O estado atual e as perspectivas futuras do ecossistema DeFi do Bitcoin

Bitcoin está passando por uma transformação significativa no campo das Finanças Descentralizadas ( DeFi ). De transferências ponto a ponto iniciais, o Bitcoin se tornou uma força importante nas Finanças Descentralizadas, começando a desafiar a posição dominante do Ethereum. Ao analisar os dados on-chain, podemos ver claramente que a combinação do BTCFi ( Bitcoin com as Finanças Descentralizadas ) não é apenas uma revolução tecnológica, mas pode redefinir o panorama das Finanças Descentralizadas.

A Ascensão do BTCFi

Em 2008, quando Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin, o objetivo inicial era um sistema de dinheiro eletrônico ponto a ponto. Embora essa arquitetura tenha um significado revolucionário, existem limitações em aplicações financeiras complexas.

Limitações do design original do Bitcoin

1. O modelo UTXO carece de flexibilidade para suportar contratos inteligentes complexos.
2. A linguagem de script é limitada, as operações executáveis são limitadas.
3. Não Turing completo, difícil de implementar contratos inteligentes complexos que dependem de estado
4. O tamanho do bloco e o tempo de geração limitam a velocidade de processamento das transações

Estes designs, embora tenham aumentado a segurança e a descentralização, também dificultaram a implementação direta das Finanças Descentralizadas.

Tentativas e Desenvolvimento Precoce

Apesar das limitações, os desenvolvedores continuam a buscar soluções inovadoras:

1. Moeda Colorida (2012-2013): através da "coloração" do Bitcoin para representar ativos reais
2. Counterparty(2014): introduzir a funcionalidade de criação e negociação de ativos personalizados
3. Rede Lightning (2015 até agora ): protocolo de segunda camada para melhorar a escalabilidade das transações
4. Contrato de Log de Dispersão (DLC)(2017 até agora ): implementar contratos financeiros complexos
5. Rede Liquid (2018 até agora ): rede de liquidação baseada em sidechain
6. Atualização Taproot (2021): melhorar a capacidade dos contratos inteligentes

Estas inovações estabeleceram a base para a expansão das funcionalidades do Bitcoin, impulsionando o desenvolvimento de soluções de segunda camada e sidechains.

A inovação chave para implementar contratos inteligentes no Bitcoin

Nos últimos anos, vários protocolos têm se dedicado a introduzir contratos inteligentes e funcionalidades de Finanças Descentralizadas para Bitcoin:

1. Rootstock: a primeira sidechain de Bitcoin, que suporta contratos inteligentes compatíveis com EVM
2. Core: uma blockchain compatível com EVM que está intimamente ligada ao Bitcoin, inovando com um modelo de dupla garantia.
3. Merlin Chain: rede de segunda camada do Bitcoin integrada com a tecnologia ZK-Rollup
4. BEVM: a primeira rede de segunda camada do Bitcoin completamente descentralizada e compatível com EVM

Estes protocolos impulsionaram a Tokenização do Bitcoin, contratos inteligentes, produtos de rendimento e outras inovações. Até setembro de 2024, o valor total bloqueado das soluções de segunda camada e sidechains do Bitcoin (TVL) alcançou 10,7 milhões de dólares, um crescimento de 5,7 vezes em relação ao início do ano.

Bitcoin Finanças Descentralizadas的现状

Os principais projetos BTCFi incluem:

1. Pell Network: Protocolo de Re-Estaca Cross-Chain
2. Avalon Finance: plataforma DeFi multichain, oferece serviços de empréstimo e negociação
3. Colend Protocol: plataforma de empréstimos descentralizada
4. MoneyOnChain: protocolo DeFi abrangente, emissão de moeda estável
5. Sovryn: plataforma DEX e de Finanças Descentralizadas rica em funcionalidades
6. Solv Protocol: Pioneiro na financeirização de NFTs

Estes projetos demonstram a diversidade e inovação no campo do Bitcoin Finanças Descentralizadas. O Core ocupa uma posição dominante no ecossistema, com um número de projetos que representa 25,2%.

Comparação com o DeFi do Ethereum

O Bitcoin é utilizado em Finanças Descentralizadas no Ethereum através de ativos embrulhados como wBTC. Até 8 de setembro, a quantidade de BTC bloqueada nas Finanças Descentralizadas do Ethereum é de (15,34 mil ), superando em muito os 10,897 mil ( do DeFi nativo do Bitcoin. Embora o DeFi do Bitcoin tenha uma escala menor, opera dentro de sua própria estrutura de segurança, evitando riscos de cross-chain.

![A comunidade Bitcoin está ansiosa para saber como está o andamento do BTCFi agora?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp(

Desafios e Oportunidades Futuros

Os obstáculos técnicos incluem escalabilidade e interoperabilidade. Em termos de regulamentação, espera-se enfrentar uma supervisão mais rigorosa.

Oportunidades Futuras:

1. Melhorar soluções Layer 2
2. Desenvolver uma estrutura mais escalável e interoperável
3. Avançar na tecnologia de proteção da privacidade

Os produtos com rendimento esperado, DEX e serviços DeFi voltados para instituições serão áreas de crescimento no futuro.

Conclusão

O ecossistema DeFi do Bitcoin tem o potencial de continuar a expandir-se sob o impulso de avanços tecnológicos e do interesse institucional. Embora enfrente desafios regulatórios e técnicos, as perspetivas de longo prazo são otimistas. À medida que o ecossistema amadurece, o Bitcoin tem o potencial de se tornar um participante central no DeFi, tendo um impacto profundo em toda a indústria.

![Como está o progresso do BTCFi, que a comunidade Bitcoin está tão ansiosa?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-47fcfc6ec5ca3bff9d4e934e7aeb2b30.webp(