Jefferies mantém a recomendação de Compra nas ações da Alibaba, citando um forte crescimento da nuvem impulsionado por IA

Investing.com -- Jefferies reiterou sua classificação de Compra para as ações da Alibaba (NYSE:BABA) na quarta-feira, destacando o crescimento acelerado da receita em nuvem e o momento recorde nas operações de comércio instantâneo como catalisadores-chave.

Olhando para os resultados do segundo trimestre da Alibaba, a Jefferies escreveu: "Espera-se um crescimento acelerado da receita da Cloud devido à sólida demanda por IA", estimando um crescimento da receita do Cloud Intelligent Group de 23% em relação ao ano anterior, superando tanto a sua previsão anterior de 20% quanto o consenso do mercado.

A empresa observou que esse impulso está sendo impulsionado pela crescente demanda empresarial por aplicações de inteligência artificial.

A Jefferies também destacou os recordes de volume de pedidos diários das plataformas de comércio instantâneo da Alibaba, escrevendo: "O Comércio Instantâneo Taobao e o Eleme anunciaram que o seu volume diário de pedidos combinado superou os 80 milhões em 5 de julho", incluindo mais de 13 milhões de pedidos não alimentares.

A empresa observou que o marco segue um recorde anterior de 60 milhões de pedidos em 23 de junho, sublinhando o que a Jefferies chamou de "momentum sólido… em todos os segmentos."

No entanto, a empresa também sinalizou pressão sobre as margens devido ao gasto com crescimento, estimando que o EBITA geral cairá 15% ano a ano para cerca de 38 bilhões de RMB, com uma margem de 15%, abaixo das expectativas de consenso de 18%.

Para o segmento do Grupo Taobao Tmall, que agora integra os serviços locais Eleme e OTA Figgy, a Jefferies espera uma queda de 20% no EBITA, citando investimento em comércio instantâneo.

Ainda assim, a empresa mantém-se otimista quanto à trajetória a médio prazo. "Acreditamos que o mercado formou expectativas sobre investimento em comércio instantâneo," escreveu a Jefferies, acrescentando que o CMR está prestes a ultrapassar o crescimento do GMV, graças às contribuições da QZT e das taxas de serviço.

A Jefferies espera que a Alibaba atualize os investidores sobre o crescimento da nuvem de IA, engajamento do usuário e posicionamento competitivo durante a sua próxima chamada de resultados.

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