Análise de gráficos do Bitcoin: como o mercado se desenrolará?

Redigido por: Jose Antonio Lanz, Guillermo Jimenez

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O Bitcoin continua a romper com força a resistência chave, alcançando o nível histórico de 116.000 dólares. Este movimento de quebra está a injetar nova energia no mercado, e a questão de até que nível irá subir tornou-se o foco das discussões entre os traders. Este artigo irá analisar do ponto de vista dos gráficos técnicos.

Contexto macroeconómico

Quando o S&P 500 e o índice Nasdaq Composite encerraram em um recorde histórico pela terceira vez em quatro dias de negociação, os futuros do ouro ultrapassaram 3370 dólares por onça, enquanto o Federal Reserve mantém uma postura paciente em relação à política monetária, os ativos de risco estão recebendo suporte de compra em toda a linha.

A força de alta do Bitcoin também ressoou com os dados de emprego nos EUA que dispararam - em junho, o número de empregos não agrícolas aumentou em 147 mil (expectativa de 110 mil). Embora os dados de emprego fortes tenham inicialmente feito o Bitcoin cair para menos de 109 mil dólares devido a preocupações com o aumento das taxas de juros, o mercado rapidamente absorveu a pressão de venda e elevou-o a novas máximas locais.

As instituições continuam a ser o principal motor. Em julho, o fluxo acumulado de fundos para o ETF de Bitcoin ultrapassou a marca de 50 mil milhões de dólares. Esta contínua compra institucional fornece um apoio crucial para qualquer correção e valida a evolução do Bitcoin de um ativo especulativo para um ativo de alocação de portfólio.

A sinergia entre as inovações tecnológicas e a acumulação institucional leva os traders a especular: após ultrapassar o último obstáculo rumo a um território desconhecido, para onde irá o Bitcoin?

Gráfico do Bitcoin: Duplo rompimento mira na última resistência

O Bitcoin subiu recentemente para 113.000 dólares, marcando a abertura de uma nova área de máximos históricos, que também representa uma ruptura técnica decisiva em relação a duas grandes formações que pressionaram os preços por várias semanas.

O gráfico de 4 horas mostra que o Bitcoin rompeu de forma limpa e direta uma formação de triângulo simétrico, enquanto o gráfico diário exibe flutuações menores, com o impulso de alta ligeiramente insuficiente; isso é esperado em esse tipo de padrão, mas a vela tão longa não deixa praticamente nenhuma dúvida. A confirmação do rompimento é clara - suficiente para que quase todos os indicadores-chave mudem para uma posição de alta no intervalo de tempo diário.

Fonte da imagem TradingView

No gráfico de 4 horas, o Índice de Direção Média (ADX) está a 27. Isso normalmente confirma um mercado em tendência. O ADX mede a força da tendência, sem considerar a direção; quando ultrapassa 25, envia um sinal para os traders de momentum, indicando que uma tendência sustentável está a formar-se, geralmente acionando compras sistemáticas em estratégias de acompanhamento de tendência.

Mas o Índice de Força Relativa (RSI) de 75 indica que o Bitcoin entrou na zona de sobrecompra. Pode-se considerar o RSI como um termômetro do mercado — quando a leitura está muito alta, geralmente indica uma necessidade de arrefecimento. A situação atual pode sugerir que, após um grande aumento, uma correção está prestes a ocorrer. No entanto, é importante notar que o Bitcoin já manteve uma dinâmica de alta em níveis de RSI mais elevados.

O indicador de momentum do gráfico diário mostra estado de "fechado", indicando que a volatilidade liberada pela compressão recente está de acordo com as expectativas da análise anterior. Isso sugere que o movimento inicial de quebra foi realizado e os traders devem se preparar para uma continuação da alta ou a consolidação nos níveis atuais.

De um modo geral, os preços estão a emitir sinais de alta. Embora a probabilidade de continuidade da tendência de alta seja grande, tendo em conta que os gráficos de velas de correção apresentam flutuações pequenas, a correção não deverá representar uma ameaça à tendência.

O gráfico diário também mostra uma estrutura de alta: o Bitcoin rompeu o canal de baixa que estava a pressionar os preços desde o pico de maio (marcado pela linha amarela na imagem acima). Atualmente, parece estar a formar uma linha de suporte de alta (linha branca na imagem acima), com base nos mínimos da correção de abril e nos mínimos do final de junho. Se for confirmado como válido, o Bitcoin pode oscilar perto dessa linha de suporte, mantendo o momento de alta e fazendo com que os 110 mil dólares se tornem um novo suporte antes do final do mês.

No gráfico diário, o RSI reporta 67, mostrando um impulso saudável e ainda não atingiu a zona de sobrecompra acima de 70 - o que sugere um espaço adicional para alta. Esta leitura informa os traders: a pressão de compra permanece forte, mas ainda não alcançou níveis extremos que normalmente indicam uma correção.

O ADX diário reporta 12, indicando que a tendência ainda está em desenvolvimento, não tendo atingido o nível de domínio que pode ser definido como uma forma clara - os gráficos de curto prazo costumam conter muito ruído. Embora esteja abaixo do limiar crítico de 25 para confirmar um movimento direcionado forte, leituras baixas após uma quebra frequentemente sinalizam uma calma antes da aceleração. Os traders interpretam isso como uma fase de acumulação antes da próxima onda de alta impulsiva.

A análise de médias móveis mostra que o Bitcoin se mantém de forma consistente acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 200 períodos em vários intervalos de tempo. O aumento contínuo da lacuna entre essas médias móveis (chamada de divergência de médias móveis) geralmente caracteriza um estado de forte tendência e atua como suporte dinâmico durante as correções.

preço chave

Suporte imediato: 110,197 dólares (nível de teste após rompimento)

Zona de forte suporte: 105.000-108.700 dólares (linha de suporte)

Resistência esperada: 115.000 dólares (baseada no objetivo de medição da ruptura do triângulo e níveis de extensão de Fibonacci)

Perspectivas futuras para o Bitcoin

A combinação de avanços tecnológicos, fluxos de capital institucional e um ambiente macroeconômico favorável está a impulsionar o Bitcoin, que poderá continuar a tendência de alta após romper resistências históricas. No entanto, os traders que preferem a análise técnica devem monitorizar se o ADX diário consegue romper 25 para confirmar a intensidade da tendência, ao mesmo tempo que mantêm atenção ao fenômeno de divergência negativa no RSI em caso de falha em atingir novos máximos.

Olhe para dimensões mais amplas, em julho o Bitcoin ainda pode apresentar grandes flutuações: o "Great American Beauty Act" do governo Trump e outras políticas podem fazer com que o déficit dos EUA aumente em 3,3 trilhões de dólares - historicamente isso é favorável a ativos escassos como o BTC. Além disso, o prazo para o relatório da ordem executiva sobre criptomoedas da Casa Branca se aproxima em 22 de julho, onde pode estar envolvida a atualização das reservas estratégicas de Bitcoin dos EUA, o que se tornará um potencial catalisador.