Risco estrutural se manifesta, mercado pode entrar em um período de alta volatilidade
Fatores macroeconômicos negativos: rebaixamento da classificação de crédito, políticas de tarifas e redução de impostos geram volatilidade, e o preço do ouro sobe.
O mercado de capitais mantém-se ativo: a entrada de stablecoins e ETFs continua, mas a aversão ao risco no mercado aumentou, sendo necessário observar a continuidade.
Desvio entre preço e fundamentos: o preço do Bitcoin está a subir, mas indicadores como fluxos de capital e prémios fora do mercado estão a aquecer em sincronia, aumentando o risco de correção.
Sugestões de estratégia de investimento: focar na defesa, prestando atenção ao nível de suporte do Bitcoin em 103 mil dólares, bem como nas tendências dos pares de negociação Ethereum/Bitcoin, Solana/Bitcoin, entre outros.
Análise do ambiente macroeconômico
O rebaixamento da classificação de crédito, as políticas de tarifas e impostos aumentaram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, provocando volatilidade nos mercados de ações e criptomoedas.
O mercado de ações dos EUA pode enfrentar uma correção, as ações de tecnologia estão sob pressão, enquanto os setores financeiro e de defesa podem ter um desempenho melhor. As criptomoedas podem testar níveis de suporte, é necessário prestar atenção aos sinais de política do Federal Reserve.
O estímulo fiscal e a redução das taxas de juro favorecem o mercado de ações e as criptomoedas, mas é necessário estar ciente da expansão do défice e do risco da posição do dólar.
Se o Federal Reserve mudar para uma política de afrouxamento e a posição do dólar permanecer sólida, o mercado continuará a subir; caso contrário, será necessário aumentar a alocação de ativos não denominados em dólares.
Estratégia: aumentar a participação em criptomoedas principais, ajustando dinamicamente a alocação de ativos globais.
Dois, análise do fluxo de capital e da estrutura de mercado
Fluxo de fundos externos:
O ETF teve uma entrada líquida de 2,8 mil milhões de dólares esta semana, um aumento significativo.
A emissão de stablecoins aumentou 2,3 mil milhões esta semana, com uma média diária de 321 milhões, mantendo-se em níveis elevados.
Sentimento do mercado:
O prémio das stablecoins fora da bolsa continua a subir
Bitcoin:
O aspecto técnico está em uma faixa de alta oscilante
Aumento de chips acima de 103 mil dólares
Ethereum:
Desempenho inferior ao Bitcoin, ETH/BTC mantém-se em consolidação
O aumento de endereços ativos pode indicar que a fase de formação de fundo foi concluída.
Três, Análise de Dados em Cadeia
Fatores de impacto a curto prazo
Stablecoin:
Nesta semana, a emissão aumentou em 2,34 bilhões para 213,596 bilhões, um aumento de 1,1%, favorável para as altcoins.
ETF fundos:
Esta semana, entraram 2,8 mil milhões de dólares, investidores institucionais estão otimistas em relação ao Bitcoin.
Prêmio de mercado secundário:
O prémio do USDT e do USDC subiu para 100%, indicando um aumento na demanda por stablecoins.
Compra da MicroStrategy:
Nesta rodada de alta, foram comprados um total de 48.045 bitcoins, cerca de 4,5469 bilhões de dólares, tornando-se um motor importante.
Saldo da exchange:
O Bitcoin e o Ethereum continuam a ser retirados das exchanges, mas a velocidade de redução está a desacelerar.
Fatores de impacto a médio prazo
Distribuição de endereços de moeda:
A proporção de detentores de endereços de Bitcoin entre 100 e 1000 não mudou muito.
Indicador URPD:
Apresenta uma estrutura saudável, sem anomalias.
Em suma, apesar de a situação financeira e os dados on-chain estarem a apresentar bons resultados, os riscos estruturais do mercado estão a tornar-se evidentes. Recomenda-se que os investidores mantenham cautela e acompanhem de perto a evolução futura.
