Análise de desempenho de projetos em diversos setores no ecossistema DeFi da Solana em plena recuperação
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou uma forte tendência de crescimento, impulsionado pelas moedas MEME e pelos projetos DePIN, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Ao mesmo tempo, o volume de negociação em uma plataforma de negociação superou brevemente o do Ethereum, gerando discussões no mercado. Nesse contexto, é necessário aprofundar a exploração do estado de desenvolvimento das diversas áreas de Finanças Descentralizadas em Solana.
Projetos de Staking de Liquidez Lideram o Crescimento
O staking líquido tornou-se um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. O staking de fundos bloqueados beneficia a valorização do preço do SOL, enquanto a aplicação de vários tokens de staking líquido (LST) em outros projetos de Finanças Descentralizadas é promissora. Segundo plataformas de dados, até 22 de dezembro, o TVL da Marinade Finance e da Jito alcançou 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, ocupando os dois primeiros lugares em TVL no ecossistema Solana.
Apesar de os fundos de staking da Marinade representarem apenas 57% do pico histórico em dólares, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. A Jito obteve amplo apoio graças à sua infraestrutura MEV e às suas bem-sucedidas campanhas de airdrop. Com a promoção da aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas, a quantidade de staking da Jito cresceu rapidamente, alcançando atualmente 6,42 milhões de SOL.
O volume de negociação DEX aumentou significativamente
No campo das trocas descentralizadas (DEX), Raydium e Orca continuam a ser os principais participantes. Ambos desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base na sua infraestrutura original, mas a posição no mercado mudou. Embora a liquidez ainda esteja aquém dos máximos históricos, o volume de transações tem apresentado um desempenho notável recentemente.
Os dados mostram que o volume total de transações nas principais DEXs da Solana nas últimas 24 horas foi de 1,55 mil milhões de dólares, superando os 1,18 mil milhões de dólares das principais DEXs da Ethereum. É importante notar que a taxa de utilização de capital nas DEXs da Solana é muito superior à da Ethereum. Por exemplo, a relação volume/TVL da Raydium e da Orca é de 4,81 e 2,87, respetivamente, enquanto este indicador nas principais DEXs da Ethereum está geralmente abaixo de 0,3. Isso significa que a potencial rentabilidade de fornecer liquidez na Solana é maior, o que pode atrair mais capital.
Substituição de Velhos e Novos no Mercado de Empréstimos
O setor de empréstimos descentralizados passou por transformações significativas. Dentre os antigos participantes principais, apenas o Solend ainda mantém uma classificação elevada, mas foi superado por projetos emergentes. O TVL do Solend caiu de um pico histórico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, enquanto os TVLs dos projetos emergentes marginfi e Kamino atingiram 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e estão crescendo rapidamente.
Estes novos projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um mecanismo de incentivos por pontos, atraindo uma quantidade significativa de fundos. Sob a estimulação de várias atividades de airdrop, juntamente com o apoio do LST nestas plataformas, o mercado de empréstimos está a mostrar uma nova vitalidade.
O mercado de contratos perpétuos está a desenvolver-se de forma estável
Comparado aos projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana não se destaca muito neste campo, mas ainda apresenta um crescimento estável. O Drift adota um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares. O JLP da Jupiter também teve um bom desempenho, com um volume de negociação de SOL-PERP de 101 milhões de dólares nas últimas 24 horas.
Desempenho mediano em outros setores
Os agregadores de rendimento e o campo das stablecoins descentralizadas não apresentaram desempenho destacado. O projeto de agregador de rendimento Sunny, que já foi muito observado, viu seu TVL cair de um pico histórico de 3,4 bilhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. Projetos de stablecoin como o UXD Protocol e o Parrot Protocol também não conseguiram manter níveis altos de TVL.
Resumo
O ecossistema DeFi da Solana apresenta um desenvolvimento desigual. O staking líquido, DEX e novas plataformas de empréstimo têm um desempenho notável, enquanto o mercado de contratos perpétuos cresce de forma constante e os agregadores de rendimento e projetos de stablecoin estão relativamente silenciosos. Este padrão reflete as mudanças na demanda do mercado e a transferência das preferências dos investidores, além de apontar direções para o futuro desenvolvimento do ecossistema Solana.
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LiquiditySurfer
· 9h atrás
Só 100 dólares, ainda é cedo.
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FastLeaver
· 9h atrás
Essa explosão foi apenas assim.
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ThesisInvestor
· 10h atrás
Finalmente voou, onde está o céu?
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DefiEngineerJack
· 10h atrás
meh... bom pump, mas onde está a verificação formal para esses protocolos LST?
O ecossistema DeFi do Solana está em plena recuperação, com a aposta líquida e DEX a liderarem.
