Análise do problema de MEV por trás da onda de tokens meme do ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais provocaram uma busca frenética por parte dos usuários de criptomoedas, e alguns desses tokens até conseguiram ser listados em plataformas de negociação mainstream, com uma capitalização de mercado disparando para dezenas de bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME viu seu preço disparar 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou 300 milhões de dólares, gerando novas discussões no mercado.
No entanto, com a onda de memes Token, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram esses Token em plataformas descentralizadas na cadeia Solana enfrentam frequentemente ataques de sanduíche, resultando em preços de compra reais muito superiores ao esperado, levando a perdas desnecessárias. Esse comportamento de ataque está na categoria de MEV (Máximo Valor Extraível), então, o que é exatamente MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e oportunidades de negociação
O MEV originou-se inicialmente no comportamento dos mineradores na rede Bitcoin, que obtinham ganhos adicionais ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi ampliado para todas as redes de blockchain, não se limitando mais a um mecanismo de consenso específico.
O MEV pode ser visto como uma "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso possa ser considerado um fardo adicional para os usuários, na verdade, o MEV desempenha um papel importante na manutenção da segurança da rede e na promoção da estabilidade da economia ecológica.
As estratégias MEV comuns incluem:
Arbitragem atômica: Utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar uma arbitragem rápida, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, o liquidante liquida rapidamente posições não saudáveis através do mecanismo MEV, mantendo a estabilidade do protocolo.
Ataques de sandwich: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços da AMM, inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para obter lucro.
Além disso, em atividades populares como emissão de Token e mintagem de NFT, o MEV também é frequentemente utilizado para obter uma vantagem.
Características do MEV da Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com os seus nós de validação concentrados principalmente em grandes centros de dados, tornando difícil a participação de utilizadores comuns. Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana exige a destruição de 50% das taxas de transação.
A Solana gera um bloco a cada 400 milissegundos em média, essa alta frequência faz com que a execução das estratégias MEV dependa mais de baixa latência do que de altas taxas. No entanto, as estratégias MEV tradicionais são caras de implementar na Solana, exigindo a operação de nós de validação de alta participação.
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana introduziu um novo mecanismo:
Taxa de gas prioritária: obter prioridade no processamento de transações ao aumentar as taxas de transação, semelhante ao mecanismo de licitação de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários façam lances para submeter pacotes de transações, sendo que as transações do vencedor serão processadas com prioridade.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, com uma participação superior a 66%. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram sérios problemas aos usuários comuns, levando o Jito a ter que fechar temporariamente seu mempool para reduzir os ataques.
Perspectivas futuras do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado; o foco da pesquisa futura deve ser em como aproveitar o MEV para beneficiar usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, incentivar os validadores a escolherem clientes mais diversificados através do MEV, aumentando o nível de descentralização da rede; usar o MEV para proteger os ativos dos usuários e a segurança dos protocolos; distribuir os ganhos do MEV de forma justa, de modo que todo o ecossistema da rede se beneficie.
Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, as estratégias de MEV também continuarão a evoluir. No futuro, poderemos ver mais aplicações inovadoras de MEV, assim como mecanismos de distribuição de MEV mais justos e transparentes. Isso não apenas ajuda a aumentar a eficiência e segurança da rede blockchain, mas também proporciona um impulso para o desenvolvimento saudável a longo prazo do ecossistema.
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GameFiCritic
· 2h atrás
Enquanto o câncer MEV não for removido, ainda haverá um caminho para a blockchain?
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just_another_wallet
· 2h atrás
mundo crypto idiotas fazer as pessoas de parvas novamente
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AltcoinHunter
· 2h atrás
Veio, veio, chegou a época de fazer as pessoas de parvas.
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HashBard
· 2h atrás
mev no sol é como as tragédias de shakespeare... todos ficam rekt no final
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TokenVelocityTrauma
· 2h atrás
Já estão a fazer as pessoas de parvas outra vez.
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ApeShotFirst
· 2h atrás
Já está a soprar o vento das cebolas... não acaba nunca.
A onda de tokens meme do ecossistema Solana provoca problemas de MEV, análise profunda das soluções.
