Dentro dos Cofres Mitosis: A Estrutura de Liquidez

Para os irmãos que estiveram por aqui desde o verão DeFi, lembrem-se de quão empolgados ficamos com as primeiras pontes entre cadeias? Então, todas foram exploradas uma a uma e nós perdemos coletivamente como Bilhões de dólares?

Conceito central: Os Vaults de Mitosis criam o que eles chamam de "pools de liquidez soberana" que existem simultaneamente em várias cadeias. Não estão apenas conectados por pontes, mas estão PRESENTES NATIVAMENTE em cada cadeia.

Isto é na verdade um grande caralho de negócio para a eficiência de capital.

A arquitetura técnica funciona através de uma combinação de:

• Gestão de estado sincronizada
• Adaptadores específicos de cadeia
• Mecanismos de consenso de validadores
• Reequilíbrio automatizado

E é aqui que a maioria dos projetos teria falhado completamente... mas a Mitosis realmente resolveu isso?

O que torna isso diferente de todas as outras soluções cross-chain que prometeram o mundo e entregaram um clipe de papel:

Pontes tradicionais: "Vamos bloquear seus ativos na Cadeia A e cunhar uma versão embrulhada na Cadeia B"

Mitoses: "A sua liquidez existe em todas as cadeias simultaneamente, protegida pelo mesmo modelo de segurança"

A estrutura do cofre utiliza o que eles chamam de "controladores de liquidez" - basicamente módulos de contrato inteligente que coordenam a alocação de capital entre cadeias.

Quando você fornece liquidez para Mitosis, você não está apenas fornecendo para uma cadeia - você está fornecendo para TODO O ECOSSISTEMA DE UMA VEZ.

Isto é... na verdade génio? 🤔

Lembra-se quando as guerras do Curve eram a coisa mais quente e estávamos todos a lutar por subornos e medidores? A Mitosis basicamente cria uma meta-camada acima disso, onde os provedores de liquidez podem capturar rendimento em TODAS AS CADENAS sem ter que fazer a ponte manualmente e re-stake.

Eu me pergunto se isso vai criar algum tipo de "guerras de mitose"...

O modelo de segurança é o que mais me interessa. Em vez de confiar em uma única ponte, a Mitosis utiliza um conjunto de validadores distribuídos com condições de penalização econômica.

Basicamente, se os validadores tentarem brincar, eles descobrem... perdendo a sua aposta.

Para os degens: o que isso significa é que você pode alocar capital UMA VEZ e ganhar rendimento em várias cadeias simultaneamente. Não mais:
• Bridging
• A esperar por confirmações
• Pagando gás em cada cadeia
• Gerindo 47 posições diferentes

Basta implantar e deixar o sistema otimizar por si.

O mecanismo de reequilíbrio do cofre é particularmente interessante. Ele automaticamente desloca a liquidez para onde é mais necessária com base em:

• Taxas de utilização
• Geração de taxas
• Oportunidades de mercado
• Custos de gás

Isto é basicamente o que bons formadores de mercado centralizados fazem, mas de uma forma sem confiança.

Do ponto de vista da psicologia do mercado, isso resolve a maior fricção no DeFi neste momento - o paradoxo da escolha e a complexidade. A maioria dos usuários não quer ser especialistas em cross-chain... eles apenas querem que seu capital trabalhe de forma eficiente.

Tenho certeza de que isso é apenas chamado de boa UX, a propósito.

O que poderia ter sido... se tivéssemos isto durante a última corrida de touros, talvez não teríamos visto a liquidez fragmentada em 37 L1s e L2s diferentes, com a eficiência de capital a ir para o absoluto lixo.

Mas o timing é tudo em cripto, e o Mitosis está a lançar-se precisamente quando a próxima onda começa.

À medida que a mainnet se aproxima, a grande questão é a adoção. Os protocolos integrar-se-ão rapidamente a esta estrutura a ponto de ser relevante? Os utilizadores confiarão nela?

Minha previsão: isso se tornará o padrão para DeFi cross-chain dentro de 12 meses. Os ganhos de eficiência de capital são muito significativos para serem ignorados, e os LPs estão DESESPERADOS por melhores soluções.

E rapazes... é assim que finalmente conseguimos que a liquidez institucional se sinta confortável com o DeFi.

O futuro do DeFi não é multichain ou omnichain... é cadeia SIMULTÂNEA. E a Mitosis acaba de descobrir como fazer isso acontecer.

LFG.