успехов в области децентрализации. В настоящее время около 3000 узлов работают в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Оценка по коэффициенту Накамото показывает, что Solana набрала 21 балл, превзойдя 2 у биткойна и эфира, 8 у Binance, 4 у Polygon и 7 у Cosmos, что свидетельствует о значительном прогрессе в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету Electric Capital о разработчиках, в марте 2023 года количество активных разработчиков в экосистеме Solana оставалось на уровне около 2540 человек, что немного ниже пика в 2648 человек в декабре 2022 года. Большинство разработчиков по-прежнему остаются в экосистеме Solana в состоянии паники. С постепенным снижением числа пользователей приложений, связанных с Alameda Research, появляются новые качественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков Solana снизилось. Тем не менее, отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном наблюдается среди неполных разработчиков. Количество полных разработчиков остается относительно стабильным, что указывает на продолжение основных разработческих активностей в экосистеме Solana.
Анализ капитальных операций
В прошлом году данные о торгах $SOL и TVL экосистемы Solana показывают, что скорость вывода активов снижалась медленнее, чем цена токена. Особенно стоит отметить, что в этом году несколько раз, когда было разрешено продавать заложенные активы $SOL, ( это обычно связано с резким увеличением объемов торгов ), и цена токена демонстрирует стабильный рост. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативные последствия банкротства, и рынок имеет позитивный настрой по поводу будущего развития экосистемы Solana.
Давайте посмотрим, куда идут эти активы в экосистеме Solana. Протоколы с самым высоким TVL — это протоколы ликвидного стейкинга: Marinade и Jito. Оба предлагают услуги ликвидного стейкинга, но методы оптимизации прибыли различаются.
Служба стекинга Marinade Finance автоматически управляет стекинговыми активами клиентов, переводя их от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Валидаторы Solana должны оплачивать сборы за голосование во время работы. Независимо от того, стекингуете ли вы 10000 SOL или 1 миллион SOL, вы оплачиваете одинаковые сборы за голосование; часть сборов за голосование уничтожается, а оставшаяся часть перераспределяется между предложителями блоков. Таким образом, более крупные валидаторы фактически получают сборы за голосование от меньших валидаторов; именно поэтому производительность валидаторов может значительно различаться, и сосредоточение на операциях валидаторов вместе действительно приносит выгоду.
Сеть Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга с MEV вознаграждениями на Solana. Jito Lab разработала Jito-Solana Client, это первый сторонний клиент валидатора на Solana. Архитектура Jito-Solana Client предназначена для эффективного захвата MEV прибыли в сети Solana. Трейдеры подают свои предложения по последовательностям сделок, которые, по их мнению, могут быть прибыльными. Сторонний блок-движок выполняет сложные симуляции для выявления наиболее ценных комбинаций сделок. Эти ставки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), тем самым увеличивая вознаграждения держателей токенов.
Эти два протокола имеют TVL в сотни миллионов долларов. Давайте вернемся к их влиянию на восстановление Solana.
В сентябре 2023 года суд разрешил продажу криптоактивов, включая $SOL на сумму 1,16 миллиарда долларов. После месячной ликвидации часть этих токенов была удалена из старых стейкинговых соглашений и кошельков биржи и постепенно продана новым держателям, которые теперь ставят их в ранее упомянутые ликвидные стейкинговые соглашения. Когда цена биткойна 23 октября преодолела 30000 долларов, рынок продолжал нагреваться. Обычно, когда рынок процветает, люди не хотят просто держать активы в ожидании их роста. Вот где начинают действовать те ликвидные стейкинговые соглашения, предлагая около 7%-9% APY, что является привлекательным способом увеличения доходности. Эта тенденция дополнительно способствовала устойчивому росту токенов $SOL.
Анализ приложений и цепочечных активностей
Помимо оптимистичных ожиданий по поводу цены Solana, экосистема Solana также оставалась здоровой и активной в этот период. Суточный объем торговли Solana постоянно значительно опережает любые другие блокчейны, основные цепочные сделки поступают от следующих протоколов.
