UPI traça o próximo capítulo: Alcance global, reinvenção local

A Interface de Pagamentos Unificada da Índia (UPI), uma vez um experimento audacioso em infraestrutura pública digital (DPI), está agora a emergir como uma potência global em pagamentos.

Em um movimento histórico, o Primeiro-Ministro Narendra Modi lançou o UPI em Trinidad e Tobago, sinalizando a crescente ambição da Índia de expandir sua presença em fintech por todo o Sul Global e além. Este é um momento definidor na jornada internacional do UPI, enquanto acelera para se tornar um concorrente dos gigantes globais de pagamentos tradicionais. Com volumes de transações agora rivalizando—e até superando—os do emissor de cartões global Visa (NASDAQ: V) em certos dias, o UPI não está apenas transformando os pagamentos em casa, mas também redefinindo como o mundo vê as capacidades digitais da Índia.

A recente visita de Modi a Trinidad e Tobago— a primeira de um primeiro-ministro indiano à nação caribenha em 26 anos— ressalta a urgência com que a Índia está expandindo sua influência digital globalmente. Convidado pela primeira-ministra de Trinidad e Tobago, Kamla Persad-Bissessar, a visita de Modi catalisou um novo capítulo ousado nas relações bilaterais. Os dois líderes emitiram uma declaração conjunta destacando um compromisso compartilhado em acelerar a cooperação digital. Em um primeiro significativo, Trinidad e Tobago tornou-se a nação caribenha inaugural a adotar UPI, a plataforma de pagamentos digitais pioneira da Índia.

“Agradecemos a sua decisão de adotar o sistema de pagamento digital UPI. É um grande passo em frente,” disse Modi em seu discurso no Parlamento de Trinidad e Tobago.

“Apoiado pela plataforma, a Índia tornou-se a nação com o maior número de pagamentos digitais em tempo real no mundo,” informou Modi.

Na Índia, os pagamentos digitais tornaram-se tão generalizados que até os vendedores de mangas à beira da estrada exibem códigos QR para transações, disse Modi. Ele acrescentou que, se alguém tentar pagar em dinheiro, os vendedores frequentemente aconselham a usar UPI em vez disso, citando a falta de dinheiro para troco como a razão.

O UPI da Índia, um sistema de pagamento em tempo real que suporta transações entre pares e comerciantes, tem visto um crescimento explosivo nos últimos anos. O Banco de Reserva da Índia (RBI), em seu último relatório anual, afirmou que durante o ano financeiro de 2024-25, os pagamentos digitais totais registraram um crescimento de 34,8% e 17,9% em termos de volume e valor, respetivamente.

“Além disso, o sucesso do UPI colocou a Índia em uma posição de liderança com uma participação de 48,5% nos pagamentos em tempo real globais por volume”, disse o RBI em seu relatório.

Até junho de 2025, o UPI havia facilitado 18,39 bilhões de transações, totalizando um valor de ₹24,04 lakh crore ( aproximadamente $288,5 bilhões ). Este aumento consolidou firmemente seu papel como a plataforma dominante para pagamentos digitais em toda a Índia.

“Estamos também interessados em colaborar em outras inovações digitais à medida que a Índia desenvolve (ferramentas de inteligência artificial) para promover o crescimento e o desenvolvimento no Sul Global. Trinidad e Tobago será uma nação prioritária para nós,” disse Modi em seu discurso.

Para Trinidad e Tobago, a Índia comprometeu-se a fornecer apoio técnico para reformar os sistemas de registro de terras estatais do país, de acordo com a declaração conjunta. Ambos os líderes enfatizaram que a DPI avançada é crítica para o desenvolvimento inclusivo, a inovação nacional e a competitividade global.

Durante a visita de Modi, ambos os países também concordaram em explorar rapidamente uma integração mais profunda das soluções India Stack, incluindo DigiLocker, e-Sign e o Governo e-Marketplace (GeM). India Stack é uma coleção de interfaces de programação de aplicações abertas (APIs) e ferramentas públicas digitais que criam uma infraestrutura digital compartilhada. Permite que os serviços sejam prestados sem papel, visitas presenciais ou dinheiro, tornando as transações e o acesso aos serviços mais rápidos, fáceis e inclusivos.

Desenvolvido e lançado originalmente na Índia, o India Stack permitiu que bilhões de pessoas e empresas acessassem serviços digitais, promovendo a inclusão financeira e social. Embora carregue o nome da Índia, o modelo não se limita apenas à Índia. Sua estrutura pode ser adotada por qualquer país que procure construir um ecossistema digital em primeiro lugar.

