Moeda estável ecossistema como motor chave: Análise abrangente do papel dos provedores de infraestrutura
A indústria Web3 está entrando em uma nova era de conformidade. Com a aprovação oficial da "moeda estável" em Hong Kong, o primeiro quadro regulatório sistemático para a regulamentação de moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária na Ásia foi oficialmente estabelecido, criando um marco claro para esta área desconhecida.
Neste novo era, alguns fornecedores de infraestrutura estão a desempenhar papéis fundamentais. Embora possam não estar diretamente envolvidos na emissão de moeda estável, estão a trabalhar nos bastidores para apoiar o desenvolvimento saudável de todo o ecossistema. Estas instituições estão a construir um ecossistema completo de moeda estável, incluindo fornecimento de liquidez, aumento da velocidade de transação e expansão de cenários de aplicação.
Plataforma de Negociação: a "boa ancoragem" das moedas estáveis
Após a emissão da moeda estável, os usuários precisam de um ambiente de negociação seguro e eficiente. Uma plataforma de negociação ideal deve ser como um "porto profundo e seguro", capaz de acomodar um grande volume de transações, ao mesmo tempo garantindo uma operação ordenada das regras.
Atualmente, várias empresas que entraram na lista de emissão de moeda estável "sandbox" escolheram a mesma plataforma de negociação como ponto de lançamento inicial. Esta plataforma é uma das maiores bolsas de ativos virtuais licenciadas de Hong Kong, com um volume de negociação que ultrapassará 600 bilhões de dólares de Hong Kong em 2024, possuindo uma forte profundidade de liquidez. Ao mesmo tempo, a plataforma também possui licenças relacionadas a ativos digitais em várias regiões, como Hong Kong, Singapura, Japão, Dubai e Bermudas, proporcionando aos usuários um ambiente de negociação seguro e em conformidade.
Vale a pena notar que esta plataforma também oferece taxas de mercado altamente competitivas. Por exemplo, a taxa de transação para o par USDC/USD é de apenas 0,03%, muito abaixo da maioria dos bancos tradicionais ou instituições de câmbio offline.
De "portal de moeda fiat" a "portal de moeda estável", esta plataforma está a abrir canais de pagamento globais. Atualmente, suporta depósitos e levantamentos em várias moedas fiat, incluindo dólares, dólares de Hong Kong, dólares de Singapura, dirhams dos Emirados Árabes Unidos e muitas outras vias de moeda fiat. Os usuários podem realizar trocas de baixo custo e alta eficiência entre moeda estável e vários tipos de moeda fiat, permitindo que a moeda estável se integre verdadeiramente no sistema financeiro tradicional e se estabeleça em mais cenários práticos.
Cadeia pública: o "canal dourado" das moedas estáveis
A prosperidade das moedas estáveis não depende apenas da quantidade emitida, mas também da capacidade de encontrar uma blockchain pública que se alinhe altamente com suas características. Uma blockchain pública de qualidade não só pode impulsionar o crescimento do seu próprio ecossistema, mas também pode injetar segurança, eficiência e casos de uso nas moedas estáveis, alcançando uma parceria mutuamente benéfica.
Os dados mostram que, no primeiro trimestre de 2025, a proporção de USDT na rede TRON ultrapassou 50% do volume global de transações de moeda estável, superando pela primeira vez o Ethereum como a maior blockchain de emissão. Isso confirma a importância da adaptação técnica e do aprofundamento de cenários para o desenvolvimento de moedas estáveis.
Algumas novas blockchains estão se tornando o "canal dourado" que conecta o mundo tradicional ao Web3. A principal vantagem dessas blockchains é a construção de um ciclo completo de "emissão - cenário - assetização", impulsionando as moedas estáveis a ultrapassarem as limitações de serem meras ferramentas de pagamento, integrando-se verdadeiramente ao ciclo do sistema financeiro.
Quando os emissores de moeda estável se conectam a este tipo de blockchain pública, isso significa que estão a aceder diretamente a um ecossistema completo, incluindo plataformas de negociação em conformidade, canais de troca de moeda fiat eficientes e uma rede de liquidez a nível institucional, encurtando significativamente o caminho desde a emissão até à circulação.
