Gate Instituto: Avaliação de Modelagem de Dados sobre se o Sonic pode reproduzir o estado máximo do Fantom

Resumo

• Fantom esteve entre as cinco principais blockchains em março de 2022, com um pico de TVL de quase 8 bilhões de dólares, o que é 8 vezes o pico atual da Sonic.

• O TVL da Sonic na mainnet cresceu quase 40 vezes em três meses, chegando a quase 1 bilhão de dólares, ocupando a 12ª posição em TVL de blockchains públicas, com uma quota de mercado de 1,07%.

• A atividade de negociação do Sonic (o número de transações semanais é cerca de 51% do pico da Fantom) e o volume de transações DEX (cerca de 16,9% do pico da Fantom, ocupando o 7º lugar em volume de transações DEX na blockchain) ainda estão em fase inicial de desenvolvimento, e a frequência de interação dos usuários na cadeia e a profundidade das transações precisam ser melhoradas.
• Os quatro principais protocolos nativos da Fantom no auge ocupam quase 65% do TVL, enquanto o Sonic atualmente é dominado por protocolos cross-chain como Aave e Silo, o sistema de "auto-sustentação" do ecossistema ainda não está formado, e no futuro é necessário aumentar o investimento na diversidade de protocolos e na incubação de projetos pilares.
• Sonic adotou um modelo de "ofensiva triangular" (Lombard+Ether.fi+Rings), impulsionado por re-staking e stablecoins, e o valor de mercado da stablecoin aumentou para US$ 500 milhões em três meses. Desde o início de 2025, o Sonic atraiu um total de US$ 1,3 bilhão em entradas líquidas de capital, ocupando o segundo lugar entre as blockchains públicas no mesmo período, mostrando forte capacidade de absorção de capital (quase três meses, em 7 de abril de 2025).

• $FTM alcançou um aumento de 190 vezes, enquanto o pico recente de aumento de $S foi de cerca de 2 vezes, seu desempenho está muito aquém do aumento do FTM no ciclo anterior, o efeito de incentivo precisa ser melhorado urgentemente.
• Com base no método de análise hierárquica (Pontuação geral do Sonic 6.5/10) e no modelo de regressão logística (Probabilidade de sucesso na replicação 68.2%), o Sonic tem um certo potencial para reproduzir o estado máximo do Fantom nas condições variáveis atuais.

• A simulação de Monte Carlo mostra que, com a duplicação do fluxo de capital e em um mercado em alta, a probabilidade de sucesso da replicação atinge 82%; em cenários neutros, varia entre 65% a 70%, enquanto em cenários pessimistas (fluxo de capital negativo) é apenas de 35%. O movimento do mercado depende da continuidade do fluxo de capital e do ritmo da construção ecológica.
  Gate 研究院 é uma plataforma abrangente de pesquisa sobre blockchain e criptomoedas, que oferece aos leitores conteúdos profundos, incluindo análises técnicas, insights sobre tendências, revisões de mercado, pesquisas de setor, previsões de tendências e análises de políticas macroeconômicas.

Aviso Legal O investimento no mercado de criptomoedas envolve altos riscos, recomenda-se que os usuários realizem pesquisas independentes e compreendam plenamente a natureza dos ativos e produtos adquiridos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate.io não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos decorrentes de tais decisões de investimento.