Resolv: Uma nova opção de moeda estável de rendimento neutro Delta
No mercado de criptomoedas, quando grandes fundos encontram novas direções de investimento, o espaço de mercado para pequenos fundos se expande. No ciclo atual, o capital de risco, os líderes de opinião e a moeda estável tornaram-se as três principais tendências, sendo que os líderes de opinião podem ser vistos como um ativo tokenizável.
O leque de opções de capital de risco está a encolher cada vez mais, e eles tendem a focar em moedas estáveis e produtos de investimento simples, além de reinvestir em projetos de tokens já emitidos, que são opções de menor risco e com retorno garantido.
Recentemente, o projeto Resolv, um stablecoin de rendimento neutro em Delta on-chain (YBS), completou uma rodada de financiamento semente de 10 milhões de dólares, sendo esta a primeira captação pública do projeto desde a sua fundação em 2023. Comparado a outros projetos semelhantes, o Resolv, embora relativamente discreto, não fica atrás em inovação, destacando-se principalmente pelo seu modelo de rendimento único, mais fontes de rendimento on-chain e um design complexo de economia de tokens.
Economia de tokens inovadora
Resolv adotou um mecanismo de três moedas, que são a moeda estável USR, o RLP que combina fundos de seguro e Token LP, e o token de governança $RESOLV. Este design é diferente do mecanismo de duas moedas de outros projetos.
Após o usuário depositar USDC/USDT/ETH, pode cunhar USR na proporção de 1:1. A maior parte desses ativos será mantida em protocolos na blockchain ou em algumas plataformas com alta liquidez, para reduzir a perda de ativos que pode advir da cobertura em exchanges centralizadas.
O design dos tokens RLP é bastante característico, sendo principalmente utilizado para cobrir fundos em hedge em exchanges centralizadas. O RLP possui uma taxa de retorno mais alta, teoricamente, o retorno anual do USR varia entre 7% e 10%, enquanto o RLP pode alcançar entre 20% e 30%.
Fontes de rendimento em cadeia
A Resolv abraça ativamente o ecossistema on-chain, cujas fontes de rendimento incluem os ganhos provenientes de ativos geradores de rendimento como stETH, assim como as taxas de negociação provenientes de contratos de hedge nas exchanges. Embora os rendimentos on-chain possam ser superiores aos hedges das exchanges centralizadas, a liquidez de algumas plataformas on-chain ainda não é comparável à das exchanges centralizadas mainstream.
RLP, como um token de rendimento alavancado, pode manter uma alta taxa de retorno com um capital relativamente baixo. Atualmente, o valor total de bloqueio de RLP é de cerca de 63 milhões de dólares, menos de 20% do USR, sendo adequado para usuários com maior aversão ao risco.
Modelo de rendimento único
A principal diferença entre o USR e outros produtos semelhantes é a introdução do RLP como mecanismo de seguro. Como o Resolv atualmente não consegue se desvincular completamente da participação de exchanges off-chain e de algumas moedas estáveis, espera-se que dessa forma os potenciais impactos negativos sejam minimizados.
Teoricamente, o USR será totalmente cunhado em excesso com ativos em cadeia (atualmente com uma proporção de 120%, dos quais 40% são ativos em cadeia), parte dos ativos de garantia cunhados será usada para custódia institucional e hedge em exchanges off-chain.
Perspectiva futura do YBS
Com o crescente número de projetos a entrar no campo do YBS, a concorrência tornará-se cada vez mais intensa. Na atual era de baixos juros, o custo de lançamento dos projetos pode ser inferior ao da anterior onda de DeFi. Desde que a taxa de retorno anual dos novos projetos consiga ultrapassar os 5%, é possível atrair investidores para participar.
No entanto, como se destacar entre os muitos produtos semelhantes e mostrar as vantagens do projeto aos investidores comuns será um desafio importante. Isso não requer apenas a promoção de líderes de opinião e o endosse de capital de risco, mas também a necessidade de mais inovação e prova de valor real.
Conclusão
A combinação de USR e RLP pode ser vista como uma fusão de várias ideias de projetos de sucesso. Este design de mecanismo complexo visa superar os produtos existentes, mas também traz riscos mais elevados. Qualquer mecanismo que envolva Token de LP pode enfrentar o dilema de criar liquidez para a liquidez, enquanto o mecanismo de seguro do RLP ainda não foi testado em condições de mercado extremas.
Para qualquer projeto de moeda estável, enfrentar o risco de desvinculação é um teste importante. Esperamos que a Resolv consiga passar por esta fase crítica e encontre a sua posição no competitivo mercado YBS.
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Degentleman
· 07-02 17:00
Ai, mais uma moeda estável entediante.
