A nova tentativa da SynFutures no ecossistema Base: plataforma Perp Launchpad
Em julho, a Base, como um novo ecossistema de blockchain, recebeu um participante importante: SynFutures. Até o momento, a SynFutures acumulou um volume de transações de 26 bilhões de dólares na Base, ocupando mais de metade da quota de mercado de contratos perpétuos do ecossistema Base.
Recentemente, a SynFutures lançou a plataforma Perp Launchpad na Base, inovando um novo modelo de emissão de contratos perpétuos.
Antes de explorar esta inovação em profundidade, precisamos reconhecer a situação atual do mercado: o crescimento das plataformas de negociação de contratos perpétuos encontrou um obstáculo, com os principais participantes já tendo dividido a maior parte dos contratos perpétuos lucrativos. Os contratos restantes têm ou um volume de negociação insignificante, ou tornaram-se ferramentas de arbitragem devido à baixa eficiência de preços.
Neste ambiente de intensa concorrência, a SynFutures escolheu um caminho inovador para buscar novas oportunidades de crescimento.
1. Perp Launchpad：inovação na emissão de contratos perpétuos
O Perp Launchpad fornece liquidez e mecanismos de descoberta de preços para o Restaking e tokens Meme, oferecendo um ambiente de baixas taxas de Gas, utilização eficiente de capital e subsídios significativos. Esta plataforma tem como objetivo atrair usuários ativos na blockchain, tornando-se um novo centro de negociação de contratos perpétuos.
Os principais pontos de inovação da plataforma incluem:
Reduziu significativamente a barreira de entrada no mercado de contratos perpétuos
Estabelecer rapidamente a profundidade do mercado através de um mecanismo de incentivos para provedores de liquidez
Aproveitar a vantagem das baixas taxas de Gas da Base para uma rápida implementação
Tomando como exemplo o contrato perpétuo wstETH/ETH da Lido, obteve resultados significativos em apenas 2 meses desde o lançamento:
O volume total de transações atingiu 260 milhões de dólares.
O valor total máximo de valor bloqueado (TVL) atingiu 918 mil dólares.
O número de transações em cadeia ultrapassa 132 mil.
Atraiu mais de 1955 usuários
2. Perspectiva do investidor: novas fontes de rendimento e gestão de risco
Para investidores ativos na blockchain, a SynFutures oferece múltiplas oportunidades de rendimento:
O rendimento anual dos fornecedores de liquidez pode chegar a mais de 50%
Participação na divisão da comunidade
Possíveis airdrops de tokens e recompensas de pontos no futuro
Ao mesmo tempo, também oferece aos investidores ferramentas para gerenciar ativos de Restaking e riscos de tokens Meme.
No entanto, os investidores também precisam estar cientes dos seguintes riscos:
A volatilidade cíclica da liquidez do mercado de contratos perpétuos
Os novos pares de negociação podem apresentar grandes flutuações de preço
Os provedores de liquidez enfrentam o risco de perdas impermanentes
3. Novos desenvolvimentos na área de Restaking
A SynFutures escolheu colaborar com um dos principais projetos de Liquid Staking, proporcionando novos canais de monetização para ativos de Restaking. Isso pode ter os seguintes impactos:
Mais ativos de Restaking entram no mercado de contratos perpétuos
A liquidez do token LRT foi ainda mais aumentada
Pode dar origem a novas formas de jogo de derivados de Restaking
Os dados mostram que os ativos BTC Restaking estão se tornando o novo favorito do mercado de contratos perpétuos. Por exemplo:
pumpBTC/ETH volume de negociação nas últimas 24 horas atingiu 429.3K, TVL é de 12M
SolvBTC/ETH 24 horas de volume de negociação foi de 341.8K, TVL foi de 5M
O valor total bloqueado (TVL) desses pares de negociação está próximo ao par mainstream ETH/USDC, e as razões podem incluir:
O campo de Restaking de BTC está em alta, necessitando de ferramentas de hedge.
A correlação entre os preços do BTC e do ETH fornece uma base de preços para esses pares de negociação.
A competição entre os protocolos de Restaking aumentou a demanda especulativa
4. A situação atual dos contratos perpétuos de token Meme
Surpreendentemente, o desempenho dos contratos perpétuos dos tokens Meme foi relativamente morno:
BONK/USDC contrato perpétuo: volume de negociação nas últimas 24 horas apenas 7.7K, profundidade de mercado 405.3K
Contratos perpétuos PEPE: volume médio diário de transações entre 5K-10K, profundidade do mercado entre 300K-500K
Outros tokens Meme tiveram um desempenho ainda pior
As causas possíveis para este fenômeno incluem:
A combinação de alta alavancagem e alta volatilidade apresenta um risco excessivo
A especulação no mercado spot de tokens meme leva a taxas de perpetuidade instáveis.
