16 imagens para entender o Bitcoin neste ano: mais de 140 milhões de novos Endereços, a média da proporção de chips lucrativos é de 60,50%

Em 2022, o Bitcoin terminou o mercado em alta que durou dois anos, entrando em um mercado em baixa com oscilações para baixo. A contração da liquidez global fez com que o preço do Bitcoin caísse abaixo da marca de 20.000 dólares, e problemas surgiram em grandes exchanges e protocolos DeFi, o que prejudicou ainda mais a confiança do mercado.

Este artigo revisa de forma abrangente as mudanças nos dados do Bitcoin este ano em cinco aspectos: mercado de negociação, fundamentos on-chain, estrutura de chips e endereços, mineração e aplicabilidade, fornecendo uma base analítica para as perspectivas do próximo ano.

Resumo do conteúdo

1. Mercado de Negociação

1)BTC no ano, a queda geral ultrapassou 65%, apresentando uma forma de queda "em degraus".

2. exchange BTC estoque reduzido em 53.37 mil moedas, queda de aproximadamente 20.20%.

3)10 de outubro, o mercado estima que a taxa de alavancagem cairá de um máximo de 40,47% para 28,05%, e a partir daí não deverá ultrapassar 30%.

4. a quantidade de BTC mantida pelas instituições caiu moderadamente 4,54%, a taxa de prêmio fora do mercado caiu para -44%.

2. Fundamentação On-Chain

1. o número de usuários na cadeia Bitcoin diminuiu significativamente em comparação com o ano passado, mas permaneceu relativamente estável diante da alta volatilidade do mercado.

2. no total de transações acumuladas no ano foi de 88,99 milhões, uma redução de 4,13% em relação ao ano passado, mas o total acumulado de transações foi de aproximadamente 12,56 bilhões de Bitcoin, um aumento de 36,37% em relação ao ano passado.

3. acumulou taxas de transação em cadeia de aproximadamente 137 milhões de dólares, com uma média diária de aproximadamente 1,53 dólares por transação em cadeia, apresentando uma tendência de queda evidente ao longo do ano.

3. Estrutura de fichas e endereços

1. a média da proporção de chips lucrativos é de 60,50%, ou seja, 40% dos chips estão em estado de perda ao longo do ano.

2)"gigante" Endereço de concentração de chips passou pelo processo de "concentração-distribuição" ao longo do ano. A distribuição de ativos dos usuários comuns apresenta uma tendência de polarização, com aceleração da pequena quantia e diferentes períodos de posse.

4. Mineração

1. A média diária de hash rate é de aproximadamente 218,5 EH/s, com um aumento anual de 11,21%, apresentando uma leve subida.

2. o espaço de lucro da mineração foi ainda mais pressionado, a receita de mineração por T de poder de hashing caiu para 0,06 dólares por dia, uma queda de 76% ao longo do ano.

5. Aplicabilidade

1. O número de canais da rede Lightning caiu 18,53%, a circulação de WBTC caiu 24,48%, indicando uma diminuição na conectividade com outros ecossistemas.

01、moeda preço caiu 65.09%, o estoque da bolsa diminuiu 20.20%

O preço do BTC em 2022 caiu de 47.700 dólares no início do ano para cerca de 16.600 dólares no final do ano, uma queda de cerca de 65,09%. Ao longo do ano, houve 6 quedas diárias superiores a 10%, sendo que em novembro ocorreram 2 dessas quedas em um único mês.

O BTC apresenta uma forma de queda "em degraus", onde cada "queda acentuada" é quase sempre acompanhada por uma volatilidade intradiária extremamente alta, superior a 10%. As quedas acentuadas geralmente ocorrem durante o dia, seguidas por um breve período de estabilização antes de uma nova queda.

O estoque de BTC nas exchanges caiu de 2.642.300 para 2.108.600 em 2022, uma redução de 533.700, com uma queda de cerca de 20,20%. Após o incidente da FTX, o estoque de BTC nas exchanges caiu rapidamente, com uma redução total de cerca de 240.000 BTC durante os 11 dias de 6 a 17 de novembro.

O mercado estima que a taxa de alavancagem continue a subir durante o ano, seguida de uma rápida queda. A 11 de outubro, atingiu o máximo anual de 40,47%, mas um mês depois caiu para 28,05%. Desde então, a taxa de alavancagem não ultrapassou os 30%.

A quantidade de BTC mantida por instituições caiu moderadamente 4,54%, a taxa de prêmio fora da bolsa caiu de -20,74% em janeiro para -44,12% em dezembro, uma queda de 112,73%.

02、Média mensal de endereços ativos acumulados de 27,82 milhões, total acumulado de transações de 12,56 bilhões de BTC

Nos 11 meses anteriores a 2022, o número médio mensal de Endereços ativos de Bitcoin foi de cerca de 27,82 milhões, uma queda de 7,67% em relação ao ano passado. O número médio diário de Endereços ativos foi de cerca de 916,5 mil, uma queda de 7,70% em relação ao ano passado.

Até 15 de dezembro, este ano o Bitcoin acumulou 141 milhões de novos Endereços, uma redução de 9,50% em relação ao ano passado. Nos primeiros 11 meses, a média mensal acumulada de novos Endereços foi de 12,274 milhões, uma diminuição de 9,83% em relação ao ano passado.

