Arbitrum: A evolução do DeFi full stack para a infraestrutura de ativos reais
Nos últimos anos, a Arbitrum, enquanto continua a expandir a sua capacidade, está a entrar numa fase única de exploração ecológica, iniciando uma jornada de inovação sem precedentes. Esta evolução redefine os limites da adoção da tecnologia criptográfica, passando gradualmente da fase nativa de Finanças Descentralizadas para a participação institucional, formando assim os primeiros contornos de um sistema financeiro.
Insights Centrais
Arbitrum já entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando um layout de mercado segmentado totalmente maduro no campo das Finanças Descentralizadas. Atualmente, já alcançou vários marcos importantes:
DEX Spot: classificado em primeiro lugar em volume de negociação acumulado em L2, atingindo 534,2 bilhões de dólares.
Contratos Perpétuos: o volume total de negociações alcançou um novo recorde histórico de 802 bilhões de dólares.
Serviços de empréstimo: profundidade de liquidez superior a 1,2 mil milhões de dólares, aumentando a escala de produtividade através do crédito
RWA-Fi: crescimento para um pico histórico de 262,5 milhões de dólares, abrangendo 20 ativos
O crescimento auto-sustentável da Arbitrum reflete-se em três aspectos: um forte crescimento de usuários, uma liquidez profunda e a contínua atividade em várias linhas de negócios.
No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do vAMM, a Arbitrum construiu a estrutura básica da DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento de usuários entrou em um período de estabilidade e maturidade, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente confirmada na tendência do volume de transações diárias:
Desde o terceiro trimestre de 2023, o volume diário de negociações aumentou cerca de 3 vezes (de 1 mil milhões de dólares para 4 mil milhões de dólares)
O volume de transações acumulado atingiu 802,5 mil milhões de dólares.
A partir de então, o ecossistema DEX perpétuo alcançou uma evolução diversificada, com jogadores profissionais surgindo continuamente, como produtos inovadores de derivativos de taxas de criptomoedas nativas, negociação de alta alavancagem e cobertura de múltiplos ativos. O ecossistema apresenta uma tendência de alta adesão dos usuários e inovação de produtos, comprovando sua essência sustentável de auto-sustentação e evolução dinâmica.
Até o terceiro trimestre de 2024, o volume total de ativos bloqueados (TVL) do setor RWA-Fi da Arbitrum cresceu para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. O apoio de uma variedade de participantes globais em constante crescimento reforçou ainda mais a posição da Arbitrum no campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) de tokenização em nível empresarial. É notável que os tokens de dívida pública da UE emitidos por uma empresa de tecnologia financeira agora estão liderando o mercado, detendo cerca de 32% da participação de mercado, superando os produtos de várias instituições renomadas. Isso indica que a adoção em nível institucional não é mais uma questão teórica.
A diversidade do ecossistema Arbitrum está a crescer, abrangendo a integração de RWA e inovações nativas de Finanças Descentralizadas. Esta fusão satisfaz uma variedade de necessidades, incluindo alocadores institucionais que procuram ativos de receita compatíveis e utilizadores nativos de criptomoedas que perseguem produtos estruturados, alavancagem sem licença ou estratégias de rendimento de cauda longa. Ao abranger estes dois grupos de utilizadores específicos, o Arbitrum posiciona-se como um ecossistema abrangente.
A estrutura técnica do Arbitrum está a aumentar rapidamente a sua taxa de adoção:
83 parceiros oficiais do ecossistema
41 redes principais online (crescimento de 32% desde abril de 2024)
21 redes de teste, 21 em desenvolvimento
O valor total bloqueado (TVL) do ecossistema Arbitrum (excluindo o ArbitrumOne) supera os 320 milhões de dólares.
Esta tendência indica que a estrutura, como infraestrutura empresarial para a nova geração de aplicações de blockchain, está rapidamente a ganhar reconhecimento em toda a indústria.