Análise do problema de MEV por trás da onda de tokens meme do ecossistema Solana
Recentemente, os tokens meme no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens meme de celebridades com erros de ortografia intencionais provocaram uma busca frenética por parte dos usuários de criptomoedas, e alguns desses tokens até conseguiram ser listados em plataformas de negociação mainstream, com uma capitalização de mercado disparando para dezenas de bilhões de dólares. No dia 15 de março, um token chamado BOME viu seu preço disparar 47 vezes em apenas 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou 300 milhões de dólares, gerando novas discussões no mercado.
No entanto, com a onda de memes Token, surgiram uma série de problemas. Os usuários que compram esses Token em plataformas descentralizadas na cadeia Solana enfrentam frequentemente ataques de sanduíche, resultando em preços de compra reais muito superiores ao esperado, levando a perdas desnecessárias. Esse comportamento de ataque está na categoria de MEV (Máximo Valor Extraível), então, o que é exatamente MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema da blockchain? Como a Solana está lidando com os desafios trazidos pelo MEV? Vamos explorar essas questões juntos.
MEV e oportunidades de negociação
O MEV originou-se inicialmente no comportamento dos mineradores na rede Bitcoin, que obtinham ganhos adicionais ao reorganizar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi ampliado para todas as redes de blockchain, não se limitando mais a um mecanismo de consenso específico.
O MEV pode ser visto como uma "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora isso possa ser considerado um fardo adicional para os usuários, na verdade, o MEV desempenha um papel importante na manutenção da segurança da rede e na promoção da estabilidade da economia ecológica.
As estratégias MEV comuns incluem:
Arbitragem atômica: Utilizar a diferença de preços entre diferentes pools de liquidez para realizar uma arbitragem rápida, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No negócio de empréstimos em cadeia, o liquidante liquida rapidamente posições não saudáveis através do mecanismo MEV, mantendo a estabilidade do protocolo.
Ataques de sandwich: aproveitar o mecanismo de cálculo de preços da AMM, inserindo ordens de compra e venda antes e depois das transações dos usuários para obter lucro.
Além disso, em atividades populares como emissão de Token e mintagem de NFT, o MEV também é frequentemente utilizado para obter uma vantagem.
Características do MEV da Solana
A Solana utiliza o mecanismo de consenso PoS, com os seus nós de validação concentrados principalmente em grandes centros de dados, tornando difícil a participação de utilizadores comuns. Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana exige a destruição de 50% das taxas de transação.
A Solana gera um bloco a cada 400 milissegundos em média, essa alta frequência faz com que a execução das estratégias MEV dependa mais de baixa latência do que de altas taxas. No entanto, as estratégias MEV tradicionais são caras de implementar na Solana, exigindo a operação de nós de validação de alta participação.
Para enfrentar os desafios trazidos pelo MEV, a Solana introduziu um novo mecanismo:
Taxa de gas prioritária: obter prioridade no processamento de transações ao aumentar as taxas de transação, semelhante ao mecanismo de licitação de gas do Ethereum.
Jito-Solana: Introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco, permitindo que os usuários façam lances para submeter pacotes de transações, sendo que as transações do vencedor serão processadas com prioridade.
Atualmente, o Jito-Solana tornou-se o cliente de validação dominante da Solana, com uma participação superior a 66%. No entanto, na recente onda de tokens meme, os ataques de sanduíche iniciados pelo Jito causaram sérios problemas aos usuários comuns, levando o Jito a ter que fechar temporariamente seu mempool para reduzir os ataques.
Perspectivas futuras do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado; o foco da pesquisa futura deve ser em como aproveitar o MEV para beneficiar usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, incentivar os validadores a escolherem clientes mais diversificados através do MEV, aumentando o nível de descentralização da rede; usar o MEV para proteger os ativos dos usuários e a segurança dos protocolos; distribuir os ganhos do MEV de forma justa, de modo que todo o ecossistema da rede se beneficie.
Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia blockchain, as estratégias de MEV também continuarão a evoluir. No futuro, poderemos ver mais aplicações inovadoras de MEV, assim como mecanismos de distribuição de MEV mais justos e transparentes. Isso não apenas ajuda a aumentar a eficiência e segurança da rede blockchain, mas também proporciona um impulso para o desenvolvimento saudável a longo prazo do ecossistema.