Как вы видите, активность в блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на тенденции, наблюдаемые в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного или двух приложений, активность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему; это не следует понимать как отсутствие успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Значимые проекты, такие как Jito, STEPN и Drift, важны, но не определяют использование сети Solana в одиночку.
Сеть Solana имеет преимущества по скорости и стоимости. Почти все публичные блокчейны быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Тем не менее, данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций в Solana составило около 825 миллионов, что примерно в 24 раза больше, чем 34 миллиона Эфириума. Несмотря на такой огромный объем транзакций, общее потребление газа составило 62,735 $SOL, что примерно соответствует 4.3 миллиона долларов, в среднем по 0.005 долларов за транзакцию. В то же время, общее потребление газа Эфириума за месяц составило 126.7K, что эквивалентно примерно 268.4 миллиона долларов, в среднем по 7.89 долларов за транзакцию, что в 1578 раз превышает затраты на транзакции Solana.
Развитие рынка и технический прогресс
В августе электронный гигант торговли Shopify интегрировал Solana Pay в качестве нового варианта оплаты, чтобы изменить бизнес-модель. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои решения по расчетам с Solana. Visa в своем объявлении отметила, что причиной выбора Solana является то, что "блокчейн-сеть Solana обладает такими характеристиками, как высокая пропускная способность транзакций и низкая стоимость масштабируемости, что делает ее хорошим кандидатом для оплат и пилотного проекта расчетов с использованием стейблкоинов Visa." Кроме того, Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами; сеть Solana также достигла похвальных успехов в техническом и прикладном аспектах за последний год.
В апреле Solana представила сжатие состояния, новую методику хранения данных, которая позволяет снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. Благодаря технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25 300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составляет соответственно 33,6 миллиона долларов и 32 800 долларов. Helium, который в апреле перешел на Solana, получил значительную выгоду от этой технологии. В процессе миграции 900 000 хотспотов в сети Helium были чеканены в виде NFT. Без технологии сжатия это обошлось бы более чем в 260 000 долларов, но с использованием технологии сжатия стоимость миграции составила всего 122 доллара.
В июле решение Solana, совместимое с EVM, Neon, наконец, было запущено в основной сети. Затем был представлен компилятор смарт-контрактов Solidity Solang. Эти события облегчили разработчикам написание приложений Ethereum на платформе Solana.
В октябре Firedancer был запущен в тестовой сети. Firedancer — это новый клиент стороннего удостоверяющего органа, разработанный Jump Trading для блокчейна Solana, направленный на повышение эффективности сети и способности обрабатывать транзакции. Будучи вторым клиентом Solana, он нацелен на снижение рисков, связанных с единым клиентом, и предотвращение сбоев в сети. Его цель — обрабатывать более 1 миллиона транзакций в секунду.
Ликвидация FTX/Alameda Research
Процесс ликвидации FTX/Alameda Research обширен и продолжается. Разумно осторожно ожидать и обращать внимание на потенциальные риски, связанные с токенами Solana.
В сентябре 2023 года американский суд подписал приказ, разрешающий FTX продать свои криптоактивы. Планы по ликвидации ограничивают сумму на уровне 50 миллионов долларов в неделю, а по дальнейшему приказу суда лимит может быть навсегда увеличен до 200 миллионов долларов в неделю. Процесс ликвидации будет контролироваться криптокомпанией Galaxy Digital.
Согласно отчету Фонда Solana, Фонд Solana и Solana Labs продали Alameda Research и FTX Trading в общей сложности 58 миллионов $SOL. Примерно 10% из этих токенов уже разблокированы, 7.5 миллиона будут разблокированы в марте 2024 года, 61.85K будет разблокировано в мае 2024 года, а остальные будут линейно разблокированы ежемесячно до 2028 года. Помимо значительного плана разблокировки в марте следующего года, это ликвидирование должно относительно мягко повлиять на цену $SOL.