De um modo geral, o número de usuários na cadeia do Bitcoin em 2022 diminuiu significativamente em relação ao ano passado, mas manteve-se relativamente estável em condições de grande volatilidade do mercado.

Até 15 de dezembro de 2022, o número total de transações de Bitcoin foi de 88,99 milhões, uma redução de 4,13% em relação ao ano anterior. No entanto, o volume total de transações no ano foi de aproximadamente 12,56 milhões de BTC, um aumento significativo de 36,37% em relação ao ano anterior. No primeiro semestre, o volume médio mensal de transações foi de 1,35 milhões de BTC, claramente superior ao segundo semestre, que foi de 86,96 milhões de BTC.

Em 2022, a taxa média de transação em cadeia do Bitcoin foi de aproximadamente 1,53 dólares por transação diariamente, e apresentou uma tendência de queda ao longo do ano. Até 15 de dezembro, a taxa acumulada de transações em cadeia em 2022 foi de cerca de 137 milhões de dólares, também apresentando uma tendência de queda clara.

03、A proporção de chips de lucro médio continua a cair, a proporção de chips com um período de detenção de 1-2 anos cresce mais.

Em 2022, a proporção média de chips lucrativos do Bitcoin foi de 60,50%, ou seja, em média 40% dos chips estavam em estado de perda ao longo do ano. A proporção de chips lucrativos apresentou uma tendência de queda significativa ao longo do ano, caindo de 74,54% no início do ano para 55,77% no final, uma redução de mais de 18 pontos percentuais.

A concentração de chips de Bitcoin passou por um processo de primeiro concentração e depois dispersão ao longo do ano. O saldo total dos 100 principais Endereços representava 15,03% da oferta circulante no início do ano, subindo para um máximo de 15,81% em meados de junho, e depois caiu para 14,82% no final do ano.

Em 2022, os endereços de pequeno valor continuaram a crescer significativamente, mas, em comparação com o ano passado, a faixa de saldo que apresentou aumento no número de endereços expandiu-se de menos de 1 BTC para menos de 10 BTC, e o aumento dos endereços de pequeno valor aumentou consideravelmente.

A distribuição de chips continua a se diversificar em diferentes períodos de posse de moeda, sendo que o período de posse dominante é de 1 a 2 anos. Até 15 de dezembro, havia 3.918.600 BTC com um período de posse de 1 a 2 anos, representando 20,37%.

A proporção de moedas mantidas por um período de 1 a 2 anos aumentou mais de 8 pontos percentuais, sendo basicamente equivalente à variação da proporção de moedas mantidas por um período de 6 meses a 1 ano. Endereços de curto e longo prazo para manter moedas aumentaram.

De um modo geral, a distribuição de ativos dos usuários de Bitcoin apresenta uma tendência de polarização entre a aceleração da fragmentação em pequenas quantidades e a duração variável do período de posse.

04、O poder de cálculo anual continua a crescer, os ganhos de mineração por unidade de poder de cálculo diminuíram mais de 77%

Até 17 de dezembro, a dificuldade de mineração de BTC foi ajustada 25 vezes no total, com 15 aumentos e 10 reduções. De maneira geral, o aumento foi maior do que a redução.

Em 2022, a taxa de hash média diária do Bitcoin foi de aproximadamente 218,5 EH/s, com um aumento anual de cerca de 11,21%, apresentando uma tendência de aumento moderada. A taxa de hash mais alta do ano foi de aproximadamente 316,2 EH/s, e a mais baixa foi de aproximadamente 160,3 EH/s. O consumo total estimado de eletricidade foi de cerca de 113,83 TW/h, equivalente ao da Holanda.

O preço das moedas continuou a cair ao longo do ano, enquanto a potência de mineração (hashrate) cresceu continuamente, mas a queda no preço das moedas foi maior do que o aumento da potência de mineração. O rendimento de mineração do Bitcoin por T de potência diária caiu de 0,25 dólares no início do ano para 0,06 dólares no final do ano, uma queda de 76%.

Apesar da baixa no mercado, a pressão de venda dos mineradores em 2022 não foi grande. O índice de posições dos mineradores de Bitcoin (MPI) durante o ano teve uma média de -0,52, inferior a 0, indicando uma pressão de venda reduzida. No entanto, ocorreram 4 períodos ao longo do ano com pressão de venda mais intensa.

05、O número de canais da Lightning Network caiu mais de 18%, a oferta de WBTC diminuiu mais de 24%

Em 2022, o número de canais da Lightning Network caiu de 83.000 para 67.700, uma redução total de cerca de 18,53%. Até meados de outubro, o número tinha permanecido basicamente estável, mas depois diminuiu rapidamente.

A capacidade de financiamento da Lightning Network aumentou e depois diminuiu ao longo do ano. Antes de 25 de outubro, subiu de 3305 BTC para 5097 BTC, com um aumento de 54,22%. Após isso, caiu rapidamente, com um aumento geral de aproximadamente 46,19% ao longo do ano.

A quantidade total de WBTC em 2022 também subiu e depois desceu. Antes da metade de maio, aumentou de 258,100 moedas para 285,000 moedas, e depois caiu para 194,900 moedas no final do ano, com uma queda total de cerca de 24.48% ao longo do ano. No final de novembro, a taxa de câmbio WBTC/BTC ficou ligeiramente abaixo de 1, ocorrendo um descolamento.