Mais importante ainda, as moedas estáveis implantadas na cadeia podem entrar sem problemas em uma variedade de cenários de aplicações financeiras. Após os usuários possuírem moedas estáveis, podem trocar instantaneamente por frações de títulos tokenizados na plataforma. Aqui, as moedas estáveis não são mais apenas um meio de troca, mas se elevam a um centro para os investidores gerenciarem portfólios e alocação de ativos em cadeia.
Negociação de balcão: o "canal rápido" das moedas estáveis
Os mercados tradicionais de negociação fora da bolsa muitas vezes assemelham-se a um antigo leito de rio sinuoso, onde os fundos precisam passar por camadas de intermediários, e cada curva pode aumentar os custos, trazer atrasos e até riscos. Por outro lado, alguns serviços inovadores de negociação fora da bolsa funcionam como se tivessem escavado um "canal de água rápido" que vai diretamente à fonte central, permitindo que a circulação de moeda estável seja mais rápida e com custos mais baixos.
A singularidade destes serviços reside no fato de que eles se conectam diretamente à fonte da moeda estável. Por exemplo, algumas instituições são das poucas no mundo que possuem autorização de emissão para cunhar moeda estável em dólares diretamente do emissor do USDC, atuando como agentes de nível um. Isso significa que grandes usuários institucionais podem cunhar e resgatar grandes quantidades de USDC com eficiência e custos ao nível da fonte.
Ao mesmo tempo, esses serviços adotaram a estratégia de "andar com duas pernas": por um lado, firmemente apoiados no canal nativo, desfrutando de preços de nível institucional e liquidação em tempo real; por outro lado, através de parcerias estratégicas, conectando-se perfeitamente à rede de liquidez de moeda estável construída pelos emissores de USDT, que atualmente cobre o maior alcance global. Os usuários não precisam mais procurar liquidez de forma indireta, podendo acessar diretamente a fonte central, e as perdas por slippage durante o processo de negociação são significativamente reduzidas.
Na segurança e velocidade do fluxo de fundos, alguns prestadores de serviços na região da Ásia-Pacífico estabeleceram uma infraestrutura bancária única, possuindo ao mesmo tempo um sistema de contas em nome de várias instituições bancárias de topo. Isso resolve o ponto mais problemático para as instituições — os fundos dos clientes fluem diretamente nas contas em nome dos prestadores de serviços nesses bancos, contornando completamente os riscos que podem surgir de custódia por terceiros, alcançando uma liquidação verdadeiramente "sem camadas intermediárias". Esta rede de liquidação apoiada diretamente por bancos de topo reduz o tempo de conversão entre moeda fiduciária e moeda estável para quase em tempo real, superando amplamente o comum "próximo dia útil" (T+1) do setor.
Essas capacidades acabaram por se refletir no dia a dia dos usuários reais. Seja para comerciantes, instituições de investimento ou escritórios familiares, todos podem realizar movimentos de capital de forma segura e flexível através desses serviços, aumentando significativamente a eficiência e os lucros das transações.
Conclusão
As moedas estáveis devem realmente entrar no mundo real, o que depende da colaboração entre negociação conforme as regras, tecnologia subjacente e serviços profissionais. Desde plataformas de negociação até tecnologia de blockchain público, e serviços de negociação de balcão profissionais, toda a indústria está gradualmente conectando essa cadeia, construindo uma ponte para que os ativos digitais cheguem ao mundo real. Quando as moedas estáveis puderem realmente servir ao comércio global, pagamentos transfronteiriços, gestão de ativos e armazenamento de valor de forma segura, eficiente e sem obstáculos, a "era das grandes navegações" do Web3 terá realmente levantado as velas para uma longa viagem.
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BearMarketGardener
· 07-02 14:43
Outra vez a desenhar BTC. Amanhã all in a cortar idiotas.
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CryptoPunster
· 07-02 14:37
Parece que os idiotas embarque têm um novo guarda-chuva de proteção. O tio da regulamentação chegou!
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CountdownToBroke
· 07-02 14:35
Nunca mais confiarei nesses que se dizem estáveis, devem explodir.
