Novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas: a inevitabilidade histórica e a escolha da indústria
O Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS anunciaram recentemente uma nova regra que inclui os provedores de serviços front-end DeFi na categoria de "corretores". Esta regulamentação exige que plataformas que interagem diretamente com os usuários, incluindo a interface front-end de um DEX, comecem a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, enviem informações ao IRS dos EUA através do formulário 1099, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação do contribuinte.
Embora a atitude de Trump em relação às criptomoedas tenha passado de crítica para tentativa, isso reflete a posição complexa da indústria de criptomoedas no sistema político dos Estados Unidos. Embora a implementação das novas regulamentações ainda esteja a um ou dois anos de distância, e a definição de "corretor" seja controversa e possa enfrentar desafios, é necessário explorar a inevitabilidade histórica de sua introdução, bem como como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
O colonialismo tradicional realiza a exploração de recursos principalmente através de força militar e ocupação territorial. O controle britânico sobre o algodão e o chá da Índia, e a pilhagem de ouro pela Espanha na América Latina, são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
O colonialismo moderno tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle fiscal. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos Estados Unidos, (FATCA), exige que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no campo dos ativos digitais, visando usar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência do capital global, para que os EUA obtenham mais receita fiscal, ao mesmo tempo em que fortalecem seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonização dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial americano. O FATCA criou um precedente para a armação fiscal, enquanto as novas regras fiscais sobre Finanças Descentralizadas (DeFi) continuam essa lógica, ampliando o alcance do controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação das regras, os Estados Unidos obterão dados mais precisos sobre o fluxo de capital global, aumentando o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, sendo que o principal suporte são os títulos do tesouro dos EUA e as reservas em dólares. As stablecoins em dólares, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, consolidaram a posição global do dólar, prendendo mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA, tornando-se uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
Atração de produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos fiduciários
Os ETFs e produtos de fideicomisso de Bitcoin lançados por gigantes de Wall Street atraíram uma grande quantidade de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros oferecem maior espaço de execução para as regras fiscais dos EUA, integrando ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais ( RWA )
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. O volume de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA já atingiu 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de dominação para os EUA nos mercados de capital globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global dos títulos do Tesouro.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
Crise do déficit dos EUA e lacunas fiscais
O défice federal dos EUA para o ano fiscal de 2023 aproxima-se dos 1,7 trilhões de dólares, com os estímulos financeiros pós-pandemia e investimentos em infraestruturas a intensificarem este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares, mas a maior parte permanece fora do sistema fiscal. Isso é intolerável para estados modernos que dependem do suporte das receitas fiscais.
Os impostos são a base do poder do Estado. Historicamente, os Estados Unidos costumavam buscar expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 preencheu a lacuna fiscal ao ampliar o alcance do imposto sobre ganhos de capital. Agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
As Finanças Descentralizadas e a ascensão das stablecoins desafiam a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. As stablecoins, embora sejam uma extensão do dólar, também contornam o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulamentação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Os profissionais de projetos DeFi devem primeiro avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para os negócios. Se a principal volume de transações e a base de usuários da plataforma vierem do mercado americano, a saída dos EUA pode significar grandes perdas. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, a saída total torna-se uma opção viável.
Três Grandes Estratégias de Resposta
Conformidade parcial: caminho de compromisso
Estabelecer uma subsidiária nos EUA, focada em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos
Separar o protocolo do front-end, reduzindo o risco legal através de DAO ou outras formas de gestão comunitária
Introduzir um mecanismo KYC, reportar apenas as informações necessárias para os usuários dos EUA
Saída completa: Foco no mercado global
Implementar geo-bloqueio, restringindo o acesso de usuários dos EUA por IP
Concentrar recursos em mercados mais amigáveis às criptomoedas, como a Ásia-Pacífico, Oriente Médio e Europa.
Totalmente descentralizado: compromisso com a tecnologia e a filosofia
Abandonar o serviço front-end, virar a plataforma completamente para a autonomia do protocolo.
Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança (, como sistemas de relatório fiscal em cadeia ), contornando tecnicamente a regulamentação.
Reflexões mais profundas: o futuro do jogo entre regulação e liberdade
A evolução da legislação e as tendências de longo prazo
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação fará com que a indústria DeFi se polarize: de um lado, grandes plataformas totalmente conformes, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão da concorrência global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível sobre criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. O futuro da indústria cripto pode existir na forma de "descentralização em conformidade": inovação tecnológica e compromisso regulatório coexistindo, proteção de privacidade e transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste momento histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas não depende apenas do avanço tecnológico, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.
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Novas regras fiscais para Finanças Descentralizadas: A evolução do colonialismo financeiro nos EUA e estratégias de resposta da indústria
Novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas: a inevitabilidade histórica e a escolha da indústria
O Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS anunciaram recentemente uma nova regra que inclui os provedores de serviços front-end DeFi na categoria de "corretores". Esta regulamentação exige que plataformas que interagem diretamente com os usuários, incluindo a interface front-end de um DEX, comecem a coletar dados de transações dos usuários a partir de 2026 e, a partir de 2027, enviem informações ao IRS dos EUA através do formulário 1099, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação do contribuinte.
