O termo "Altcoin" (山寨币) vem do inglês "alternative coin" (moeda alternativa) e refere-se a todas as criptomoedas além do Bitcoin (BTC). Embora o termo "山寨" tenha uma conotação negativa no contexto chinês, no campo das criptomoedas, tornou-se sinônimo de inovação técnica diversificada. Atualmente, existem mais de 22.000 tipos de Altcoins em todo o mundo, representando mais de 40% do valor total do mercado de criptomoedas.
##Classificações principais e cenários de aplicação
As altcoins não são simples imitações do Bitcoin, mas são projetadas para diferentes necessidades, dividindo-se principalmente em seis tipos:
Stablecoin: como USDT, USDC, com valor ancorado a moedas fiduciárias, usado para reduzir a volatilidade das transações
Tokens da plataforma: como Ethereum (ETH), Solana (SOL), que suportam contratos inteligentes e desenvolvimento de aplicações descentralizadas.
Tokens de governança: como UNI, AAVE, conferem aos detentores o direito de participar na votação das decisões do protocolo.
Moedas de privacidade: como Monero (XMR), ZCash (ZEC), que reforçam o anonimato das transações
Token DeFi: impulsionando protocolos financeiros descentralizados como empréstimos e trocas
Moeda Meme: como o Dogecoin (DOGE), depende da disseminação da cultura da comunidade, com volatilidade extremamente alta.
A ascensão do Ethereum destaca especialmente as inovações tecnológicas das altcoins - a sua funcionalidade de contratos inteligentes deu origem a ecossistemas de bilhões de dólares como DeFi e NFT, expandindo completamente os limites da aplicação da blockchain.
##O que é a temporada de cópias? O momento da tempestade de rotação de fundos
A temporada de altcoins (Altcoin Season) refere-se a um fenômeno cíclico em que há uma movimentação coletiva de capital do Bitcoin para as altcoins, resultando em aumentos acentuados de preço para a maioria das altcoins em um curto período, de 50% ou mesmo vários vezes. Este tipo de mercado geralmente dura de algumas semanas a vários meses, acompanhado de alta volatilidade e um aumento significativo no volume de negociações.
Revisão dos ciclos históricos típicos
2017–2018: A onda de ICOs impulsionou a dominância do Bitcoin de 86,3% para 38,7%, com altcoins como EOS apresentando um aumento mensal superior a 300%.
2020–2021: Explosão do DeFi e NFT, a moeda meme DOGE subiu 28.000%, a participação do valor de mercado das altcoins disparou de 30% para 62%
Final de 2024: o ecossistema Solana e o setor de IA (como RNDR) lideram, com alguns tokens de baixa capitalização a superar 150.000% de aumento em uma semana.
Estes casos revelam uma regra comum: as temporadas de altcoins frequentemente surgem quando o mercado em alta do Bitcoin está estagnado. Quando o preço do BTC se encontra lateral ou em correção, os investidores voltam-se para ativos alternativos de alto risco e alto potencial, formando o "efeito de transbordo de capital".
##Quatro principais indicadores de dados: Capturar antecipadamente os sinais da temporada de altcoins
Índice de Temporada de Altcoins (Altcoin Season Index)
Este índice rastreia o desempenho das 100 principais altcoins (excluindo stablecoins) em relação ao Bitcoin nos últimos 90 dias. Quando o índice ultrapassa 75 (ou seja, 75% das altcoins superam o BTC), isso marca o início oficial da temporada das altcoins. Até junho de 2025, o índice subiu de 13.1 no ponto mais baixo em março para 23, entrando na "zona de transição neutra", mas ainda não ativou o limite.
dominância do Bitcoin (BTC.D)
É a proporção da capitalização de mercado do Bitcoin em relação à capitalização total do mercado de criptomoedas. A história mostra que, quando o BTC.D cai abaixo de 55%, os fundos começam a se mover em massa para altcoins. Atualmente, o BTC.D está em 62% (uma queda em relação a 65% em maio), sendo necessário continuar a observar se haverá uma nova queda.
volume de transações de Ethereum e altcoins
Desempenho do Ethereum: O ETH é geralmente visto como um indicador para altcoins. Se a taxa ETH/BTC continuar a se fortalecer (como em maio de 2025, quando o ETH subiu 47%, muito acima dos 9% do BTC), isso indica uma mudança de capital.
