Семь основных трендов в области Децентрализованных финансов: анализ данных и графиков

С 2025 года по настоящее время сфера децентрализованных финансов (Децентрализованные финансы) развивается стремительно. Регуляторная среда изменилась с ранее враждебного отношения на более дружелюбное, а уровень принятия Децентрализованных финансов продолжает расти. Давайте углубимся в текущее состояние Децентрализованных финансов с помощью 7 ключевых графиков.

1. Доля рынка децентрализованных бирж продолжает расти

Децентрализованные биржи ( DEX ) постепенно захватывают долю рынка централизованных бирж. Данные показывают, что доля вечных контрактов DEX на рынке деривативов выросла с 0,98% в июне 2022 года в 11 раз, достигнув текущего уровня. Эта тенденция, хотя и медленная, но очевидная, предвещает, что децентрализованная торговля получает все большее признание.

!

2. Fluid стал самым быстрорастущим DEX

Некоторый DEX-платформа была запущена менее года назад, и её ежедневный объем торгов в какой-то момент превысил объем торгов на ведущем DEX в сети Эфириум. Эта платформа вскоре выпустит версию V2, которая, как ожидается, значительно повысит капитализацию. Если эта платформа в конечном итоге победит в экосистеме Эфириум, это не будет удивительно.

!

3. Стейблкоины с доходностью впервые возглавили приток капитала

В последнее время новый тип стабильной монеты с доходностью впервые за две недели превысил чистый приток USDT и USDC. Это изменение имеет большое значение и указывает на то, что крипто-родные решения бросают вызов доминированию традиционных стабильных монет. Ожидается, что в ближайшие месяцы несколько новых проектов стабильных монет покажут экспоненциальный рост.

!

4. Замедление роста спотового ETF на Эфириуме

Фонды ETF на основе эфира столкнулись с крупнейшими за всю историю однодневными оттоками средств после того, как на протяжении нескольких недель отмечались новые рекорды по однодневным притокам. Это может быть связано с тем, что некоторые традиционные финансовые учреждения решили зафиксировать прибыль. Однако с макроэкономической точки зрения, последние два месяца по-прежнему остаются лучшим периодом для фондов ETF на основе эфира.

!

5. Внимание к Децентрализованным финансам приближается к AI

За прошедший год и более искусственный интеллект (AI) находился на первом месте по уровню общественного внимания. Однако эта ситуация меняется. За последние несколько месяцев интерес к Децентрализованным финансам (DeFi) возрос более чем в два раза, в то время как популярность мем-монет значительно снизилась. Это указывает на то, что рынок снова сосредоточился на фундаментальных показателях проектов.

!

6. Программа выкупа токенов становится яркой точкой.

В 2025 году проекты, реализующие программу выкупа токенов, показали особенно хорошие результаты. Это отражает то, что рынок начинает предпочитать токены с крепкими фундаментальными показателями. Многие подкатегории протоколов Децентрализованные финансы запустили программы выкупа, включая известные проекты в таких областях, как предоставление ликвидности, кредитование и т.д.

!

7. Резерв биткойнов на бирже продолжает уменьшаться

С момента запуска первых биткойн-ETF на спотовом рынке в США в феврале 2024 года запасы биткойнов на биржах продолжают снижаться. Это резко контрастирует с ситуацией во время предыдущего бычьего рынка. В этом цикле приток средств в биткойн-ETF и спрос со стороны институциональных инвесторов оказали заметное положительное влияние на цену биткойна.

!

Эти графики данных совместно изображают последние тенденции развития в области Децентрализованные финансы, отражая то, что рынок постепенно становится более зрелым, а фундаментальные факторы и инновации снова становятся центром внимания.