JLP para Neutral: o surgimento de fundos de cobertura na cadeia
No mundo das criptomoedas, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) é, sem dúvida, uma estrela brilhante. Como o token de provedor de liquidez perpétua Jupiter, o JLP teve um desempenho excelente desde o seu lançamento, com um aumento de preço de 3 vezes em um ano e uma retração máxima de apenas 30%. Esse desempenho excepcional é resultado de seu modelo de rendimento único e mecanismos de controle de risco.
Os ganhos da JLP provêm principalmente de duas áreas: os ganhos como contraparte de contratos e a partilha de 75% das taxas de negociação. A longo prazo, os traders de contratos tendem a ter perdas, o que fornece à JLP uma fonte de receita estável. Além disso, a receita robusta das taxas mantém a taxa de retorno anualizada da JLP constantemente acima de 30%, e às vezes até supera 50%.
A carteira de ativos da JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta configuração diversificada mantém a exposição ao risco de ativos criptográficos, ao mesmo tempo que diversifica o risco até certo ponto. Isso também explica por que, quando o preço do SOL disparou em 2024, a JLP conseguiu alcançar um crescimento superior a 3 vezes; enquanto quando o preço do SOL caiu, a queda da JLP foi de apenas 30%.
No entanto, o JLP não está isento de riscos. Os cenários potenciais de perda incluem lucros de curto prazo para os comerciantes de contratos em condições de mercado extremas, bem como a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Para evitar esses riscos, surgiram algumas estratégias de nível institucional.
Neutral é um fundo de hedge institucional baseado em na cadeia no ecossistema Solana, que oferece uma solução de estratégia inovadora. O núcleo da estratégia é aproveitar as características de alto rendimento do JLP, enquanto se faz a cobertura do risco de preço potencial através de contratos perpétuos. Especificamente, os usuários depositam USDC, trocam-no por JLP, depois hipotecam o JLP em um protocolo de empréstimo para pegar emprestado USDC, e novamente trocam por JLP. Por fim, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto uma proporção correspondente de ativos criptográficos, alcançando uma neutralidade de risco.
Esta estratégia já obteve resultados significativos no cofre Neutral, com um valor total bloqueado (TVL) superior a 12 milhões de dólares, uma taxa de retorno anual superior a 15%, enquanto mantém a máxima queda controlada abaixo de 2%.
Para investidores comuns, embora esta estratégia pareça simples, na prática enfrenta muitos desafios. A venda a descoberto em cobertura apresenta riscos de liquidação forçada e riscos de taxas de financiamento anômalas, enquanto a parte de empréstimos pode resultar em perdas devido à inversão de taxas de juros a longo prazo. Esses riscos requerem monitoramento contínuo 24 horas por dia e uma rica experiência em gestão de riscos.
Em comparação, fundos de hedge de nível institucional como Neutral têm uma vantagem clara na gestão de riscos. Eles possuem equipes profissionais que monitoram continuamente e têm soluções maduras para diversos riscos sistêmicos. Embora a Neutral cobre uma taxa de desempenho de 10-25%, isso pode ser uma compensação válida para investidores que buscam retornos estáveis.
A Neutral não só oferece estratégias neutras JLP, mas também desenvolveu várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de tarifas Hyperliquid. Vale a pena notar que nem todas as estratégias têm risco neutro, e os investidores devem escolher cuidadosamente com base na sua própria preferência de risco.
Como um projeto premiado do hackathon Solana Radar, o Neutral já se desenvolveu em um protocolo de tamanho considerável, com um valor total bloqueado próximo a 36 milhões de dólares, gerando cerca de 2,5 milhões de dólares em receita para os usuários. Seus fundadores têm experiência na Goldman Sachs e em fundos de cobertura de primeira linha globais, o que adiciona bastante confiança ao projeto. Recentemente, o Neutral também recebeu apoio financeiro de 2 milhões de dólares de vários projetos do ecossistema Solana, incluindo a Cumberland.
Para os investidores interessados em participar do projeto Neutral, além dos retornos estratégicos, também podem prestar atenção ao seu sistema de pontos em andamento. Este sistema pode insinuar futuros planos de emissão de tokens, oferecendo incentivos adicionais aos participantes.
De um modo geral, Neutral representa uma nova tendência nas estratégias de investimento em criptomoedas, que combina as técnicas de gestão de risco do financiamento tradicional com a tecnologia na cadeia, oferecendo aos investidores oportunidades de retorno mais seguras e estáveis. No entanto, como em todos os investimentos, os participantes ainda devem avaliar cuidadosamente sua capacidade de tolerância ao risco e tomar decisões de investimento informadas.
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FomoAnxiety
· 23h atrás
entrar numa posição devagar um pouco são todos pontos altos
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MeltdownSurvivalist
· 23h atrás
Este rendimento é mesmo irresistível!