Arbitrum está a ganhar cada vez mais a preferência de grandes instituições, uma atenção sustentada pela dual validação das necessidades de aplicação prática e da infraestrutura. Vários fundos globais conhecidos estão a construir liquidez RWA-Fi, enquanto alguns projetos de infraestrutura estão a fazer a ponte entre capital do mundo real e a cadeia. A rede de emissão final das finanças tradicionais já está a mostrar sinais, incluindo uma camada de liquidação a nível institucional e uma cadeia compatível com o sistema bancário.
O aumento do fenômeno MEV sinaliza que o ecossistema está avançando para a próxima fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduz um modelo de competição eficiente e justo, que espelha perfeitamente o modelo de separação de proponentes e construtores (PBS) da mainnet. Desde seu lançamento, há menos de dois meses, a taxa de utilização tem sido bastante alta, trazendo uma receita considerável para o ecossistema. Observamos os primeiros sinais de realização de arbitragem atômica MEV, onde a maior parte da atividade está concentrada em pares de negociação de alto volume.
O canal Timeboost atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável desde o seu lançamento. Mais importante ainda, cerca de 175 milhões de dólares em volume de transações diário provêm de arbitragem MEV, representando 21,8% do volume médio diário de transações da Arbitrum no último mês. Isso indica que o MEV se tornou o motor central que impulsiona um volume substancial de transações, o que não só significa um aumento na maturidade dos usuários, mas também sinaliza que o mecanismo de lucro da camada de protocolo atingiu uma nova fase.
No que diz respeito à aplicação InfoFi, a Arbitrum tem sido o foco como núcleo do ecossistema. Recentemente, um projeto de ranking integrado com uma determinada plataforma de dados destacou-se, oferecendo um incentivo de 400 mil $ARB tokens por um período de 3 meses. Uma nova forma de InfoFi de segunda camada está a formar-se, com alguns projetos emergentes a posicionarem-se como nós de consenso descentralizados, fundindo colaboração social e design de incentivos.
Em suma, a Arbitrum ultrapassou o ponto crítico e está entrando em uma nova fase de transição de Finanças Descentralizadas para aplicações on-chain mais amplas. Sua profundidade madura e dinâmica de evolução falam por si, provando que a Arbitrum está trilhando um caminho de desenvolvimento único.
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GateUser-27538de3
· 13h atrás
mas o preço do token Arb está constantemente a cair
Evolução completa do ecossistema Arbitrum: de Finanças Descentralizadas em stack completo a infraestrutura de ativos reais
Arbitrum: A evolução do DeFi full stack para a infraestrutura de ativos reais
Nos últimos anos, a Arbitrum, enquanto continua a expandir a sua capacidade, está a entrar numa fase única de exploração ecológica, iniciando uma jornada de inovação sem precedentes. Esta evolução redefine os limites da adoção da tecnologia criptográfica, passando gradualmente da fase nativa de Finanças Descentralizadas para a participação institucional, formando assim os primeiros contornos de um sistema financeiro.
Insights Centrais
Arbitrum já entrou na fase de maturidade do ecossistema, formando um layout de mercado segmentado totalmente maduro no campo das Finanças Descentralizadas. Atualmente, já alcançou vários marcos importantes:
O crescimento auto-sustentável da Arbitrum reflete-se em três aspectos: um forte crescimento de usuários, uma liquidez profunda e a contínua atividade em várias linhas de negócios.
No terceiro trimestre de 2021, na fase inicial do vAMM, a Arbitrum construiu a estrutura básica da DEX de contratos perpétuos. Hoje, o crescimento de usuários entrou em um período de estabilidade e maturidade, com uma alta taxa de retenção de usuários claramente confirmada na tendência do volume de transações diárias:
A partir de então, o ecossistema DEX perpétuo alcançou uma evolução diversificada, com jogadores profissionais surgindo continuamente, como produtos inovadores de derivativos de taxas de criptomoedas nativas, negociação de alta alavancagem e cobertura de múltiplos ativos. O ecossistema apresenta uma tendência de alta adesão dos usuários e inovação de produtos, comprovando sua essência sustentável de auto-sustentação e evolução dinâmica.