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BanklessAtHeart
· 07-02 16:46
Outra jogada de moeda estável altcoin
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FrontRunFighter
· 07-02 16:40
mais um esquema ponzi na floresta obscura... tenha cuidado com a extração mev e armadilhas de frontrunning
Resolv：inovadora tokenomics lidera uma nova direção para a moeda estável de rendimento neutro Delta
Resolv: Uma nova opção de moeda estável de rendimento neutro Delta
No mercado de criptomoedas, quando grandes fundos encontram novas direções de investimento, o espaço de mercado para pequenos fundos se expande. No ciclo atual, o capital de risco, os líderes de opinião e a moeda estável tornaram-se as três principais tendências, sendo que os líderes de opinião podem ser vistos como um ativo tokenizável.
O leque de opções de capital de risco está a encolher cada vez mais, e eles tendem a focar em moedas estáveis e produtos de investimento simples, além de reinvestir em projetos de tokens já emitidos, que são opções de menor risco e com retorno garantido.
Recentemente, o projeto Resolv, um stablecoin de rendimento neutro em Delta on-chain (YBS), completou uma rodada de financiamento semente de 10 milhões de dólares, sendo esta a primeira captação pública do projeto desde a sua fundação em 2023. Comparado a outros projetos semelhantes, o Resolv, embora relativamente discreto, não fica atrás em inovação, destacando-se principalmente pelo seu modelo de rendimento único, mais fontes de rendimento on-chain e um design complexo de economia de tokens.
Economia de tokens inovadora
Resolv adotou um mecanismo de três moedas, que são a moeda estável USR, o RLP que combina fundos de seguro e Token LP, e o token de governança $RESOLV. Este design é diferente do mecanismo de duas moedas de outros projetos.
Após o usuário depositar USDC/USDT/ETH, pode cunhar USR na proporção de 1:1. A maior parte desses ativos será mantida em protocolos na blockchain ou em algumas plataformas com alta liquidez, para reduzir a perda de ativos que pode advir da cobertura em exchanges centralizadas.
O design dos tokens RLP é bastante característico, sendo principalmente utilizado para cobrir fundos em hedge em exchanges centralizadas. O RLP possui uma taxa de retorno mais alta, teoricamente, o retorno anual do USR varia entre 7% e 10%, enquanto o RLP pode alcançar entre 20% e 30%.
Fontes de rendimento em cadeia
A Resolv abraça ativamente o ecossistema on-chain, cujas fontes de rendimento incluem os ganhos provenientes de ativos geradores de rendimento como stETH, assim como as taxas de negociação provenientes de contratos de hedge nas exchanges. Embora os rendimentos on-chain possam ser superiores aos hedges das exchanges centralizadas, a liquidez de algumas plataformas on-chain ainda não é comparável à das exchanges centralizadas mainstream.
RLP, como um token de rendimento alavancado, pode manter uma alta taxa de retorno com um capital relativamente baixo. Atualmente, o valor total de bloqueio de RLP é de cerca de 63 milhões de dólares, menos de 20% do USR, sendo adequado para usuários com maior aversão ao risco.
Modelo de rendimento único
A principal diferença entre o USR e outros produtos semelhantes é a introdução do RLP como mecanismo de seguro. Como o Resolv atualmente não consegue se desvincular completamente da participação de exchanges off-chain e de algumas moedas estáveis, espera-se que dessa forma os potenciais impactos negativos sejam minimizados.
Teoricamente, o USR será totalmente cunhado em excesso com ativos em cadeia (atualmente com uma proporção de 120%, dos quais 40% são ativos em cadeia), parte dos ativos de garantia cunhados será usada para custódia institucional e hedge em exchanges off-chain.
Perspectiva futura do YBS
Com o crescente número de projetos a entrar no campo do YBS, a concorrência tornará-se cada vez mais intensa. Na atual era de baixos juros, o custo de lançamento dos projetos pode ser inferior ao da anterior onda de DeFi. Desde que a taxa de retorno anual dos novos projetos consiga ultrapassar os 5%, é possível atrair investidores para participar.
No entanto, como se destacar entre os muitos produtos semelhantes e mostrar as vantagens do projeto aos investidores comuns será um desafio importante. Isso não requer apenas a promoção de líderes de opinião e o endosse de capital de risco, mas também a necessidade de mais inovação e prova de valor real.
Conclusão
A combinação de USR e RLP pode ser vista como uma fusão de várias ideias de projetos de sucesso. Este design de mecanismo complexo visa superar os produtos existentes, mas também traz riscos mais elevados. Qualquer mecanismo que envolva Token de LP pode enfrentar o dilema de criar liquidez para a liquidez, enquanto o mecanismo de seguro do RLP ainda não foi testado em condições de mercado extremas.
Para qualquer projeto de moeda estável, enfrentar o risco de desvinculação é um teste importante. Esperamos que a Resolv consiga passar por esta fase crítica e encontre a sua posição no competitivo mercado YBS.