A lógica de subida e descida do mercado de ativos de criptografia
Regulação política: O ambiente político afeta diretamente a legitimidade do mercado de ativos de criptografia e o fluxo de capital. Por exemplo, a China proibiu totalmente os ativos de criptografia em 2021, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse instantaneamente 30%; enquanto os EUA aprovaram o ETF de Bitcoin, fazendo o preço disparar 20%.
Entradas de instituições: O volume de fundos institucionais é enorme, elevando os preços ao comprar e causando uma corrida ao vender. Por exemplo, a Tesla comprou 1,5 bilhão de dólares em Bitcoin em 2021, fazendo o preço da moeda ultrapassar os 60 mil dólares; a MicroStrategy continuou a acumular moeda, sendo apelidada de "porquinho de Bitcoin".
Inovação tecnológica: A inovação tecnológica é um importante motor de subida dos preços dos Ativos de criptografia. Por exemplo, a atualização do mecanismo POS do Ethereum fez com que o preço subisse 50% três meses antes; a rede Solana teve 10 quedas, e o preço da moeda despencou.
Economia macroeconómica: Durante a crise econômica, o Bitcoin pode se transformar em "ouro digital"; quando o dólar se valoriza, os fundos retornam aos mercados tradicionais. Por exemplo, o aumento das taxas de juros pela Reserva Federal levou a uma queda acentuada dos ativos de risco, com o Bitcoin caindo abaixo de 20 mil dólares; a eclosão da guerra entre a Rússia e a Ucrânia fez com que o Bitcoin subisse 15% em um único dia.
Sentimento do mercado: Reduzir posições quando o sentimento do mercado é extremamente otimista e comprar na baixa quando o mercado está desesperado. Por exemplo, uma frase de Musk "Dogecoin é a moeda do povo", faz o Doge subir 10 vezes; após o colapso da Luna, o "índice de pânico" atinge níveis máximos e os pequenos investidores saem do mercado em perdas.
Mudanças na oferta e na procura: Total constante + aumento da demanda = tendência de alta a longo prazo; emissão ilimitada + queda de interesse = alerta de zero. Por exemplo, o evento de halving do Bitcoin, historicamente, as três primeiras reduções resultaram em um aumento superior a 500%; muitas novas moedas listadas nas exchanges → excesso de oferta → colapso de preços.
Evento Cisne Negro: Eventos inesperados destroem instantaneamente a confiança do mercado, provocando reações em cadeia. Por exemplo, a falência da exchange FTX fez colapsar todo o mercado; hackers norte-coreanos roubaram 600 milhões de dólares em Ativos de criptografia, desencadeando uma onda de vendas.
Estes fatores atuam em conjunto, levando à volatilidade acentuada dos preços dos ativos de criptografia. Os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nesses fatores para melhor compreender as tendências do mercado.
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A lógica de subida e descida do mercado de ativos de criptografia
Regulação política:
O ambiente político afeta diretamente a legitimidade do mercado de ativos de criptografia e o fluxo de capital. Por exemplo, a China proibiu totalmente os ativos de criptografia em 2021, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse instantaneamente 30%; enquanto os EUA aprovaram o ETF de Bitcoin, fazendo o preço disparar 20%.
Entradas de instituições:
O volume de fundos institucionais é enorme, elevando os preços ao comprar e causando uma corrida ao vender. Por exemplo, a Tesla comprou 1,5 bilhão de dólares em Bitcoin em 2021, fazendo o preço da moeda ultrapassar os 60 mil dólares; a MicroStrategy continuou a acumular moeda, sendo apelidada de "porquinho de Bitcoin".
Inovação tecnológica:
A inovação tecnológica é um importante motor de subida dos preços dos Ativos de criptografia. Por exemplo, a atualização do mecanismo POS do Ethereum fez com que o preço subisse 50% três meses antes; a rede Solana teve 10 quedas, e o preço da moeda despencou.
Economia macroeconómica:
Durante a crise econômica, o Bitcoin pode se transformar em "ouro digital"; quando o dólar se valoriza, os fundos retornam aos mercados tradicionais. Por exemplo, o aumento das taxas de juros pela Reserva Federal levou a uma queda acentuada dos ativos de risco, com o Bitcoin caindo abaixo de 20 mil dólares; a eclosão da guerra entre a Rússia e a Ucrânia fez com que o Bitcoin subisse 15% em um único dia.
Sentimento do mercado:
Reduzir posições quando o sentimento do mercado é extremamente otimista e comprar na baixa quando o mercado está desesperado. Por exemplo, uma frase de Musk "Dogecoin é a moeda do povo", faz o Doge subir 10 vezes; após o colapso da Luna, o "índice de pânico" atinge níveis máximos e os pequenos investidores saem do mercado em perdas.
Mudanças na oferta e na procura:
Total constante + aumento da demanda = tendência de alta a longo prazo; emissão ilimitada + queda de interesse = alerta de zero. Por exemplo, o evento de halving do Bitcoin, historicamente, as três primeiras reduções resultaram em um aumento superior a 500%; muitas novas moedas listadas nas exchanges → excesso de oferta → colapso de preços.
Evento Cisne Negro:
Eventos inesperados destroem instantaneamente a confiança do mercado, provocando reações em cadeia. Por exemplo, a falência da exchange FTX fez colapsar todo o mercado; hackers norte-coreanos roubaram 600 milhões de dólares em Ativos de criptografia, desencadeando uma onda de vendas.
Estes fatores atuam em conjunto, levando à volatilidade acentuada dos preços dos ativos de criptografia. Os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças nesses fatores para melhor compreender as tendências do mercado.