Aumento do volume de negociação: o volume total de negociação de altcoins ultrapassou 80 bilhões de dólares em um único dia, representando mais de 35% do volume total do mercado, marcando a formação de entusiasmo.
reserva de liquidez de stablecoin
O valor de mercado das stablecoins é um "reservatório" de poder de compra potencial. Atualmente, o valor de mercado das stablecoins atinge 255 bilhões de dólares (um aumento anual de 104%). Uma vez que o sentimento se inverta, esses fundos podem rapidamente fluir para o mercado de altcoins, tornando-se "combustível" para a alta.
##Estado atual do mercado: dados chave de junho de 2025
Preço do Bitcoin: após alcançar um pico histórico de 111,970 dólares em 22 de maio, consolidou-se em torno de 104,000 dólares.
Indicadores técnicos: O RSI e o MACD do BTC mostram que o momentum de alta está a diminuir, entrando em "período de fadiga".
Movimentação de setores: Projetos de Layer 2 (como Base com TPS acima de 500) e tokens de IA (RNDR, AGIX) começam a superar o mercado.
Conclusão: O mercado está na fase de "pré-temporada de altcoins". Se o BTC.D cair abaixo de 60% e o índice de altcoins ultrapassar 50, pode desencadear um mercado em alta.
##Estratégia do Investidor: Oportunidades de Alocação e Pontos de Controle de Risco
foco na disposição da pista
Soluções de escalabilidade de camada 2: beneficiadas pelas altas taxas de Gas do Ethereum (como Polygon, Arbitrum)
Projetos de fusão de IA + blockchain: como a rede de poder computacional descentralizada Render (RNDR)
Ecossistema associado a stablecoins regulamentadas: como a aplicação de liquidação do USDC no gigante de pagamentos Visa
princípios de gestão de risco
Controle de posição: A volatilidade das altcoins costuma ser 3 vezes maior que a do BTC, recomenda-se alocar não mais de 20% do portfólio.
Due diligence do projeto: os critérios a serem atendidos são três: white paper técnico claro, equipe de desenvolvimento identificável, usuários ativos em blockchain > 100 mil
Proteção de armazenamento a frio: usar carteiras de hardware (como Tangem) para guardar ativos, evitando ataques de hackers durante os picos de negociação.
Aviso do analista de criptomoedas Tracer: "O fim da temporada de altcoins costuma ser mais repentino do que o início". Quando o BTC.D recupera 5% em uma semana ou quando moedas meme caem 40% em um dia, é necessário reduzir posições de forma decisiva.
##Conclusão: O campo de jogo da inovação e da bolha coexistente
As moedas alternativas evoluíram de "imitações" para se tornarem o principal veículo que impulsiona contratos inteligentes, interoperabilidade entre cadeias e a revolução DeFi, tendo seu valor técnico já sido comprovado. Embora a temporada de altcoins ofereça oportunidades de altos retornos, mais de 70% das altcoins vão a zero durante um mercado em baixa. Os investidores devem navegar com indicadores (como o índice de altcoins, BTC.D) e ancorar-se no valor para capturar verdadeiros dividendos nas turbulências do mercado cripto.
Autor: Blog Team
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O que são alts? O mundo da encriptação além do Bitcoin
O termo "Altcoin" (山寨币) vem do inglês "alternative coin" (moeda alternativa) e refere-se a todas as criptomoedas além do Bitcoin (BTC). Embora o termo "山寨" tenha uma conotação negativa no contexto chinês, no campo das criptomoedas, tornou-se sinônimo de inovação técnica diversificada. Atualmente, existem mais de 22.000 tipos de Altcoins em todo o mundo, representando mais de 40% do valor total do mercado de criptomoedas.
##Classificações principais e cenários de aplicação As altcoins não são simples imitações do Bitcoin, mas são projetadas para diferentes necessidades, dividindo-se principalmente em seis tipos:
A ascensão do Ethereum destaca especialmente as inovações tecnológicas das altcoins - a sua funcionalidade de contratos inteligentes deu origem a ecossistemas de bilhões de dólares como DeFi e NFT, expandindo completamente os limites da aplicação da blockchain.