Até o terceiro trimestre de 2024, o volume total de ativos bloqueados (TVL) do setor RWA-Fi da Arbitrum cresceu para um pico histórico de 262,7 milhões de dólares. O apoio de uma variedade de participantes globais em constante crescimento reforçou ainda mais a posição da Arbitrum no campo das Finanças Descentralizadas (DeFi) de tokenização em nível empresarial. É notável que os tokens de dívida pública da UE emitidos por uma empresa de tecnologia financeira agora estão liderando o mercado, detendo cerca de 32% da participação de mercado, superando os produtos de várias instituições renomadas. Isso indica que a adoção em nível institucional não é mais uma questão teórica.
A diversidade do ecossistema Arbitrum está a crescer, abrangendo a integração de RWA e inovações nativas de Finanças Descentralizadas. Esta fusão satisfaz uma variedade de necessidades, incluindo alocadores institucionais que procuram ativos de receita compatíveis e utilizadores nativos de criptomoedas que perseguem produtos estruturados, alavancagem sem licença ou estratégias de rendimento de cauda longa. Ao abranger estes dois grupos de utilizadores específicos, o Arbitrum posiciona-se como um ecossistema abrangente.
A estrutura técnica do Arbitrum está a aumentar rapidamente a sua taxa de adoção:
Esta tendência indica que a estrutura, como infraestrutura empresarial para a nova geração de aplicações de blockchain, está rapidamente a ganhar reconhecimento em toda a indústria.
Arbitrum está a ganhar cada vez mais a preferência de grandes instituições, uma atenção sustentada pela dual validação das necessidades de aplicação prática e da infraestrutura. Vários fundos globais conhecidos estão a construir liquidez RWA-Fi, enquanto alguns projetos de infraestrutura estão a fazer a ponte entre capital do mundo real e a cadeia. A rede de emissão final das finanças tradicionais já está a mostrar sinais, incluindo uma camada de liquidação a nível institucional e uma cadeia compatível com o sistema bancário.
O aumento do fenômeno MEV sinaliza que o ecossistema está avançando para a próxima fase de desenvolvimento maduro. O mecanismo de leilão Timeboost da Arbitrum introduz um modelo de competição eficiente e justo, que espelha perfeitamente o modelo de separação de proponentes e construtores (PBS) da mainnet. Desde seu lançamento, há menos de dois meses, a taxa de utilização tem sido bastante alta, trazendo uma receita considerável para o ecossistema. Observamos os primeiros sinais de realização de arbitragem atômica MEV, onde a maior parte da atividade está concentrada em pares de negociação de alto volume.
O canal Timeboost atualmente representa cerca de 5% do total de transações da Arbitrum, mantendo uma tendência de crescimento estável desde o seu lançamento. Mais importante ainda, cerca de 175 milhões de dólares em volume de transações diário provêm de arbitragem MEV, representando 21,8% do volume médio diário de transações da Arbitrum no último mês. Isso indica que o MEV se tornou o motor central que impulsiona um volume substancial de transações, o que não só significa um aumento na maturidade dos usuários, mas também sinaliza que o mecanismo de lucro da camada de protocolo atingiu uma nova fase.
No que diz respeito à aplicação InfoFi, a Arbitrum tem sido o foco como núcleo do ecossistema. Recentemente, um projeto de ranking integrado com uma determinada plataforma de dados destacou-se, oferecendo um incentivo de 400 mil $ARB tokens por um período de 3 meses. Uma nova forma de InfoFi de segunda camada está a formar-se, com alguns projetos emergentes a posicionarem-se como nós de consenso descentralizados, fundindo colaboração social e design de incentivos.
Em suma, a Arbitrum ultrapassou o ponto crítico e está entrando em uma nova fase de transição de Finanças Descentralizadas para aplicações on-chain mais amplas. Sua profundidade madura e dinâmica de evolução falam por si, provando que a Arbitrum está trilhando um caminho de desenvolvimento único.