Согласно отчету о банкротстве FTX за август 2023 года, FTX все еще владеет $11,62 миллиарда $SOL, что составляет около 55,76 миллионов $SOL. Мы не знаем, как Galaxy Digital будет способствовать этой ликвидации, но ликвидация этих $SOL токенов без ожидания разблокировки токенов будет иметь ограниченное влияние, поскольку эти токены фактически не находятся в обращении на рынке.
Вывод
Значительное восстановление Solana можно объяснить синергией нескольких факторов, которые способствовали её возрождению. Во-первых, уникальная техническая архитектура сети обеспечивает высокую пропускную способность транзакций и низкие комиссии, что отличает её от других блокчейнов. Кроме того, несмотря на падение рынка, устойчивость и рост её сообщества разработчиков подчеркивает мощную экосистему, которую развивает Solana. Капитальная активность, включая постоянный интерес со стороны инвесторов, также сыграла важную роль. Кроме того, такие технологические достижения, как запуск Jito-Solana Client, сжатие состояния, Neon и Firedancer, значительно повысили эффективность и масштабируемость Solana. С ослаблением влияния банкротства FTX и Alameda эти факторы не только демонстрируют способность Solana к инновациям и адаптации в динамичной среде блокчейнов, но и подчеркивают растущее доверие и интерес со стороны разработчиков и инвесторов, позиционируя Solana как ведущего конкурента в области блокчейнов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockchainBard
· 08-14 00:11
Все равно Медвежий рынок покупайте падения приятно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
Rugpull幸存者
· 08-13 23:52
Наконец-то дождался тебя, солнышко.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Arbitrageur
· 08-13 23:47
лmao представьте, держите сол по 260... только что посмотрел некоторые метрики tvl, все еще на 69% ниже от ath, если честно
Возрождение экосистемы Solana: многофакторный драйв роста цен и активности в блокчейне
Возрождение Solana: анализ ключевых показателей и факторов воздействия
Введение
В 2022 году экосистема Solana пережила значительные трудности. С пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года стоимость $SOL упала на 96%. Однако это не конец пути Solana. В течение прошлого года разработчики оставались преданными платформе, активно разрабатывая и внедряя инновационные продуманные протоколы. В результате цена $SOL проявила устойчивость и восстановилась до текущих 71 доллара, а общий объем заблокированных средств (TVL) также восстановился с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут рассмотрены факторы, способствующие восстановлению Solana.
Особенности Solana
Solana использует механизм (Proof of History), отличающийся от распространенных блокчейнов на основе доказательства работы и доказательства доли. Это позволяет узлам достигать консенсуса по порядку событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Solana достигать уровня пропускной способности и своевременности, отличающегося от других блокчейнов.
В отличие от Ethereum, сеть Solana использует дополнительные методы для взимания арендной платы за состояние и сборов за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Это снижает зависимость цены токенов от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов, что потенциально снижает распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Solana обладает высокой пропускной способностью транзакций, низкими комиссиями за транзакции и быстрым временем подтверждения блоков.
Solana достигла значительных успехов в области децентрализации. В настоящее время около 3000 узлов работают в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Оценка по коэффициенту Накамото показывает, что Solana набрала 21 балл, превзойдя 2 у биткойна и эфира, 8 у Binance, 4 у Polygon и 7 у Cosmos, что свидетельствует о значительном прогрессе в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету Electric Capital о разработчиках, в марте 2023 года количество активных разработчиков в экосистеме Solana оставалось на уровне около 2540 человек, что немного ниже пика в 2648 человек в декабре 2022 года. Большинство разработчиков по-прежнему остаются в экосистеме Solana в состоянии паники. С постепенным снижением числа пользователей приложений, связанных с Alameda Research, появляются новые качественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков Solana снизилось. Тем не менее, отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном наблюдается среди неполных разработчиков. Количество полных разработчиков остается относительно стабильным, что указывает на продолжение основных разработческих активностей в экосистеме Solana.
Анализ капитальных операций
В прошлом году данные о торгах $SOL и TVL экосистемы Solana показывают, что скорость вывода активов снижалась медленнее, чем цена токена. Особенно стоит отметить, что в этом году несколько раз, когда было разрешено продавать заложенные активы $SOL, ( это обычно связано с резким увеличением объемов торгов ), и цена токена демонстрирует стабильный рост. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативные последствия банкротства, и рынок имеет позитивный настрой по поводу будущего развития экосистемы Solana.