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BrokenDAO
· 07-02 14:26
O chamado infraestrutura é apenas um novo frasco para um velho vinho do pensamento tradicional da web2, que nunca conseguirá escapar da armadilha da centralização.
O motor por trás do ecossistema das moedas estáveis: analisando o papel crucial dos provedores de infraestrutura
Moeda estável ecossistema como motor chave: Análise abrangente do papel dos provedores de infraestrutura
A indústria Web3 está entrando em uma nova era de conformidade. Com a aprovação oficial da "moeda estável" em Hong Kong, o primeiro quadro regulatório sistemático para a regulamentação de moedas estáveis lastreadas em moeda fiduciária na Ásia foi oficialmente estabelecido, criando um marco claro para esta área desconhecida.
Neste novo era, alguns fornecedores de infraestrutura estão a desempenhar papéis fundamentais. Embora possam não estar diretamente envolvidos na emissão de moeda estável, estão a trabalhar nos bastidores para apoiar o desenvolvimento saudável de todo o ecossistema. Estas instituições estão a construir um ecossistema completo de moeda estável, incluindo fornecimento de liquidez, aumento da velocidade de transação e expansão de cenários de aplicação.
Plataforma de Negociação: a "boa ancoragem" das moedas estáveis
Após a emissão da moeda estável, os usuários precisam de um ambiente de negociação seguro e eficiente. Uma plataforma de negociação ideal deve ser como um "porto profundo e seguro", capaz de acomodar um grande volume de transações, ao mesmo tempo garantindo uma operação ordenada das regras.
Atualmente, várias empresas que entraram na lista de emissão de moeda estável "sandbox" escolheram a mesma plataforma de negociação como ponto de lançamento inicial. Esta plataforma é uma das maiores bolsas de ativos virtuais licenciadas de Hong Kong, com um volume de negociação que ultrapassará 600 bilhões de dólares de Hong Kong em 2024, possuindo uma forte profundidade de liquidez. Ao mesmo tempo, a plataforma também possui licenças relacionadas a ativos digitais em várias regiões, como Hong Kong, Singapura, Japão, Dubai e Bermudas, proporcionando aos usuários um ambiente de negociação seguro e em conformidade.
Vale a pena notar que esta plataforma também oferece taxas de mercado altamente competitivas. Por exemplo, a taxa de transação para o par USDC/USD é de apenas 0,03%, muito abaixo da maioria dos bancos tradicionais ou instituições de câmbio offline.
De "portal de moeda fiat" a "portal de moeda estável", esta plataforma está a abrir canais de pagamento globais. Atualmente, suporta depósitos e levantamentos em várias moedas fiat, incluindo dólares, dólares de Hong Kong, dólares de Singapura, dirhams dos Emirados Árabes Unidos e muitas outras vias de moeda fiat. Os usuários podem realizar trocas de baixo custo e alta eficiência entre moeda estável e vários tipos de moeda fiat, permitindo que a moeda estável se integre verdadeiramente no sistema financeiro tradicional e se estabeleça em mais cenários práticos.
Cadeia pública: o "canal dourado" das moedas estáveis
A prosperidade das moedas estáveis não depende apenas da quantidade emitida, mas também da capacidade de encontrar uma blockchain pública que se alinhe altamente com suas características. Uma blockchain pública de qualidade não só pode impulsionar o crescimento do seu próprio ecossistema, mas também pode injetar segurança, eficiência e casos de uso nas moedas estáveis, alcançando uma parceria mutuamente benéfica.
Os dados mostram que, no primeiro trimestre de 2025, a proporção de USDT na rede TRON ultrapassou 50% do volume global de transações de moeda estável, superando pela primeira vez o Ethereum como a maior blockchain de emissão. Isso confirma a importância da adaptação técnica e do aprofundamento de cenários para o desenvolvimento de moedas estáveis.
Algumas novas blockchains estão se tornando o "canal dourado" que conecta o mundo tradicional ao Web3. A principal vantagem dessas blockchains é a construção de um ciclo completo de "emissão - cenário - assetização", impulsionando as moedas estáveis a ultrapassarem as limitações de serem meras ferramentas de pagamento, integrando-se verdadeiramente ao ciclo do sistema financeiro.
