### 📉 **I. Julgamento central da tendência atual**

1. **Continuação da correção de curto prazo**
- O preço caiu do pico de 3040 para cerca de 2950 (-3%), com o gráfico de 4 horas mostrando três velas consecutivas em baixa, e o volume de negociações diminuindo, indicando que os ursos dominam o mercado asiático.
- O corpo do MACD continua a encurtar, o KDJ (84.68) forma um cruzamento de morte na zona de sobrecompra, o RSI caiu de 70 para 65, confirmando a exaustão do momentum a curto prazo.
2. **Ponto Crítico de Longo e Curto**
- **Linha de Defesa de Alta**: 2940 (mínimo de ontem + área de suporte institucional), se perder, acelera a descida para 2900.
- **Risco de short**: Se o preço se estabilizar em 2980 (pressão de conversão MA5), pode acionar uma recuperação de short até 3020-3040.

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#### **Execução tática específica:**
1. **Ajuste urgente do stop-loss**
📉 Mova imediatamente o stop loss de **3068 para a faixa de 3005-3010** (ponto alto de ontem + nível de retração de 38,2% de Fibonacci), reduzindo o risco por transação para dentro de 3% do capital (cerca de $180).
*Razão: O espaço de stop loss de 3068 é muito grande (perda potencial de $113/contrato), e 3040 já é uma forte resistência, a probabilidade de disparar o stop loss acima de 3000 é baixa.*

2. **Captura de Oportunidades de Aumento de Posição**
- **Ponto de Aumento**: Quando o preço rebater para **2970-2980** (linha média das Bollinger de 4 horas), aumentar 20% da posição em short.
- **Stop Loss Combinado**: definido uniformemente em **3010** (se ultrapassado, a tendência inverte).

3. **Estratégia de Lucro em Lotes**
| Nível alvo | Proporção de posição | Base técnica |
|--------|----------|----------|
| **2920** | 50% | Ponto baixo de ontem + Mapa de calor de liquidação de suporte |
| **2900** | 30% | Nível psicológico + Área de liquidação de posições compradas |
| **2880** | 20% | Suporte da MA30 semanal, manter o trailing stop móvel |

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### ⚠️ **Três, Sinais de Alerta de Risco Crítico**
1. **Condições de disparo da liquidação forçada**:
- Se o preço **se estabilizar em 2980 durante 30 minutos** e o volume de negociações aumentar abruptamente > 20%, pode provocar uma liquidação forçada dos vendedores a descoberto (atualmente a proporção de vendedores a descoberto é de 192%).
2. **Tempestade de Dados Noturna**：
- **22:00 Dados do PPI dos EUA**: Se < o valor esperado, pode estimular uma recuperação dos ativos de risco, é necessário reduzir a posição para abaixo de 50% antes dos dados.
3. **Monitorização de movimentos na cadeia**：
- Endereço associado à Fundação Ethereum **24h vendeu 2416 ETH**, mas a instituição SharpLink aumentou a posição em 21 mil ETH - o jogo de longo e curto se intensifica.

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### 💎 **Quatro, Árvore de Decisão Final**
> **Executar ao preço atual de 2950**：
> - **Radicais**: Manter posições vendidas, aumentar a posição entre 2970-2980, stop loss em 3010, alvo em 2900 (relação risco-recompensa 1:3).
> - **Conservador**: Fechar 50% da posição a preço atual, mover o stop loss da posição restante para 2985, recomprar a posição vendida se cair abaixo de 2940.
>
> **Se o PPI à noite for negativo**:
> - Aumentar a posição vendida para um total de 60%, com o objetivo a olhar para 2880.
>
> **Se PPI positivo ultrapassar 3000**:
> - Stop loss rigoroso em 3010, abrir posição longa (5% da posição), alvo 3040.

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### 📊 **Tabela de Referência de Posições e Operações Chave**
| Faixa de Preço | Operação | Controle de Posição | Lógica Técnica |
|----------|------|----------|----------|
| 2970-2980 | Aumentar posição de venda | ≤20% do total da posição | Média móvel de Bollinger + zona de pressão de venda institucional |
| 2940-2950 | **Manter a posição** | Manter a posição original | Ponto de divisão entre alta e baixa |
| **Quebra 2940** | Venda a descoberto | +15% de posição | Sinal de aceleração de queda |
| 2980-3000 | **Redução de Posição/Stop Loss** | Fechar 50% | Zona de Risco de Reversão de Tendência |
| >3000 | **Stop Loss Reverse Long** | 5% Test Position | Short Squeeze Market Activation |

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**Conclusão**: O seu short deve **imediatamente ajustar o stop loss para 3010**, pode manter a observação da quebra de 2940 durante a sessão asiática, se não houver quebra antes da sessão europeia, reduza a posição para evitar riscos. Os dados do PPI esta noite serão variáveis decisivas — **controlar a posição > buscar lucro** é o princípio central atual.