Análise da indústria de blockchain em janeiro de 2025: a posição dominante do Bitcoin é ainda mais consolidada

Em janeiro de 2025, o valor total do mercado de criptomoedas cresceu para 2,8 trilhões de dólares, com um aumento de 7,2%. As principais plataformas de blockchain apresentaram desempenhos variados, e novas políticas regulatórias juntamente com avanços em tecnologia de inteligência artificial influenciaram o panorama do mercado, elevando a posição dominante do Bitcoin para 71,3%.

Visão geral do mercado

O preço do Bitcoin subiu de 94.577 dólares para 102.180 dólares, um aumento de 8,0%. Em contraste, o desempenho do Ethereum foi fraco, caindo de 3.353 dólares para 3.292 dólares, uma queda de 1,8%, e a taxa ETH/BTC atingiu um novo mínimo em quase 4 meses.

Vários desenvolvimentos importantes nas políticas tiveram um impacto significativo no mercado de criptomoedas. As diretrizes de regulamentação de criptomoedas emitidas pelo novo governo forneceram orientações claras para a indústria, com ênfase especial na proteção dos direitos de auto-custódia e no apoio ao desenvolvimento de stablecoins. No entanto, as declarações sobre tarifas de comércio internacional no final do mês levantaram preocupações sobre o crescimento econômico global, levando a uma diminuição do sentimento no mercado.

Os tokens específicos lançados na Solana provocaram uma forte volatilidade no setor de Memecoin, e esta onda de especulação desviou a atenção e os fundos do mercado de outros setores de criptomoeda, incluindo o setor de jogos em blockchain.

Os avanços revolucionários no campo da inteligência artificial também afetaram a dinâmica do mercado, acelerando a atenção para a infraestrutura de IA descentralizada no ecossistema cripto, com os tokens relacionados à IA a registarem uma subida este mês.

Análise do mercado Layer 1

Em janeiro de 2025, o valor total de mercado da blockchain cresceu 7,2% para 2,8 trilhões de dólares. A dominância do mercado de Bitcoin aumentou para 71,3%, enquanto a participação do Ethereum caiu para 14,0%, com a Solana superando a BNB Chain com uma participação de mercado de 4,0% (3,4%). Outras blockchains públicas representam um total de 7,4% da participação de mercado.

A Solana continua a ter um desempenho forte, com um crescimento de 22,0% na capitalização de mercado, atingindo 112,3 mil milhões de dólares, consolidando sua posição como a terceira maior blockchain. Entre as 20 principais blockchains por capitalização de mercado, a Stellar destacou-se com um aumento significativo. O Litecoin e o Monero subiram 23,5% e 21,6%, respetivamente, enquanto a capitalização de mercado do Cardano cresceu 11,9%, atingindo 33,2 mil milhões de dólares.

As plataformas emergentes mantêm o ímpeto de crescimento, com a Sui a estabilizar a sua capitalização de mercado em 12,4 mil milhões de dólares. A TON, embora a capitalização de mercado tenha caído 14,0% para 12,0 mil milhões de dólares, ainda mantém a posição entre os dez primeiros. A Hedera demonstra um bom crescimento, com a capitalização de mercado a subir 14,2% para 11,7 mil milhões de dólares.

Plataformas tradicionais Layer 1 como Polkadot, Near e Aptos estão sob pressão, com uma queda de capitalização de mercado entre 3,7% e 7,5%.

Bitcoin Layer 2 e desenvolvimento de sidechains

Em janeiro de 2025, o valor total bloqueado de Bitcoin Layer 2 e sidechains atingiu 2,6 bilhões de dólares, um aumento de 5,2% em relação ao mês anterior.

Core mantém a liderança de mercado com um TVL de 660 milhões de dólares, embora tenha caído 9,3% em relação ao mês passado, ainda representa 25,3% da quota de mercado. Bitlayer teve um forte crescimento, com um TVL subindo 15,2% para 430 milhões de dólares (quota de mercado de 16,8%), e BSquared teve um desempenho excepcional, com um TVL subindo 19,7% para 400 milhões de dólares (quota de mercado de 15,3%).

Rootstock e BOB ocupam o quarto e quinto lugar, com um TVL de 250 milhões de dólares e 240 milhões de dólares, respetivamente, com taxas de crescimento de 10,8% e 8,9%. O TVL da AILayer cresceu 13,2% para 230 milhões de dólares.

Entre as plataformas de médio porte, o MerlinTVL caiu 3,7% para 170 milhões de dólares, enquanto o Stacks subiu 4,0% para 120 milhões de dólares. As plataformas de pequeno porte apresentaram desempenhos variados, com o BounceBit a crescer 7,3%, e os novos entrantes SatoshiVM e Naka a caírem 11,6% e 14,9%, respetivamente.

Mudanças no ecossistema Layer 2 do Ethereum

Em janeiro de 2025, o valor total bloqueado no ecossistema Layer 2 do Ethereum caiu para 18,3 bilhões de dólares, uma diminuição de 6,7% em relação ao mês anterior, com desempenho diversificado entre os líderes de mercado.

Embora uma plataforma de negociação tenha caído 20,4% em relação ao mês passado, mantém a liderança com um TVL de 6,8 mil milhões de dólares. A Base continua a ter um forte impulso, com um crescimento de 14,0% no TVL para 4,6 mil milhões de dólares, consolidando a segunda posição. A Optimism mantém-se em terceiro lugar com um TVL de 3 mil milhões de dólares, com uma ligeira queda de apenas 0,5%.

Entre as plataformas de melhor desempenho, a World Chain destacou-se, com um crescimento de TVL de 27,6% para 350 milhões de dólares, e a Paradex subiu 50,3% para 37,2 milhões de dólares. Os ZK Rollups demonstraram resiliência, com Starknet e zkSync Era a crescerem 7,4% e 12,2%, respetivamente, alcançando um TVL de 900 milhões de dólares e 610 milhões de dólares.

Algumas plataformas maduras enfrentam desafios, o TVL do Blast caiu 33,8% para 400 milhões de dólares, e o Fuel caiu 47,3% para 110 milhões de dólares. Linea e Scroll também caíram 5,7% e 5,2%, respetivamente.

A dinâmica competitiva do ecossistema continua a evoluir, com Optimistic Rollup e ZK Rollup a mostrar diferentes graus de sucesso. À medida que novos participantes entram no ecossistema, as plataformas maduras concentram-se em consolidar a sua posição no mercado através da melhoria da funcionalidade e da experiência do utilizador.