Quando os emissores de moeda estável se conectam a este tipo de blockchain pública, isso significa que estão a aceder diretamente a um ecossistema completo, incluindo plataformas de negociação em conformidade, canais de troca de moeda fiat eficientes e uma rede de liquidez a nível institucional, encurtando significativamente o caminho desde a emissão até à circulação.
Mais importante ainda, as moedas estáveis implantadas na cadeia podem entrar sem problemas em uma variedade de cenários de aplicações financeiras. Após os usuários possuírem moedas estáveis, podem trocar instantaneamente por frações de títulos tokenizados na plataforma. Aqui, as moedas estáveis não são mais apenas um meio de troca, mas se elevam a um centro para os investidores gerenciarem portfólios e alocação de ativos em cadeia.
Negociação de balcão: o "canal rápido" das moedas estáveis
Os mercados tradicionais de negociação fora da bolsa muitas vezes assemelham-se a um antigo leito de rio sinuoso, onde os fundos precisam passar por camadas de intermediários, e cada curva pode aumentar os custos, trazer atrasos e até riscos. Por outro lado, alguns serviços inovadores de negociação fora da bolsa funcionam como se tivessem escavado um "canal de água rápido" que vai diretamente à fonte central, permitindo que a circulação de moeda estável seja mais rápida e com custos mais baixos.
A singularidade destes serviços reside no fato de que eles se conectam diretamente à fonte da moeda estável. Por exemplo, algumas instituições são das poucas no mundo que possuem autorização de emissão para cunhar moeda estável em dólares diretamente do emissor do USDC, atuando como agentes de nível um. Isso significa que grandes usuários institucionais podem cunhar e resgatar grandes quantidades de USDC com eficiência e custos ao nível da fonte.
Ao mesmo tempo, esses serviços adotaram a estratégia de "andar com duas pernas": por um lado, firmemente apoiados no canal nativo, desfrutando de preços de nível institucional e liquidação em tempo real; por outro lado, através de parcerias estratégicas, conectando-se perfeitamente à rede de liquidez de moeda estável construída pelos emissores de USDT, que atualmente cobre o maior alcance global. Os usuários não precisam mais procurar liquidez de forma indireta, podendo acessar diretamente a fonte central, e as perdas por slippage durante o processo de negociação são significativamente reduzidas.
Na segurança e velocidade do fluxo de fundos, alguns prestadores de serviços na região da Ásia-Pacífico estabeleceram uma infraestrutura bancária única, possuindo ao mesmo tempo um sistema de contas em nome de várias instituições bancárias de topo. Isso resolve o ponto mais problemático para as instituições — os fundos dos clientes fluem diretamente nas contas em nome dos prestadores de serviços nesses bancos, contornando completamente os riscos que podem surgir de custódia por terceiros, alcançando uma liquidação verdadeiramente "sem camadas intermediárias". Esta rede de liquidação apoiada diretamente por bancos de topo reduz o tempo de conversão entre moeda fiduciária e moeda estável para quase em tempo real, superando amplamente o comum "próximo dia útil" (T+1) do setor.
Essas capacidades acabaram por se refletir no dia a dia dos usuários reais. Seja para comerciantes, instituições de investimento ou escritórios familiares, todos podem realizar movimentos de capital de forma segura e flexível através desses serviços, aumentando significativamente a eficiência e os lucros das transações.
Conclusão
As moedas estáveis devem realmente entrar no mundo real, o que depende da colaboração entre negociação conforme as regras, tecnologia subjacente e serviços profissionais. Desde plataformas de negociação até tecnologia de blockchain público, e serviços de negociação de balcão profissionais, toda a indústria está gradualmente conectando essa cadeia, construindo uma ponte para que os ativos digitais cheguem ao mundo real. Quando as moedas estáveis puderem realmente servir ao comércio global, pagamentos transfronteiriços, gestão de ativos e armazenamento de valor de forma segura, eficiente e sem obstáculos, a "era das grandes navegações" do Web3 terá realmente levantado as velas para uma longa viagem.