Finanças Descentralizadas: Inovação em tecnologias de base e novas iniciativas de projetos estabelecidos
A camada de execução do Ethereum pode passar por uma grande transformação
Recentemente, o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, fez uma proposta intrigante: considerar o uso da arquitetura RISC-V como uma alternativa ao EVM existente como uma solução de camada de execução a longo prazo. Esta proposta visa lidar com a enorme demanda computacional que pode surgir no futuro, superando os gargalos de desempenho atuais sob o framework do EVM.
É importante notar que esta alteração diz respeito apenas ao motor de execução subjacente e não afetará o modelo de conta do Ethereum nem a forma como as chamadas de contrato são feitas. Para usuários comuns e desenvolvedores, a forma de interagir com contratos inteligentes permanecerá inalterada.
RISC-V, como um modelo de computação geral e eficiente, possui um ecossistema de hardware e software maduro. A escolha do RISC-V promete resolver dificuldades de verificação ou dependências de hardware especial que a camada de execução pode enfrentar no futuro. No entanto, essa mudança não é pequena, e sua implementação real pode levar ainda alguns anos.
Ethena escolhe o novo blockchain para desenvolver no ecossistema Arbitrum
A Converge anunciou a escolha do ecossistema Arbitrum para desenvolver seu novo projeto de blockchain pública. Esta decisão é surpreendente, uma vez que já existem vários concorrentes fortes, como Unichain e Base, no grupo OP Superchain.
Arbitrum Orbit e OP Superchain, embora ambos sejam soluções de escalonamento baseadas em L2, apresentam diferenças na filosofia de design:
O Orbit permite que os desenvolvedores criem Rollups ou cadeias AnyTrust dedicadas, que podem ser ancoradas diretamente no Ethereum como L2, ou podem ser ancoradas no Arbitrum como L3.
OP Superchain está empenhada em construir uma rede composta por várias L2 paralelas, estas L2 (chamadas de OP Chains) são todas construídas sobre uma biblioteca de código padrão OP Stack compartilhada.
Em resumo, a Orbit tende a escalar verticalmente, enquanto a Superchain foca na escalabilidade horizontal. Em termos de modularidade e flexibilidade, ambas adotaram estratégias diferentes.
Análise da situação da mineração de liquidez da Unichain
A mais recente rodada de atividades de mineração de liquidez da Unichain oferece retornos consideráveis, mas impõe requisitos mais elevados aos participantes. Em comparação com as versões anteriores, o nível de entrada e a dificuldade desta atividade foram aumentados. Atualmente, o principal grupo de participantes ainda é composto por mineradores experientes, enquanto a participação de novatos e entusiastas de memes é relativamente baixa.
Este design, embora beneficie os antigos mineradores, também pode limitar a maior popularização das Finanças Descentralizadas. O atual modelo de mineração de liquidez parece difícil de atrair novos usuários, o que representa um desafio para a expansão do ecossistema DeFi.
A stablecoin Ripple RLUSD entra nas principais plataformas de Finanças Descentralizadas
RLUSD recentemente entrou com sucesso em vários protocolos principais de Finanças Descentralizadas:
Aave integrou RLUSD na sua versão V3
Curve Pool implementou 53 milhões de dólares em liquidez para RLUSD
O mercado de stablecoins tem mantido sua popularidade este ano, sempre encontrando novas perspectivas de desenvolvimento a cada ciclo de mercado. Desde as stablecoins algorítmicas iniciais até a participação de grandes instituições no atual ambiente regulatório, o setor de stablecoins continua a manter sua vitalidade inovadora.
Optimism lança a atividade SuperStacks
A Optimism lançou uma campanha chamada SuperStacks para preparar o terreno para a funcionalidade de interoperabilidade Superchain que está prestes a ser lançada:
Período da atividade: de 16 de abril de 2025 a 30 de junho de 2025
Incentivar os usuários a participar de atividades DeFi na Superchain, ganhando pontos XP
Cada protocolo pode sobrepor medidas de incentivos adicionais de forma autónoma.