Давайте посмотрим, куда идут эти активы в экосистеме Solana. Протоколы с самым высоким TVL — это протоколы ликвидного стейкинга: Marinade и Jito. Оба предлагают услуги ликвидного стейкинга, но методы оптимизации прибыли различаются.
Служба стекинга Marinade Finance автоматически управляет стекинговыми активами клиентов, переводя их от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Валидаторы Solana должны оплачивать сборы за голосование во время работы. Независимо от того, стекингуете ли вы 10000 SOL или 1 миллион SOL, вы оплачиваете одинаковые сборы за голосование; часть сборов за голосование уничтожается, а оставшаяся часть перераспределяется между предложителями блоков. Таким образом, более крупные валидаторы фактически получают сборы за голосование от меньших валидаторов; именно поэтому производительность валидаторов может значительно различаться, и сосредоточение на операциях валидаторов вместе действительно приносит выгоду.
Сеть Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга с MEV вознаграждениями на Solana. Jito Lab разработала Jito-Solana Client, это первый сторонний клиент валидатора на Solana. Архитектура Jito-Solana Client предназначена для эффективного захвата MEV прибыли в сети Solana. Трейдеры подают свои предложения по последовательностям сделок, которые, по их мнению, могут быть прибыльными. Сторонний блок-движок выполняет сложные симуляции для выявления наиболее ценных комбинаций сделок. Эти ставки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), тем самым увеличивая вознаграждения держателей токенов.
Эти два протокола имеют TVL в сотни миллионов долларов. Давайте вернемся к их влиянию на восстановление Solana.
В сентябре 2023 года суд разрешил продажу криптоактивов, включая $SOL на сумму 1,16 миллиарда долларов. После месячной ликвидации часть этих токенов была удалена из старых стейкинговых соглашений и кошельков биржи и постепенно продана новым держателям, которые теперь ставят их в ранее упомянутые ликвидные стейкинговые соглашения. Когда цена биткойна 23 октября преодолела 30000 долларов, рынок продолжал нагреваться. Обычно, когда рынок процветает, люди не хотят просто держать активы в ожидании их роста. Вот где начинают действовать те ликвидные стейкинговые соглашения, предлагая около 7%-9% APY, что является привлекательным способом увеличения доходности. Эта тенденция дополнительно способствовала устойчивому росту токенов $SOL.
Анализ приложений и цепочечных активностей
Помимо оптимистичных ожиданий по поводу цены Solana, экосистема Solana также оставалась здоровой и активной в этот период. Суточный объем торговли Solana постоянно значительно опережает любые другие блокчейны, основные цепочные сделки поступают от следующих протоколов.
Как вы видите, активность в блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на тенденции, наблюдаемые в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного или двух приложений, активность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему; это не следует понимать как отсутствие успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Значимые проекты, такие как Jito, STEPN и Drift, важны, но не определяют использование сети Solana в одиночку.
Сеть Solana имеет преимущества по скорости и стоимости. Почти все публичные блокчейны быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Тем не менее, данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций в Solana составило около 825 миллионов, что примерно в 24 раза больше, чем 34 миллиона Эфириума. Несмотря на такой огромный объем транзакций, общее потребление газа составило 62,735 $SOL, что примерно соответствует 4.3 миллиона долларов, в среднем по 0.005 долларов за транзакцию. В то же время, общее потребление газа Эфириума за месяц составило 126.7K, что эквивалентно примерно 268.4 миллиона долларов, в среднем по 7.89 долларов за транзакцию, что в 1578 раз превышает затраты на транзакции Solana.