UPI prestes a ultrapassar a Visa em transações diárias

A expansão global do UPI está acelerando a um ritmo sem precedentes. O UPI, que é uma infraestrutura de pagamentos em tempo real e interoperável, está se aproximando rapidamente da rede de pagamentos com cartão global, Visa, em volumes de transações diárias. Nos dias 1 e 2 de junho, o UPI processou 644 e 650 milhões de transações, respectivamente, superando a média diária da Visa para o FY24 de 640 milhões. Com um aumento acentuado da média diária de maio de 602 milhões para 648 milhões no início de junho, os especialistas acreditam que o UPI está a caminho de ultrapassar permanentemente a Visa.

“Enquanto a Visa continua a dominar globalmente no comércio transfronteiriço, pagamentos com cartão e pagamentos no retalho offline, o UPI está a capturar rapidamente a economia de pagamentos domésticos do dia-a-dia, de micro a médio porte, na Índia,” disse Raj Kapoor, fundador da India Blockchain Alliance (IBA), à CoinGeek.

“O UPI permanecerá permanentemente à frente do Visa nos volumes diários de transações na Índia até o exercício de 2026, e sua vantagem se ampliará. Globalmente, o Visa ainda dominará em termos de valor, mas o UPI ultrapassará 1 bilhão de transações por dia dentro de 24 meses, tornando-se um dos maiores sistemas de pagamento em tempo real do mundo em volume,” acrescentou Kapoor. A dominância da Índia nos volumes globais de pagamentos em tempo real—impulsionada pela participação de 48,5% do UPI—destaca o papel proeminente do país na evolução das finanças digitais. Este rápido crescimento na adoção de pagamentos digitais sinaliza uma mudança crucial na paisagem financeira da Índia, expandindo o acesso ao crédito, transformando os métodos de pagamento e acelerando a inclusão financeira dentro do país e internacionalmente.

“O UPI não está apenas a alcançar—está a redefinir o jogo. Ao contrário da Visa, que é otimizada para economias lideradas por crédito, o UPI prospera em interações de elevado volume e baixo custo, de pessoa para pessoa. As infraestruturas digitais da Índia estão construídas para escalar, e à medida que a penetração dos smartphones se aprofunda, o UPI a ultrapassar a Visa não é um pico—é uma mudança,” disse Rohan Sharan, fundador da Timechain Labs, à CoinGeek. A Timechain Labs da Índia tem educado desenvolvedores e canalizado talento para o ecossistema da blockchain BSV.

UPI expande com o IDFC First Bank, inovações Slice

Em um grande avanço rumo à inclusão financeira para a diáspora indiana global, o banco do setor privado IDFC First Bank anunciou que indianos não residentes (NRIs) podem usar UPI com números de telefone móveis internacionais — sem necessidade de cartão SIM indiano. Titulares de contas específicas em 12 países, incluindo os Estados Unidos, o Reino Unido, a Austrália e os Emirados Árabes Unidos, podem vincular suas contas a aplicativos UPI como o Google Pay (NASDAQ: GOOGL), permitindo transações UPI gratuitas dentro da Índia.

Esta medida marca um salto crítico na criação de um ecossistema de pagamentos digitais na Índia sem fronteiras. A iniciativa visa facilitar a gestão de finanças para os NRIs, permitindo-lhes realizar transações ligadas às suas contas bancárias indianas com maior facilidade. Permite transferências de dinheiro rápidas, pagamentos de contas e transações entre pares através de IDs UPI ou códigos QR, tudo sem quaisquer taxas de transação. Além disso, uma vez que os pagamentos são processados em Rúpias Indianas, os utilizadores evitam taxas de câmbio, tornando a plataforma uma solução segura, eficiente e rentável para pagamentos digitais domésticos.

Em um desenvolvimento paralelo, a empresa de fintech, Slice, está avançando com um ousado lançamento duplo: um cartão de crédito alimentado por UPI e uma agência bancária física inédita na cidade de Bengaluru, no sul da Índia. O cartão de crédito Slice UPI, isento de taxas de adesão ou anuais, permite que os usuários acessem crédito simplesmente escaneando códigos QR UPI. Ele oferece, segundo relatos, até 3% de cashback em todos os gastos e um recurso "Slice in 3" para parcelas sem juros. Enquanto isso, sua nova agência bancária digital está totalmente integrada com UPI—desde quiosques de autoatendimento e caixas eletrônicos que lidam com depósitos e saques até serviços bancários completos e abertura de contas.