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CryptoGoldmine
· 23h atrás
Diário de Investimento: trinta ciclos de recuperação do investimento de JLP foram alcançados, estável como XMR
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RugpullSurvivor
· 23h atrás
fazer as pessoas de parvas idiotas jlp é realmente bom
JLP e Neutral: como os fundos de cobertura na cadeia conseguem alcançar retornos estáveis e elevados
JLP para Neutral: o surgimento de fundos de cobertura na cadeia
No mundo das criptomoedas, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) é, sem dúvida, uma estrela brilhante. Como o token de provedor de liquidez perpétua Jupiter, o JLP teve um desempenho excelente desde o seu lançamento, com um aumento de preço de 3 vezes em um ano e uma retração máxima de apenas 30%. Esse desempenho excepcional é resultado de seu modelo de rendimento único e mecanismos de controle de risco.
Os ganhos da JLP provêm principalmente de duas áreas: os ganhos como contraparte de contratos e a partilha de 75% das taxas de negociação. A longo prazo, os traders de contratos tendem a ter perdas, o que fornece à JLP uma fonte de receita estável. Além disso, a receita robusta das taxas mantém a taxa de retorno anualizada da JLP constantemente acima de 30%, e às vezes até supera 50%.
A carteira de ativos da JLP é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC. Esta configuração diversificada mantém a exposição ao risco de ativos criptográficos, ao mesmo tempo que diversifica o risco até certo ponto. Isso também explica por que, quando o preço do SOL disparou em 2024, a JLP conseguiu alcançar um crescimento superior a 3 vezes; enquanto quando o preço do SOL caiu, a queda da JLP foi de apenas 30%.
No entanto, o JLP não está isento de riscos. Os cenários potenciais de perda incluem lucros de curto prazo para os comerciantes de contratos em condições de mercado extremas, bem como a queda de preço a longo prazo dos ativos criptográficos. Para evitar esses riscos, surgiram algumas estratégias de nível institucional.
Neutral é um fundo de hedge institucional baseado em na cadeia no ecossistema Solana, que oferece uma solução de estratégia inovadora. O núcleo da estratégia é aproveitar as características de alto rendimento do JLP, enquanto se faz a cobertura do risco de preço potencial através de contratos perpétuos. Especificamente, os usuários depositam USDC, trocam-no por JLP, depois hipotecam o JLP em um protocolo de empréstimo para pegar emprestado USDC, e novamente trocam por JLP. Por fim, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto uma proporção correspondente de ativos criptográficos, alcançando uma neutralidade de risco.
Esta estratégia já obteve resultados significativos no cofre Neutral, com um valor total bloqueado (TVL) superior a 12 milhões de dólares, uma taxa de retorno anual superior a 15%, enquanto mantém a máxima queda controlada abaixo de 2%.
Para investidores comuns, embora esta estratégia pareça simples, na prática enfrenta muitos desafios. A venda a descoberto em cobertura apresenta riscos de liquidação forçada e riscos de taxas de financiamento anômalas, enquanto a parte de empréstimos pode resultar em perdas devido à inversão de taxas de juros a longo prazo. Esses riscos requerem monitoramento contínuo 24 horas por dia e uma rica experiência em gestão de riscos.
Em comparação, fundos de hedge de nível institucional como Neutral têm uma vantagem clara na gestão de riscos. Eles possuem equipes profissionais que monitoram continuamente e têm soluções maduras para diversos riscos sistêmicos. Embora a Neutral cobre uma taxa de desempenho de 10-25%, isso pode ser uma compensação válida para investidores que buscam retornos estáveis.
A Neutral não só oferece estratégias neutras JLP, mas também desenvolveu várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de tarifas Hyperliquid. Vale a pena notar que nem todas as estratégias têm risco neutro, e os investidores devem escolher cuidadosamente com base na sua própria preferência de risco.
Como um projeto premiado do hackathon Solana Radar, o Neutral já se desenvolveu em um protocolo de tamanho considerável, com um valor total bloqueado próximo a 36 milhões de dólares, gerando cerca de 2,5 milhões de dólares em receita para os usuários. Seus fundadores têm experiência na Goldman Sachs e em fundos de cobertura de primeira linha globais, o que adiciona bastante confiança ao projeto. Recentemente, o Neutral também recebeu apoio financeiro de 2 milhões de dólares de vários projetos do ecossistema Solana, incluindo a Cumberland.
Para os investidores interessados em participar do projeto Neutral, além dos retornos estratégicos, também podem prestar atenção ao seu sistema de pontos em andamento. Este sistema pode insinuar futuros planos de emissão de tokens, oferecendo incentivos adicionais aos participantes.
De um modo geral, Neutral representa uma nova tendência nas estratégias de investimento em criptomoedas, que combina as técnicas de gestão de risco do financiamento tradicional com a tecnologia na cadeia, oferecendo aos investidores oportunidades de retorno mais seguras e estáveis. No entanto, como em todos os investimentos, os participantes ainda devem avaliar cuidadosamente sua capacidade de tolerância ao risco e tomar decisões de investimento informadas.