Quase 3 bilhões de dólares em opções de Bitcoin expiram hoje, aumentando o risco de flutuação no curto prazo.

Evento central: Contratos de opções de Bitcoin no valor de quase 3 bilhões de dólares vão expirar e ser entregues na data e hora de 4 de julho às 15:00, horário de Pequim (08:00 UTC) na exchange de opções de criptografia Deribit.

Níveis de preço chave: ponto de dor máximo$106,000

• O preço do "maior ponto de dor" está bloqueado em $106,000.
• Este preço é um ponto de referência-chave para o efeito de expiração das opções, o que significa que na proximidade deste preço na expiração, fará com que o maior número de opções de compra (Call) e opções de venda (Put) expirem simultaneamente (com valor a zero), maximizando o lucro para o vendedor de opções e a perda para o comprador.
• Perto do vencimento, a volatilidade do preço do Bitcoin às vezes se aproxima deste nível, especialmente dentro da sua faixa acessível. Até o fechamento, o preço de negociação do Bitcoin é de $109,044, com um pequeno aumento de 0,2% ao longo do dia.

A dinâmica do mercado está a enfraquecer, o volume de negócios está a diminuir

• Nas últimas 24 horas, o volume de negociação do mercado de Ativos de criptografia caiu significativamente 21%, para 28.9 mil milhões de dólares.
• O ambiente de baixo volume de negociação antes e depois da expiração das opções amplifica a sensibilidade ao preço, intensificando a volatilidade de preços de curto prazo, pois os traders precisam ajustar suas posições para enfrentar o risco de entrega do contrato.

Jogo de alta e baixa: a proporção de vendas/compras mostra equilíbrio

• A taxa de opções de venda/opções de compra (Put/Call Ratio) que vence desta vez é 1.05.
• Isso indica que o sentimento do mercado está relativamente equilibrado, com apostas de alta e apostas de baixa com forças equivalentes, sem uma inclinação clara para um lado.
• Dado que o preço do Bitcoin ainda está acima do ponto de dor máximo, esse equilíbrio e a entrega do contrato de opções em si podem trazer riscos de queda a curto prazo, uma vez que os negociantes realizam desfazimento de posições (Unwind).

Análise técnica: A tendência de alta ainda persiste, mas mostra sinais de cansaço

• O preço do Bitcoin ainda está dentro do canal de tendência de alta.
• O preço atual ainda se mantém acima das médias móveis chave: média móvel de 20 dias e média móvel de 10 dias formam um suporte dinâmico de curto prazo.
• O preço está a operar perto da banda superior das Bandas de Bollinger, o que normalmente indica uma força de compra, mas também significa que, se não houver entrada de novos fundos, a tendência de alta pode estagnar.
• O indicador MACD está na zona positiva, mostrando que o mercado ainda tem suporte, mas o indicador de momentum começa a revelar sinais de fraqueza.

Suporte e resistência chave: fique de olho em $107,500 e $110,000

• Risco de queda: Se o Bitcoin perder o suporte de $107,500, pode descer para a zona de $106,000. Esta posição não é apenas o preço-alvo de maior dor, mas também coincide com o suporte de baixos técnicos recentes, formando um suporte chave.
• **Potencial de alta: ** Se o preço conseguir manter-se acima dos $108,000 e romper a resistência de $110,000 com volume de apoio, isso indicará um reinício da energia de alta, com a possibilidade de desafiar novamente o máximo histórico (ATH) acima de $111,000.