##O que é a temporada de cópias? O momento da tempestade de rotação de fundos
A temporada de altcoins (Altcoin Season) refere-se a um fenômeno cíclico em que há uma movimentação coletiva de capital do Bitcoin para as altcoins, resultando em aumentos acentuados de preço para a maioria das altcoins em um curto período, de 50% ou mesmo vários vezes. Este tipo de mercado geralmente dura de algumas semanas a vários meses, acompanhado de alta volatilidade e um aumento significativo no volume de negociações.
Revisão dos ciclos históricos típicos
Estes casos revelam uma regra comum: as temporadas de altcoins frequentemente surgem quando o mercado em alta do Bitcoin está estagnado. Quando o preço do BTC se encontra lateral ou em correção, os investidores voltam-se para ativos alternativos de alto risco e alto potencial, formando o "efeito de transbordo de capital".
##Quatro principais indicadores de dados: Capturar antecipadamente os sinais da temporada de altcoins
Índice de Temporada de Altcoins (Altcoin Season Index)
Este índice rastreia o desempenho das 100 principais altcoins (excluindo stablecoins) em relação ao Bitcoin nos últimos 90 dias. Quando o índice ultrapassa 75 (ou seja, 75% das altcoins superam o BTC), isso marca o início oficial da temporada das altcoins. Até junho de 2025, o índice subiu de 13.1 no ponto mais baixo em março para 23, entrando na "zona de transição neutra", mas ainda não ativou o limite.
dominância do Bitcoin (BTC.D)
É a proporção da capitalização de mercado do Bitcoin em relação à capitalização total do mercado de criptomoedas. A história mostra que, quando o BTC.D cai abaixo de 55%, os fundos começam a se mover em massa para altcoins. Atualmente, o BTC.D está em 62% (uma queda em relação a 65% em maio), sendo necessário continuar a observar se haverá uma nova queda.
volume de transações de Ethereum e altcoins
reserva de liquidez de stablecoin
O valor de mercado das stablecoins é um "reservatório" de poder de compra potencial. Atualmente, o valor de mercado das stablecoins atinge 255 bilhões de dólares (um aumento anual de 104%). Uma vez que o sentimento se inverta, esses fundos podem rapidamente fluir para o mercado de altcoins, tornando-se "combustível" para a alta.
##Estado atual do mercado: dados chave de junho de 2025
Conclusão: O mercado está na fase de "pré-temporada de altcoins". Se o BTC.D cair abaixo de 60% e o índice de altcoins ultrapassar 50, pode desencadear um mercado em alta.
##Estratégia do Investidor: Oportunidades de Alocação e Pontos de Controle de Risco
foco na disposição da pista
princípios de gestão de risco
Aviso do analista de criptomoedas Tracer: "O fim da temporada de altcoins costuma ser mais repentino do que o início". Quando o BTC.D recupera 5% em uma semana ou quando moedas meme caem 40% em um dia, é necessário reduzir posições de forma decisiva.
##Conclusão: O campo de jogo da inovação e da bolha coexistente
As moedas alternativas evoluíram de "imitações" para se tornarem o principal veículo que impulsiona contratos inteligentes, interoperabilidade entre cadeias e a revolução DeFi, tendo seu valor técnico já sido comprovado. Embora a temporada de altcoins ofereça oportunidades de altos retornos, mais de 70% das altcoins vão a zero durante um mercado em baixa. Os investidores devem navegar com indicadores (como o índice de altcoins, BTC.D) e ancorar-se no valor para capturar verdadeiros dividendos nas turbulências do mercado cripto.
Autor: Blog Team *Este conteúdo não constitui qualquer oferta, solicitação ou recomendação. Você deve sempre buscar aconselhamento profissional independente antes de tomar qualquer decisão de investimento. *Por favor, note que o Gate pode restringir ou proibir todos ou alguns serviços provenientes de áreas restritas. Por favor, leia o acordo do utilizador para mais informações, link: