Análise Profunda do Ecossistema DeFi da Solana: Principais Projetos e Tendências de Desenvolvimento
De acordo com os últimos dados, o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento de 319% no volume diário médio de transações à vista em DEX no primeiro trimestre, totalizando 1,5 bilhões de dólares. As transações de Memecoin, representadas por SLERF e BOME, são os principais fatores que impulsionam esse crescimento. A Solana, com suas taxas de transação extremamente baixas e rápida velocidade de confirmação, tornou-se um ponto de encontro para investidores de varejo e negociantes de Memecoin. No contexto de um aumento constante no preço do SOL, o valor total bloqueado (TVL) da Solana também cresceu para 4,311 bilhões de dólares. Semelhante a outras blockchains, o TVL da Solana provém principalmente de DEX, LST, plataformas de empréstimo e negociação de contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado ( DEX )
As bolsas de troca descentralizadas geralmente operam em torno de ecossistemas específicos, uma característica que é particularmente evidente em cadeias não EVM como a Solana.
|Projeto|TVL( bilhões de dólares)|Valor de mercado em circulação( bilhões de dólares)|FDV( bilhões de dólares)|Volume de negociação em 24h( bilhões de dólares)|
|---|---|---|---|---|
|Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50|
|Jupiter|5.96|11.72|86.82|8.18|
|Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|
Raydium
Raydium permite que os usuários criem pools de liquidez e direcionem a liquidez de tokens, o que possibilitou o lançamento de uma grande quantidade de meme coins na Solana. Raydium foi a DEX preferida para a emissão de meme coins, com um TVL de aproximadamente 965 milhões de dólares e um volume de negociação de aproximadamente 1.162 milhões de dólares em 24 horas.
No entanto, com a ascensão de plataformas Meme como a Pump.fun, a influência do Raydium como plataforma de lançamento de projetos está a diminuir. Se essas novas plataformas criarem DEX, isso poderá causar um impacto ainda maior no Raydium.
Jupiter
Jupiter, como um agregador de liquidez, consegue encontrar as rotas de preços mais favoráveis em todas as principais DEX e AMM da Solana, reduzindo efetivamente o deslizamento e as taxas de transação. Não é apenas uma plataforma DEX líder, mas também oferece negociação de contratos perpétuos descentralizados, com suporte a até 100 vezes de alavancagem.
A Jupiter também lançou a ferramenta de exploração de mercado MEME, APE, que ajuda os usuários a descobrir os tokens mais recentes e realizar avaliações de risco. O sistema de pontos e o plano de airdrop da plataforma também atraíram a participação de muitos usuários.
Orca
A Orca tem como lema "DEX para pessoas, não programas" e ocupa uma posição de destaque entre as DEX do Solana. Ela adota um modelo de market making ativo de liquidez concentrada semelhante ao UniswapV3 - Whirlpools, aumentando a eficiência do uso de capital.
Liquidez de Staking(LST)
A demanda por staking líquido entre os usuários da Solana não é forte, principalmente porque não há um requisito mínimo de quantidade de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
|Projeto|LST|APY|TVL( bilhões de dólares)|Valor de mercado circulante( dólares)|FDV( dólares)|
|---|---|---|---|---|---|
|Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 milhões|23.74 milhões|
|Marinade|mSOL|7.44%|14.13|2741万|1.01亿|
|BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Quantidade desbloqueada desconhecida|6,83 milhões|
Jito (JTO)
Após o lançamento do plano de pontos de airdrop em setembro de 2023, o Jito rapidamente se tornou o líder neste campo. Seu TVL é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o maior TVL no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%.
Marinade
Apesar de não ter a mesma notoriedade que a Jito, o staking nativo da Marinade é mais popular e tem um APY mais alto. Possui um valor de bloqueio de 1,413 milhões de dólares, enquanto a sua capitalização de mercado e FDV estão muito abaixo da Jito, mostrando espaço potencial para crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. Seu APY de staking estimado é de 7,06%, com um FDV de apenas 6,87 milhões de dólares, apresentando um grande espaço para crescimento em comparação ao Jito.
Empréstimo
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele tem vantagens significativas em termos de velocidade e custo em comparação com produtos de empréstimo tradicionais. Após o ataque ao oráculo em novembro de 2022, o Save adotou o oráculo PYTH, aumentando a segurança.
Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, o que pode estar relacionado a problemas de segurança anteriores. O novo protocolo de empréstimo Marginfi estará disponível em breve, vale a pena ficar atento.