A Slice está a trabalhar para redesenhar fundamentalmente a experiência bancária, priorizando a tecnologia, a facilidade de uso e a confiança do cliente, com o objetivo de tornar os serviços financeiros mais acessíveis a todos os indianos. Com o crédito no UPI prestes a impulsionar a próxima onda de inclusão financeira e acessibilidade ao crédito, a Slice acredita que a abordagem mais eficaz é alinhar o ecossistema bancário mais amplo em torno desta inovação.

Quanto ao seu ATM alimentado por UPI, a Slice antecipa que isso reduzirá significativamente os custos associados a depósitos e retiradas, ajudando a tornar os serviços bancários essenciais financeiramente sustentáveis e acessíveis para bilhões em todo o país.

O que vem a seguir para o UPI em 2025?

Lançado em 2016, o UPI revolucionou a paisagem de pagamentos digitais da Índia. Construído para permitir transações instantâneas, interoperáveis e sem complicações, o UPI rapidamente se tornou um modelo de excelência em infraestrutura pública digital, ganhando reconhecimento global por seu impacto e escalabilidade.

“A próxima fronteira é o dinheiro programável. Com os pilotos de CBDC em andamento e o UPI offline sendo lançado, estamos avançando para pagamentos inteligentes — onde regras podem ser incorporadas nas transações,” disse Sharan da Timechain Labs, ao CoinGeek.

“Espere mais corredores transfronteiriços, uma integração mais estreita com a identidade digital e inovações em torno do crédito baseado em consentimento. O UPI já não é apenas uma ferramenta de pagamento; está a tornar-se uma economia de plataforma em si mesma,” acrescentou Sharan.

Em 2025, o UPI está prestes a evoluir com a National Payments Corporation of India (NPCI) a trabalhar numa nova versão que permite pagamentos através de uma ampla gama de dispositivos inteligentes, não apenas smartphones. A NPCI está a desenvolver, segundo relatos, um sistema UPI compatível com a Internet das Coisas (IoT) que suportaria pagamentos automáticos de aparelhos inteligentes, dispositivos vestíveis, veículos conectados e outros dispositivos habilitados para a internet. Isso significa que itens do dia-a-dia como smartwatches, carros, frigoríficos e máquinas de lavar poderiam iniciar pagamentos UPI de forma independente.

Por exemplo, um carro conectado pode tratar automaticamente dos pagamentos de estacionamento, ou uma TV inteligente pode renovar subscrições sem intervenção do utilizador e sem abrir manualmente uma aplicação UPI.

O sistema atualizado usará um endereço de pagamento virtual dedicado ligado ao ID UPI principal de um usuário, permitindo transações sem interrupções diretamente a partir de dispositivos. Isso será possível através de capacidades de pagamento delegadas sob um quadro chamado UPI Circle. A NPCI pretende revelar esta solução UPI pronta para IoT no Global Fintech Fest de 2025 em outubro deste ano, sujeita à aprovação regulatória.

“Vejo uma implementação de linha de crédito UPI, uma vez que o RBI e o NPCI estão ativamente a expandir o UPI em linhas de crédito, permitindo assim que os utilizadores vinculem limites de crédito pré-aprovados de bancos a aplicações UPI. Isso também desbloqueará crédito digital instantâneo de pequeno valor, especialmente para MSMEs, trabalhadores temporários e consumidores rurais,” disse Kapoor da IBA ao CoinGeek.

“As ligações com sistemas de pagamento internacionais nos EAU, Singapura, Maurícias, Nepal, Sri Lanka, França e mais serão a norma, uma vez que podemos esperar a aceitação de códigos QR UPI em locais comerciais no exterior e remessas P2P transfronteiriças, com um foco principal nas remessas do Golfo, Sudeste Asiático e corredor SAARC,” disse Kapoor.

Em 2025, serviços UPI offline como o 123PAY para telemóveis simples e o UPI Lite baseado em NFC devem ser lançados, ajudando as pessoas em áreas com acesso limitado à Internet. Esta medida deve aumentar a inclusão financeira em partes rurais e remotas da Índia. O UPI Lite X é uma atualização do UPI Lite que utiliza a tecnologia NFC (Comunicação de Campo Próximo) para permitir pagamentos offline. Os usuários podem enviar ou receber dinheiro sem internet apenas encostando os seus telemóveis compatíveis com NFC.

“Eu também vejo a integração com o CBDC, a moeda digital da Índia, à medida que os pilotos estão em andamento, e a interoperabilidade entre as carteiras UPI e CBDC é esperada até o final de 2025”, acrescentou Kapoor.

Assista: O que está a acontecer com a tecnologia blockchain na Índia?