O governo afirmou que se trata de um experimento social e que não haverá airdrop.
Os utilizadores interessados no Superchain podem considerar participar, como por exemplo, ao minerar no Unichain enquanto também ganham pontos XP. No entanto, não é aconselhável aumentar artificialmente o volume por causa disso. A interoperabilidade do Superchain tem sido um foco de atenção na indústria, e as mudanças que podem ocorrer após o seu lançamento oficial são dignas de expectativa.
BalancerV3 chega à Avalanche
O BalancerV3 foi recentemente lançado na rede Avalanche e lançou um plano de incentivos de $AVAX. Embora o plano de recompensas seja atraente, a escala geral é limitada. Como um projeto DeFi tradicional que não conseguiu se tornar um líder da indústria como Uniswap ou Aave, o Balancer enfrenta sérios desafios de sobrevivência. Atualmente, o projeto está colaborando ativamente com o ecossistema e atualizando continuamente para buscar novas oportunidades na futura explosão do mercado em cadeia.
A Circle lança a rede CPN
A Circle lançou uma nova rede chamada CPN, com o objetivo de criar uma estrutura regulada, sem costura e programável que agrega instituições financeiras. Esta rede planeia coordenar negócios de pagamentos globais através de moeda fiduciária, USDC e outras stablecoins de pagamento.
O objetivo do design da rede CPN é superar os vários obstáculos que as stablecoins enfrentam no campo dos pagamentos mainstream, como requisitos de conformidade pouco claros, complexidade técnica e questões de armazenamento seguro de dinheiro digital.
A principal solução desta rede é o problema dos pagamentos transfronteiriços, com a esperança de substituir métodos de pagamento tradicionais que são lentos e caros. Ao mesmo tempo, o CPN também oferece programabilidade, o que pode impulsionar uma maior adoção da tecnologia blockchain. Se no futuro cada país puder emitir stablecoins em cadeia, o cenário da indústria de pagamentos sofrerá uma grande mudança.
A competição das pontes entre cadeias esquenta
A GMX escolheu a LayerZero como sua ponte de comunicação para o plano de expansão multichain.
a16z crypto investiu 55 milhões de dólares na compra de tokens LayerZero, e os bloqueou por três anos
Wormhole publica o roteiro de desenvolvimento futuro
As pontes entre cadeias, como uma necessidade crescente, estão se tornando cada vez mais competitivas. A maioria dos modelos de negócios dos projetos ainda depende principalmente da receita de taxas, o que pode levar a uma queda contínua nas taxas, o que é benéfico para os usuários. No entanto, do ponto de vista da integração de protocolos, a estabilidade e a segurança continuam a ser as principais considerações.
Considerando que esses projetos geralmente têm uma avaliação alta, enfrentam desafios no design do modelo econômico. Sob essa perspectiva, desenvolver uma blockchain pública dedicada de forma independente ou integrar o mecanismo de ponte cruzada no modelo de token de uma cadeia PoS pode ser uma solução mais viável.
Spark expande o campo de investimento
A Spark (projeto sob a MakerDAO) alocou pela primeira vez 50 milhões de dólares em ativos fora da dívida pública dos EUA, escolhendo a plataforma Maple para investir. Vale ressaltar que este investimento tem um limite de 100 milhões de dólares.
Maple é uma plataforma focada em empréstimos sem garantia on-chain e off-chain, com produtos principais incluindo Maple Finance e a plataforma de derivativos Syrup. Suas características principais são:
Maple destina-se principalmente a investidores qualificados e clientes institucionais
Syrup expande o alcance dos depósitos de usuários na cadeia através do SyrupUSDC.
No ecossistema Maple, os Pool DeleGates desempenham um papel fundamental. Estes são geralmente instituições ou empresas de negociação de boa reputação, responsáveis pela gestão dos pools de empréstimos, avaliação da crédito dos mutuários, definição dos termos dos empréstimos, supervisão da execução dos empréstimos e tratamento de situações de incumprimento.