Derivados
Os derivados no ecossistema Solana incluem vários protocolos, como Drift, Flash Trade e Zeta.
|Projeto|TVL( milhões de dólares)|FDV( dólares)|
|---|---|---|
|Drift|360 milhões|530 milhões|
|Flash Trade|14,69 milhões|550 milhões|
|Zeta Markets|9,7 milhões|sem emissões|
Drift
Drift possui um TVL de 360 milhões de dólares, oferecendo negociação pré-mercado, alavancagem de 20x e empréstimos colateralizados, entre outras funcionalidades. Sua versão V2 atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de transações superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade foca na negociação descentralizada de à vista e contratos na rede Solana, caracterizando-se por baixas taxas de negociação e pequeno impacto nos preços. Seu exclusivo sistema de múltiplos ativos e estrutura de NFT aumentam o envolvimento dos usuários.
Zeta Markets
A Zeta Markets visa democratizar o comércio de derivados oferecendo opções e contratos futuros com liquidez e colateral insuficiente. Sua interface de operação simples e a expectativa de possíveis airdrops atraíram um TVL considerável.
PYTH
PYTH, como um projeto líder de oráculo na cadeia Solana, possui diversas inovações em comparação ao Chainlink. Ele oferece atualizações de dados mais rápidas e estáveis, sendo aplicável não apenas à cadeia Solana, mas também a outras blockchains, com um grande potencial de desenvolvimento.
Resumo
O ecossistema DeFi da Solana está a desenvolver-se rapidamente, com novos produtos a emergir continuamente. Embora os produtos maduros tenham as suas vantagens, os novos produtos também conseguem rapidamente atrair utilizadores através da otimização da experiência do utilizador e de estratégias de mercado proativas. Com a contínua adesão de projetos inovadores, o ecossistema DeFi da Solana será ainda mais próspero e diversificado.
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DataOnlooker
· 07-04 19:00
Só no primeiro trimestre houve uma Grande subida de 300? fazer as pessoas de parvas vem aí
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CryptoCross-TalkClub
· 07-02 04:28
Os negociantes de shitcoin finalmente têm um lar.
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RumbleValidator
· 07-02 04:23
A confirmação da velocidade é o único padrão pelo qual o mercado é testado.
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HypotheticalLiquidator
· 07-02 04:20
O TVL está exagerado, o indicador de pânico está no máximo, a crise de liquidação está prestes a ocorrer.
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ContractHunter
· 07-02 04:08
tvl atingiu um novo máximo, cedo ou tarde Até à lua
Ecossistema DeFi da Solana passa por uma grande explosão: volume de transações DEX sobe 319% TVL ultrapassa 4,3 bilhões de dólares
Análise Profunda do Ecossistema DeFi da Solana: Principais Projetos e Tendências de Desenvolvimento
De acordo com os últimos dados, o volume de transações DeFi da Solana continua a crescer, com um aumento de 319% no volume diário médio de transações à vista em DEX no primeiro trimestre, totalizando 1,5 bilhões de dólares. As transações de Memecoin, representadas por SLERF e BOME, são os principais fatores que impulsionam esse crescimento. A Solana, com suas taxas de transação extremamente baixas e rápida velocidade de confirmação, tornou-se um ponto de encontro para investidores de varejo e negociantes de Memecoin. No contexto de um aumento constante no preço do SOL, o valor total bloqueado (TVL) da Solana também cresceu para 4,311 bilhões de dólares. Semelhante a outras blockchains, o TVL da Solana provém principalmente de DEX, LST, plataformas de empréstimo e negociação de contratos perpétuos.
Exchange Descentralizado ( DEX )
As bolsas de troca descentralizadas geralmente operam em torno de ecossistemas específicos, uma característica que é particularmente evidente em cadeias não EVM como a Solana.
|Projeto|TVL( bilhões de dólares)|Valor de mercado em circulação( bilhões de dólares)|FDV( bilhões de dólares)|Volume de negociação em 24h( bilhões de dólares)| |---|---|---|---|---| |Raydium|9.65|4.58|9.65|6.50| |Jupiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|
Raydium
Raydium permite que os usuários criem pools de liquidez e direcionem a liquidez de tokens, o que possibilitou o lançamento de uma grande quantidade de meme coins na Solana. Raydium foi a DEX preferida para a emissão de meme coins, com um TVL de aproximadamente 965 milhões de dólares e um volume de negociação de aproximadamente 1.162 milhões de dólares em 24 horas.
No entanto, com a ascensão de plataformas Meme como a Pump.fun, a influência do Raydium como plataforma de lançamento de projetos está a diminuir. Se essas novas plataformas criarem DEX, isso poderá causar um impacto ainda maior no Raydium.
Jupiter
Jupiter, como um agregador de liquidez, consegue encontrar as rotas de preços mais favoráveis em todas as principais DEX e AMM da Solana, reduzindo efetivamente o deslizamento e as taxas de transação. Não é apenas uma plataforma DEX líder, mas também oferece negociação de contratos perpétuos descentralizados, com suporte a até 100 vezes de alavancagem.