Развитие рынка и технический прогресс
В августе электронный гигант торговли Shopify интегрировал Solana Pay в качестве нового варианта оплаты, чтобы изменить бизнес-модель. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои решения по расчетам с Solana. Visa в своем объявлении отметила, что причиной выбора Solana является то, что "блокчейн-сеть Solana обладает такими характеристиками, как высокая пропускная способность транзакций и низкая стоимость масштабируемости, что делает ее хорошим кандидатом для оплат и пилотного проекта расчетов с использованием стейблкоинов Visa." Кроме того, Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами; сеть Solana также достигла похвальных успехов в техническом и прикладном аспектах за последний год.
В апреле Solana представила сжатие состояния, новую методику хранения данных, которая позволяет снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. Благодаря технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25 300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составляет соответственно 33,6 миллиона долларов и 32 800 долларов. Helium, который в апреле перешел на Solana, получил значительную выгоду от этой технологии. В процессе миграции 900 000 хотспотов в сети Helium были чеканены в виде NFT. Без технологии сжатия это обошлось бы более чем в 260 000 долларов, но с использованием технологии сжатия стоимость миграции составила всего 122 доллара.
В июле решение Solana, совместимое с EVM, Neon, наконец, было запущено в основной сети. Затем был представлен компилятор смарт-контрактов Solidity Solang. Эти события облегчили разработчикам написание приложений Ethereum на платформе Solana.
В октябре Firedancer был запущен в тестовой сети. Firedancer — это новый клиент стороннего удостоверяющего органа, разработанный Jump Trading для блокчейна Solana, направленный на повышение эффективности сети и способности обрабатывать транзакции. Будучи вторым клиентом Solana, он нацелен на снижение рисков, связанных с единым клиентом, и предотвращение сбоев в сети. Его цель — обрабатывать более 1 миллиона транзакций в секунду.
Ликвидация FTX/Alameda Research
Процесс ликвидации FTX/Alameda Research обширен и продолжается. Разумно осторожно ожидать и обращать внимание на потенциальные риски, связанные с токенами Solana.
В сентябре 2023 года американский суд подписал приказ, разрешающий FTX продать свои криптоактивы. Планы по ликвидации ограничивают сумму на уровне 50 миллионов долларов в неделю, а по дальнейшему приказу суда лимит может быть навсегда увеличен до 200 миллионов долларов в неделю. Процесс ликвидации будет контролироваться криптокомпанией Galaxy Digital.
Согласно отчету Фонда Solana, Фонд Solana и Solana Labs продали Alameda Research и FTX Trading в общей сложности 58 миллионов $SOL. Примерно 10% из этих токенов уже разблокированы, 7.5 миллиона будут разблокированы в марте 2024 года, 61.85K будет разблокировано в мае 2024 года, а остальные будут линейно разблокированы ежемесячно до 2028 года. Помимо значительного плана разблокировки в марте следующего года, это ликвидирование должно относительно мягко повлиять на цену $SOL.
Согласно отчету о банкротстве FTX за август 2023 года, FTX все еще владеет $11,62 миллиарда $SOL, что составляет около 55,76 миллионов $SOL. Мы не знаем, как Galaxy Digital будет способствовать этой ликвидации, но ликвидация этих $SOL токенов без ожидания разблокировки токенов будет иметь ограниченное влияние, поскольку эти токены фактически не находятся в обращении на рынке.
Вывод
Значительное восстановление Solana можно объяснить синергией нескольких факторов, которые способствовали её возрождению. Во-первых, уникальная техническая архитектура сети обеспечивает высокую пропускную способность транзакций и низкие комиссии, что отличает её от других блокчейнов. Кроме того, несмотря на падение рынка, устойчивость и рост её сообщества разработчиков подчеркивает мощную экосистему, которую развивает Solana. Капитальная активность, включая постоянный интерес со стороны инвесторов, также сыграла важную роль. Кроме того, такие технологические достижения, как запуск Jito-Solana Client, сжатие состояния, Neon и Firedancer, значительно повысили эффективность и масштабируемость Solana. С ослаблением влияния банкротства FTX и Alameda эти факторы не только демонстрируют способность Solana к инновациям и адаптации в динамичной среде блокчейнов, но и подчеркивают растущее доверие и интерес со стороны разработчиков и инвесторов, позиционируя Solana как ведущего конкурента в области блокчейнов.