Embora o Maple não tenha sido popular no último ciclo de mercado, principalmente devido ao seu modelo de negócios que envolve a absorção de depósitos em cadeia e a concessão de empréstimos não garantidos a clientes fora da cadeia de forma centralizada. No entanto, com a mudança no ambiente regulatório e na mentalidade dos usuários, esse modelo começou a ser gradualmente reconhecido. Apesar disso, a escolha do Spark em alocar fundos no Maple ainda é vista como uma decisão relativamente de alto risco.
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Inovação na vanguarda do ecossistema DeFi: transformação da camada de execução do Ethereum e desenvolvimento da nova blockchain Arbitrum
Finanças Descentralizadas: Inovação em tecnologias de base e novas iniciativas de projetos estabelecidos
A camada de execução do Ethereum pode passar por uma grande transformação
Recentemente, o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, fez uma proposta intrigante: considerar o uso da arquitetura RISC-V como uma alternativa ao EVM existente como uma solução de camada de execução a longo prazo. Esta proposta visa lidar com a enorme demanda computacional que pode surgir no futuro, superando os gargalos de desempenho atuais sob o framework do EVM.
É importante notar que esta alteração diz respeito apenas ao motor de execução subjacente e não afetará o modelo de conta do Ethereum nem a forma como as chamadas de contrato são feitas. Para usuários comuns e desenvolvedores, a forma de interagir com contratos inteligentes permanecerá inalterada.
RISC-V, como um modelo de computação geral e eficiente, possui um ecossistema de hardware e software maduro. A escolha do RISC-V promete resolver dificuldades de verificação ou dependências de hardware especial que a camada de execução pode enfrentar no futuro. No entanto, essa mudança não é pequena, e sua implementação real pode levar ainda alguns anos.
Ethena escolhe o novo blockchain para desenvolver no ecossistema Arbitrum
A Converge anunciou a escolha do ecossistema Arbitrum para desenvolver seu novo projeto de blockchain pública. Esta decisão é surpreendente, uma vez que já existem vários concorrentes fortes, como Unichain e Base, no grupo OP Superchain.
Arbitrum Orbit e OP Superchain, embora ambos sejam soluções de escalonamento baseadas em L2, apresentam diferenças na filosofia de design:
Em resumo, a Orbit tende a escalar verticalmente, enquanto a Superchain foca na escalabilidade horizontal. Em termos de modularidade e flexibilidade, ambas adotaram estratégias diferentes.
Análise da situação da mineração de liquidez da Unichain
A mais recente rodada de atividades de mineração de liquidez da Unichain oferece retornos consideráveis, mas impõe requisitos mais elevados aos participantes. Em comparação com as versões anteriores, o nível de entrada e a dificuldade desta atividade foram aumentados. Atualmente, o principal grupo de participantes ainda é composto por mineradores experientes, enquanto a participação de novatos e entusiastas de memes é relativamente baixa.
Este design, embora beneficie os antigos mineradores, também pode limitar a maior popularização das Finanças Descentralizadas. O atual modelo de mineração de liquidez parece difícil de atrair novos usuários, o que representa um desafio para a expansão do ecossistema DeFi.
A stablecoin Ripple RLUSD entra nas principais plataformas de Finanças Descentralizadas
RLUSD recentemente entrou com sucesso em vários protocolos principais de Finanças Descentralizadas:
O mercado de stablecoins tem mantido sua popularidade este ano, sempre encontrando novas perspectivas de desenvolvimento a cada ciclo de mercado. Desde as stablecoins algorítmicas iniciais até a participação de grandes instituições no atual ambiente regulatório, o setor de stablecoins continua a manter sua vitalidade inovadora.