Embora a atitude de Trump em relação às criptomoedas tenha passado de crítica para tentativa, isso reflete a posição complexa da indústria de criptomoedas no sistema político dos Estados Unidos. Embora a implementação das novas regulamentações ainda esteja a um ou dois anos de distância, e a definição de "corretor" seja controversa e possa enfrentar desafios, é necessário explorar a inevitabilidade histórica de sua introdução, bem como como os profissionais da indústria devem fazer escolhas estratégicas.
Da colonização tradicional à nova colonização financeira
lógica de recursos colonial tradicional
O colonialismo tradicional realiza a exploração de recursos principalmente através de força militar e ocupação territorial. O controle britânico sobre o algodão e o chá da Índia, e a pilhagem de ouro pela Espanha na América Latina, são casos típicos de transferência de riqueza através da ocupação direta de recursos.
modelo moderno de colonialismo financeiro
O colonialismo moderno tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza através do fluxo de capital e controle fiscal. A Lei de Conformidade Fiscal de Contas Estrangeiras dos Estados Unidos, (FATCA), exige que instituições financeiras globais divulguem informações sobre ativos de cidadãos americanos, forçando outros países a participar da governança fiscal dos EUA. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no campo dos ativos digitais, visando usar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência do capital global, para que os EUA obtenham mais receita fiscal, ao mesmo tempo em que fortalecem seu controle sobre a economia global.
Novas ferramentas de colonização dos Estados Unidos
Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas
As regras fiscais são a base do novo modelo colonial americano. O FATCA criou um precedente para a armação fiscal, enquanto as novas regras fiscais sobre Finanças Descentralizadas (DeFi) continuam essa lógica, ampliando o alcance do controle dos Estados Unidos sobre a economia digital. Com a implementação das regras, os Estados Unidos obterão dados mais precisos sobre o fluxo de capital global, aumentando o controle sobre a economia global.
A combinação de tecnologia e dólar: a posição dominante das stablecoins
No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, sendo que o principal suporte são os títulos do tesouro dos EUA e as reservas em dólares. As stablecoins em dólares, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, consolidaram a posição global do dólar, prendendo mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA, tornando-se uma nova forma de hegemonia do dólar na era da economia digital.
Atração de produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos fiduciários
Os ETFs e produtos de fideicomisso de Bitcoin lançados por gigantes de Wall Street atraíram uma grande quantidade de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros oferecem maior espaço de execução para as regras fiscais dos EUA, integrando ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado é de 100 mil milhões de dólares.
tokenização de ativos reais ( RWA )
A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. O volume de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA já atingiu 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de dominação para os EUA nos mercados de capital globais. Ao controlar o ecossistema de RWA, os EUA podem promover ainda mais a circulação global dos títulos do Tesouro.
Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Justiça Fiscal
Crise do déficit dos EUA e lacunas fiscais
O défice federal dos EUA para o ano fiscal de 2023 aproxima-se dos 1,7 trilhões de dólares, com os estímulos financeiros pós-pandemia e investimentos em infraestruturas a intensificarem este fardo. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares, mas a maior parte permanece fora do sistema fiscal. Isso é intolerável para estados modernos que dependem do suporte das receitas fiscais.
Os impostos são a base do poder do Estado. Historicamente, os Estados Unidos costumavam buscar expandir a base tributária sob pressão de déficits. A reforma da regulamentação dos fundos de hedge na década de 1980 preencheu a lacuna fiscal ao ampliar o alcance do imposto sobre ganhos de capital. Agora, as criptomoedas tornaram-se o mais recente alvo.
Defesa da soberania financeira e do dólar
As Finanças Descentralizadas e a ascensão das stablecoins desafiam a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. As stablecoins, embora sejam uma extensão do dólar, também contornam o controle do Federal Reserve e dos bancos tradicionais. O governo dos EUA percebe que essa forma de moeda descentralizada pode representar uma ameaça de longo prazo à sua soberania financeira.
Através da regulamentação fiscal, os Estados Unidos não apenas pretendem obter benefícios financeiros, mas também tentam restabelecer o controle sobre os fluxos de capital e defender a hegemonia do dólar.
Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais
Avaliação da importância do mercado americano
Os profissionais de projetos DeFi devem primeiro avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para os negócios. Se a principal volume de transações e a base de usuários da plataforma vierem do mercado americano, a saída dos EUA pode significar grandes perdas. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, a saída total torna-se uma opção viável.
Três Grandes Estratégias de Resposta
Conformidade parcial: caminho de compromisso
Saída completa: Foco no mercado global
Totalmente descentralizado: compromisso com a tecnologia e a filosofia
Reflexões mais profundas: o futuro do jogo entre regulação e liberdade
A evolução da legislação e as tendências de longo prazo
A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação fará com que a indústria DeFi se polarize: de um lado, grandes plataformas totalmente conformes, do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.
Os EUA também podem ajustar suas políticas sob pressão da concorrência global. Se outros países adotarem uma regulamentação mais flexível sobre criptomoedas, os EUA podem relaxar algumas restrições para atrair inovadores.
reflexão filosófica sobre liberdade e controle
O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. O futuro da indústria cripto pode existir na forma de "descentralização em conformidade": inovação tecnológica e compromisso regulatório coexistindo, proteção de privacidade e transparência avançando alternadamente.
Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria
Este projeto de lei não é um evento isolado, mas sim o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa um desafio, mas também uma oportunidade de transformação. Neste momento histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades, é uma questão que cada profissional deve responder.
O futuro da indústria de criptomoedas não depende apenas do avanço tecnológico, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.