Análise de desempenho de projetos em diversos setores no ecossistema DeFi da Solana em plena recuperação
Recentemente, o ecossistema Solana apresentou uma forte tendência de crescimento, impulsionado pelas moedas MEME e pelos projetos DePIN, com o preço do SOL chegando a quase 100 dólares. Ao mesmo tempo, o volume de negociação em uma plataforma de negociação superou brevemente o do Ethereum, gerando discussões no mercado. Nesse contexto, é necessário aprofundar a exploração do estado de desenvolvimento das diversas áreas de Finanças Descentralizadas em Solana.
Projetos de Staking de Liquidez Lideram o Crescimento
O staking líquido tornou-se um ponto de crescimento importante no ecossistema Solana. O staking de fundos bloqueados beneficia a valorização do preço do SOL, enquanto a aplicação de vários tokens de staking líquido (LST) em outros projetos de Finanças Descentralizadas é promissora. Segundo plataformas de dados, até 22 de dezembro, o TVL da Marinade Finance e da Jito alcançou 1,05 bilhões de dólares e 626 milhões de dólares, ocupando os dois primeiros lugares em TVL no ecossistema Solana.
Apesar de os fundos de staking da Marinade representarem apenas 57% do pico histórico em dólares, a quantidade de SOL em staking (11,15 milhões de SOL) atingiu um novo recorde. A Jito obteve amplo apoio graças à sua infraestrutura MEV e às suas bem-sucedidas campanhas de airdrop. Com a promoção da aplicação do JitoSOL em projetos de Finanças Descentralizadas, a quantidade de staking da Jito cresceu rapidamente, alcançando atualmente 6,42 milhões de SOL.
O volume de negociação DEX aumentou significativamente
No campo das trocas descentralizadas (DEX), Raydium e Orca continuam a ser os principais participantes. Ambos desenvolveram funcionalidades de liquidez concentrada com base na sua infraestrutura original, mas a posição no mercado mudou. Embora a liquidez ainda esteja aquém dos máximos históricos, o volume de transações tem apresentado um desempenho notável recentemente.
Os dados mostram que o volume total de transações nas principais DEXs da Solana nas últimas 24 horas foi de 1,55 mil milhões de dólares, superando os 1,18 mil milhões de dólares das principais DEXs da Ethereum. É importante notar que a taxa de utilização de capital nas DEXs da Solana é muito superior à da Ethereum. Por exemplo, a relação volume/TVL da Raydium e da Orca é de 4,81 e 2,87, respetivamente, enquanto este indicador nas principais DEXs da Ethereum está geralmente abaixo de 0,3. Isso significa que a potencial rentabilidade de fornecer liquidez na Solana é maior, o que pode atrair mais capital.
Substituição de Velhos e Novos no Mercado de Empréstimos
O setor de empréstimos descentralizados passou por transformações significativas. Dentre os antigos participantes principais, apenas o Solend ainda mantém uma classificação elevada, mas foi superado por projetos emergentes. O TVL do Solend caiu de um pico histórico de 910 milhões de dólares para 187 milhões de dólares, enquanto os TVLs dos projetos emergentes marginfi e Kamino atingiram 348 milhões de dólares e 204 milhões de dólares, respectivamente, e estão crescendo rapidamente.
Estes novos projetos ainda não emitiram tokens de governança, mas lançaram um mecanismo de incentivos por pontos, atraindo uma quantidade significativa de fundos. Sob a estimulação de várias atividades de airdrop, juntamente com o apoio do LST nestas plataformas, o mercado de empréstimos está a mostrar uma nova vitalidade.
O mercado de contratos perpétuos está a desenvolver-se de forma estável
Comparado aos projetos de contratos perpétuos na Layer 2 do Ethereum, a Solana não se destaca muito neste campo, mas ainda apresenta um crescimento estável. O Drift adota um modelo de negociação de livro de ordens semelhante ao dYdX, com o TVL atingindo um novo recorde de 105 milhões de dólares. O JLP da Jupiter também teve um bom desempenho, com um volume de negociação de SOL-PERP de 101 milhões de dólares nas últimas 24 horas.
Desempenho mediano em outros setores
Os agregadores de rendimento e o campo das stablecoins descentralizadas não apresentaram desempenho destacado. O projeto de agregador de rendimento Sunny, que já foi muito observado, viu seu TVL cair de um pico histórico de 3,4 bilhões de dólares para 4,02 milhões de dólares. Projetos de stablecoin como o UXD Protocol e o Parrot Protocol também não conseguiram manter níveis altos de TVL.
Resumo
O ecossistema DeFi da Solana apresenta um desenvolvimento desigual. O staking líquido, DEX e novas plataformas de empréstimo têm um desempenho notável, enquanto o mercado de contratos perpétuos cresce de forma constante e os agregadores de rendimento e projetos de stablecoin estão relativamente silenciosos. Este padrão reflete as mudanças na demanda do mercado e a transferência das preferências dos investidores, além de apontar direções para o futuro desenvolvimento do ecossistema Solana.