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ZenZKPlayer
· 6h atrás
Há k dificuldades, é só suportar e está tudo resolvido.
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TaxEvader
· 08-12 18:00
sustentar subir até 11w, não aguento mais
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WalletDoomsDay
· 08-12 17:54
comprar na baixa não tem dinheiro, amanhã vou dormir na rua
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CryptoSurvivor
· 08-12 17:41
Ai, urso por três anos, touro por um dia, o mercado oscila a qualquer momento.
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OnchainHolmes
· 08-12 17:40
a tendência do btc já está clara, é só ficar tranquilo e manter.
O mercado pode entrar em uma fase de alta volatilidade; esteja atento ao surgimento de riscos estruturais.
Risco estrutural se manifesta, mercado pode entrar em um período de alta volatilidade
Fatores macroeconômicos negativos: rebaixamento da classificação de crédito, políticas de tarifas e redução de impostos geram volatilidade, e o preço do ouro sobe.
O mercado de capitais mantém-se ativo: a entrada de stablecoins e ETFs continua, mas a aversão ao risco no mercado aumentou, sendo necessário observar a continuidade.
Desvio entre preço e fundamentos: o preço do Bitcoin está a subir, mas indicadores como fluxos de capital e prémios fora do mercado estão a aquecer em sincronia, aumentando o risco de correção.
Sugestões de estratégia de investimento: focar na defesa, prestando atenção ao nível de suporte do Bitcoin em 103 mil dólares, bem como nas tendências dos pares de negociação Ethereum/Bitcoin, Solana/Bitcoin, entre outros.
Análise do ambiente macroeconômico
O rebaixamento da classificação de crédito, as políticas de tarifas e impostos aumentaram os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, provocando volatilidade nos mercados de ações e criptomoedas.
O mercado de ações dos EUA pode enfrentar uma correção, as ações de tecnologia estão sob pressão, enquanto os setores financeiro e de defesa podem ter um desempenho melhor. As criptomoedas podem testar níveis de suporte, é necessário prestar atenção aos sinais de política do Federal Reserve.
O estímulo fiscal e a redução das taxas de juro favorecem o mercado de ações e as criptomoedas, mas é necessário estar ciente da expansão do défice e do risco da posição do dólar.
Se o Federal Reserve mudar para uma política de afrouxamento e a posição do dólar permanecer sólida, o mercado continuará a subir; caso contrário, será necessário aumentar a alocação de ativos não denominados em dólares.
Estratégia: aumentar a participação em criptomoedas principais, ajustando dinamicamente a alocação de ativos globais.
Dois, análise do fluxo de capital e da estrutura de mercado
Fluxo de fundos externos:
Sentimento do mercado:
Bitcoin:
Ethereum:
Três, Análise de Dados em Cadeia
Stablecoin: Nesta semana, a emissão aumentou em 2,34 bilhões para 213,596 bilhões, um aumento de 1,1%, favorável para as altcoins.
ETF fundos: Esta semana, entraram 2,8 mil milhões de dólares, investidores institucionais estão otimistas em relação ao Bitcoin.
Prêmio de mercado secundário: O prémio do USDT e do USDC subiu para 100%, indicando um aumento na demanda por stablecoins.
Compra da MicroStrategy: Nesta rodada de alta, foram comprados um total de 48.045 bitcoins, cerca de 4,5469 bilhões de dólares, tornando-se um motor importante.
Saldo da exchange: O Bitcoin e o Ethereum continuam a ser retirados das exchanges, mas a velocidade de redução está a desacelerar.
Distribuição de endereços de moeda: A proporção de detentores de endereços de Bitcoin entre 100 e 1000 não mudou muito.
Indicador URPD: Apresenta uma estrutura saudável, sem anomalias.
Em suma, apesar de a situação financeira e os dados on-chain estarem a apresentar bons resultados, os riscos estruturais do mercado estão a tornar-se evidentes. Recomenda-se que os investidores mantenham cautela e acompanhem de perto a evolução futura.