O risco de perda impermanente é relativamente alto, os provedores de liquidez devem gerenciar os riscos com cautela
Resumo
A inovação da SynFutures está essencialmente a reestruturar o modelo de emissão de contratos perpétuos, abrindo a porta para o mercado de derivados para vários tipos de tokens. Não só reduz o limiar de emissão dos contratos perpétuos, como, mais importante, fornece um canal importante para a descoberta de valor, onde desde ativos de Restaking até tokens Meme podem encontrar preços de mercado.
Esta estratégia inclusiva, embora arriscada, pode ser o caminho inevitável para o desenvolvimento do mercado de contratos perpétuos. Em períodos de baixa no mercado, às vezes as ideias mais ousadas podem gerar o maior valor.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
SynFutures lançou o Perp Launchpad, remodelando o mercado de Futuros Perpétuos da Base.
A nova tentativa da SynFutures no ecossistema Base: plataforma Perp Launchpad
Em julho, a Base, como um novo ecossistema de blockchain, recebeu um participante importante: SynFutures. Até o momento, a SynFutures acumulou um volume de transações de 26 bilhões de dólares na Base, ocupando mais de metade da quota de mercado de contratos perpétuos do ecossistema Base.
Recentemente, a SynFutures lançou a plataforma Perp Launchpad na Base, inovando um novo modelo de emissão de contratos perpétuos.
Antes de explorar esta inovação em profundidade, precisamos reconhecer a situação atual do mercado: o crescimento das plataformas de negociação de contratos perpétuos encontrou um obstáculo, com os principais participantes já tendo dividido a maior parte dos contratos perpétuos lucrativos. Os contratos restantes têm ou um volume de negociação insignificante, ou tornaram-se ferramentas de arbitragem devido à baixa eficiência de preços.
Neste ambiente de intensa concorrência, a SynFutures escolheu um caminho inovador para buscar novas oportunidades de crescimento.
1. Perp Launchpad：inovação na emissão de contratos perpétuos
O Perp Launchpad fornece liquidez e mecanismos de descoberta de preços para o Restaking e tokens Meme, oferecendo um ambiente de baixas taxas de Gas, utilização eficiente de capital e subsídios significativos. Esta plataforma tem como objetivo atrair usuários ativos na blockchain, tornando-se um novo centro de negociação de contratos perpétuos.
Os principais pontos de inovação da plataforma incluem:
Tomando como exemplo o contrato perpétuo wstETH/ETH da Lido, obteve resultados significativos em apenas 2 meses desde o lançamento:
2. Perspectiva do investidor: novas fontes de rendimento e gestão de risco
Para investidores ativos na blockchain, a SynFutures oferece múltiplas oportunidades de rendimento:
Ao mesmo tempo, também oferece aos investidores ferramentas para gerenciar ativos de Restaking e riscos de tokens Meme.
No entanto, os investidores também precisam estar cientes dos seguintes riscos:
3. Novos desenvolvimentos na área de Restaking
A SynFutures escolheu colaborar com um dos principais projetos de Liquid Staking, proporcionando novos canais de monetização para ativos de Restaking. Isso pode ter os seguintes impactos:
Os dados mostram que os ativos BTC Restaking estão se tornando o novo favorito do mercado de contratos perpétuos. Por exemplo:
O valor total bloqueado (TVL) desses pares de negociação está próximo ao par mainstream ETH/USDC, e as razões podem incluir:
4. A situação atual dos contratos perpétuos de token Meme
Surpreendentemente, o desempenho dos contratos perpétuos dos tokens Meme foi relativamente morno:
As causas possíveis para este fenômeno incluem:
Resumo
A inovação da SynFutures está essencialmente a reestruturar o modelo de emissão de contratos perpétuos, abrindo a porta para o mercado de derivados para vários tipos de tokens. Não só reduz o limiar de emissão dos contratos perpétuos, como, mais importante, fornece um canal importante para a descoberta de valor, onde desde ativos de Restaking até tokens Meme podem encontrar preços de mercado.
Esta estratégia inclusiva, embora arriscada, pode ser o caminho inevitável para o desenvolvimento do mercado de contratos perpétuos. Em períodos de baixa no mercado, às vezes as ideias mais ousadas podem gerar o maior valor.