A Jupiter também lançou a ferramenta de exploração de mercado MEME, APE, que ajuda os usuários a descobrir os tokens mais recentes e realizar avaliações de risco. O sistema de pontos e o plano de airdrop da plataforma também atraíram a participação de muitos usuários.
Orca
A Orca tem como lema "DEX para pessoas, não programas" e ocupa uma posição de destaque entre as DEX do Solana. Ela adota um modelo de market making ativo de liquidez concentrada semelhante ao UniswapV3 - Whirlpools, aumentando a eficiência do uso de capital.
Liquidez de Staking(LST)
A demanda por staking líquido entre os usuários da Solana não é forte, principalmente porque não há um requisito mínimo de quantidade de staking e o preço do SOL é relativamente baixo.
|Projeto|LST|APY|TVL( bilhões de dólares)|Valor de mercado circulante( dólares)|FDV( dólares)| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|8.26%|17.05|2.95 milhões|23.74 milhões| |Marinade|mSOL|7.44%|14.13|2741万|1.01亿| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Quantidade desbloqueada desconhecida|6,83 milhões|
Jito (JTO)
Após o lançamento do plano de pontos de airdrop em setembro de 2023, o Jito rapidamente se tornou o líder neste campo. Seu TVL é de 1,705 bilhões de dólares, sendo o projeto com o maior TVL no ecossistema Solana. O APY de staking do JitoSOL é atualmente de 8,26%.
Marinade
Apesar de não ter a mesma notoriedade que a Jito, o staking nativo da Marinade é mais popular e tem um APY mais alto. Possui um valor de bloqueio de 1,413 milhões de dólares, enquanto a sua capitalização de mercado e FDV estão muito abaixo da Jito, mostrando espaço potencial para crescimento.
BlazeStake
BlazeStake é o segundo maior projeto LST do ecossistema Solana, com um TVL de aproximadamente 275 milhões de dólares. Seu APY de staking estimado é de 7,06%, com um FDV de apenas 6,87 milhões de dólares, apresentando um grande espaço para crescimento em comparação ao Jito.
Empréstimo
Salvar
Save (antigo Solend) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em algoritmos na Solana. Ele tem vantagens significativas em termos de velocidade e custo em comparação com produtos de empréstimo tradicionais. Após o ataque ao oráculo em novembro de 2022, o Save adotou o oráculo PYTH, aumentando a segurança.
Atualmente, a demanda por empréstimos no ecossistema Solana não é alta, o que pode estar relacionado a problemas de segurança anteriores. O novo protocolo de empréstimo Marginfi estará disponível em breve, vale a pena ficar atento.
Derivados
Os derivados no ecossistema Solana incluem vários protocolos, como Drift, Flash Trade e Zeta.
|Projeto|TVL( milhões de dólares)|FDV( dólares)| |---|---|---| |Drift|360 milhões|530 milhões| |Flash Trade|14,69 milhões|550 milhões| |Zeta Markets|9,7 milhões|sem emissões|
Drift
Drift possui um TVL de 360 milhões de dólares, oferecendo negociação pré-mercado, alavancagem de 20x e empréstimos colateralizados, entre outras funcionalidades. Sua versão V2 atraiu mais de 15.000 usuários em seis meses, com um volume de transações superior a 10 bilhões de dólares.
Flash Trade
Flash Trade foca na negociação descentralizada de à vista e contratos na rede Solana, caracterizando-se por baixas taxas de negociação e pequeno impacto nos preços. Seu exclusivo sistema de múltiplos ativos e estrutura de NFT aumentam o envolvimento dos usuários.
Zeta Markets
A Zeta Markets visa democratizar o comércio de derivados oferecendo opções e contratos futuros com liquidez e colateral insuficiente. Sua interface de operação simples e a expectativa de possíveis airdrops atraíram um TVL considerável.
PYTH
PYTH, como um projeto líder de oráculo na cadeia Solana, possui diversas inovações em comparação ao Chainlink. Ele oferece atualizações de dados mais rápidas e estáveis, sendo aplicável não apenas à cadeia Solana, mas também a outras blockchains, com um grande potencial de desenvolvimento.
Resumo
O ecossistema DeFi da Solana está a desenvolver-se rapidamente, com novos produtos a emergir continuamente. Embora os produtos maduros tenham as suas vantagens, os novos produtos também conseguem rapidamente atrair utilizadores através da otimização da experiência do utilizador e de estratégias de mercado proativas. Com a contínua adesão de projetos inovadores, o ecossistema DeFi da Solana será ainda mais próspero e diversificado.