Optimism lança a atividade SuperStacks
A Optimism lançou uma campanha chamada SuperStacks para preparar o terreno para a funcionalidade de interoperabilidade Superchain que está prestes a ser lançada:
Os utilizadores interessados no Superchain podem considerar participar, como por exemplo, ao minerar no Unichain enquanto também ganham pontos XP. No entanto, não é aconselhável aumentar artificialmente o volume por causa disso. A interoperabilidade do Superchain tem sido um foco de atenção na indústria, e as mudanças que podem ocorrer após o seu lançamento oficial são dignas de expectativa.
BalancerV3 chega à Avalanche
O BalancerV3 foi recentemente lançado na rede Avalanche e lançou um plano de incentivos de $AVAX. Embora o plano de recompensas seja atraente, a escala geral é limitada. Como um projeto DeFi tradicional que não conseguiu se tornar um líder da indústria como Uniswap ou Aave, o Balancer enfrenta sérios desafios de sobrevivência. Atualmente, o projeto está colaborando ativamente com o ecossistema e atualizando continuamente para buscar novas oportunidades na futura explosão do mercado em cadeia.
A Circle lança a rede CPN
A Circle lançou uma nova rede chamada CPN, com o objetivo de criar uma estrutura regulada, sem costura e programável que agrega instituições financeiras. Esta rede planeia coordenar negócios de pagamentos globais através de moeda fiduciária, USDC e outras stablecoins de pagamento.
O objetivo do design da rede CPN é superar os vários obstáculos que as stablecoins enfrentam no campo dos pagamentos mainstream, como requisitos de conformidade pouco claros, complexidade técnica e questões de armazenamento seguro de dinheiro digital.
A principal solução desta rede é o problema dos pagamentos transfronteiriços, com a esperança de substituir métodos de pagamento tradicionais que são lentos e caros. Ao mesmo tempo, o CPN também oferece programabilidade, o que pode impulsionar uma maior adoção da tecnologia blockchain. Se no futuro cada país puder emitir stablecoins em cadeia, o cenário da indústria de pagamentos sofrerá uma grande mudança.
A competição das pontes entre cadeias esquenta
As pontes entre cadeias, como uma necessidade crescente, estão se tornando cada vez mais competitivas. A maioria dos modelos de negócios dos projetos ainda depende principalmente da receita de taxas, o que pode levar a uma queda contínua nas taxas, o que é benéfico para os usuários. No entanto, do ponto de vista da integração de protocolos, a estabilidade e a segurança continuam a ser as principais considerações.
Considerando que esses projetos geralmente têm uma avaliação alta, enfrentam desafios no design do modelo econômico. Sob essa perspectiva, desenvolver uma blockchain pública dedicada de forma independente ou integrar o mecanismo de ponte cruzada no modelo de token de uma cadeia PoS pode ser uma solução mais viável.
Spark expande o campo de investimento
A Spark (projeto sob a MakerDAO) alocou pela primeira vez 50 milhões de dólares em ativos fora da dívida pública dos EUA, escolhendo a plataforma Maple para investir. Vale ressaltar que este investimento tem um limite de 100 milhões de dólares.
Maple é uma plataforma focada em empréstimos sem garantia on-chain e off-chain, com produtos principais incluindo Maple Finance e a plataforma de derivativos Syrup. Suas características principais são:
No ecossistema Maple, os Pool DeleGates desempenham um papel fundamental. Estes são geralmente instituições ou empresas de negociação de boa reputação, responsáveis pela gestão dos pools de empréstimos, avaliação da crédito dos mutuários, definição dos termos dos empréstimos, supervisão da execução dos empréstimos e tratamento de situações de incumprimento.
Embora o Maple não tenha sido popular no último ciclo de mercado, principalmente devido ao seu modelo de negócios que envolve a absorção de depósitos em cadeia e a concessão de empréstimos não garantidos a clientes fora da cadeia de forma centralizada. No entanto, com a mudança no ambiente regulatório e na mentalidade dos usuários, esse modelo começou a ser gradualmente reconhecido. Apesar disso, a escolha do Spark em alocar fundos no Maple ainda é vista como uma decisão relativamente de alto risco.