Mercado impulsionado por políticas: Análise da sensibilidade das Ativos de criptografia aos sinais de política
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia apresenta características claramente impulsionadas por políticas. Em comparação com os últimos anos, a volatilidade do mercado em 2024/2025 é mais influenciada por mudanças políticas. Essa tendência provocou reflexões profundas entre os profissionais do setor sobre as perspectivas do mercado.
Este artigo irá focar nos eventos recentes impulsionados por políticas, especialmente no grau de impacto das informações políticas públicas nos preços dos ativos de criptografia. Vale a pena notar que o mercado pode ter uma resposta adaptativa a sinais que surgem continuamente, um fenômeno que na economia é chamado de utilidade marginal decrescente.
Desde a aprovação do ETF de Bitcoin em 2024, além dos indicadores técnicos tradicionais, os dados diários de entrada/saída líquida do ETF tornaram-se uma referência importante para prever a tendência de preços. Tomando o Ethereum como exemplo, o seu preço apresenta uma correlação positiva clara com o fluxo do ETF. Em contraste, a correlação entre o preço do Bitcoin e o fluxo do ETF é menos evidente, especialmente após a vitória de um político em novembro, o que enfraqueceu ainda mais essa relação de previsão.
De um modo geral, a sensibilidade do mercado à informação pública tem mostrado uma tendência de diminuição gradual, mas isso não significa que essas informações perderam completamente a sua influência.
Recentemente, um político fez várias declarações sobre a política tarifária, causando flutuações no mercado. De 1 de fevereiro a 11 de março, ele anunciou uma série de medidas tarifárias que envolvem vários países e categorias de produtos.
Os dados mostram que a reação do mercado a essas políticas tarifárias apresenta um certo padrão. Na primeira e na terceira anunciadas, a reação do mercado foi mais intensa; o impacto da segunda e da quarta foi relativamente menor; na quinta vez, o mercado até apresentou uma leve alta. Isso significa que o mercado já desenvolveu imunidade a esse tipo de declarações políticas?
Analisando o fluxo de fundos dos ETFs, descobrimos que antes de 1 de março, já havia uma grande saída de fundos do ETF de Bitcoin, possivelmente porque os investidores estavam a sair antecipadamente para evitar riscos. Isso explica por que as declarações subsequentes sobre tarifas tiveram um impacto gradualmente menor no mercado - aqueles investidores sensíveis ao risco já tinham saído.
A reação do mercado nos dias 4 e 7 de março foi mais complexa. A implementação das tarifas no dia 4 de março estava dentro das expectativas, mas a influência de fatores como o aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão fez com que a reação do mercado fosse ainda forte. A situação no dia 7 de março foi ainda mais especial, pois além das declarações sobre tarifas, ocorreram outros eventos importantes, e a diferença entre as expectativas do mercado e as políticas reais levou a flutuações de preços.
À primeira vista, a reação do mercado às declarações sobre tarifas em 11 de março parece mostrar uma certa "dessensibilização", mas na verdade isso pode ser porque os investidores avessos ao risco já se retiraram, e os traders que permaneceram no mercado já consideraram o risco das tarifas.
Em suma, o mercado não é realmente insensível ou dessensibilizado aos sinais de política, mas sim os participantes estão constantemente ajustando suas avaliações de risco e estratégias de investimento. Neste ambiente de mercado impulsionado por políticas, os investidores precisam pesar com mais cautela os vários sinais de política e tomar decisões informadas com base na sua capacidade de suportar riscos.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
12 gostos
Recompensa
12
4
Republicar
Partilhar
Comentar
0/400
MechanicalMartel
· 15h atrás
Mais uma vez, as políticas vão e vêm.
Ver originalResponder0
TheMemefather
· 15h atrás
Hmm, a política está novamente influenciando o btc?
Ver originalResponder0
NFTRegretDiary
· 15h atrás
Os americanos apenas sabem jogar com as políticas.
Análise da sensibilidade do mercado de criptomoedas impulsionado por políticas: do ETF aos direitos aduaneiros
Mercado impulsionado por políticas: Análise da sensibilidade das Ativos de criptografia aos sinais de política
Recentemente, o mercado de Ativos de criptografia apresenta características claramente impulsionadas por políticas. Em comparação com os últimos anos, a volatilidade do mercado em 2024/2025 é mais influenciada por mudanças políticas. Essa tendência provocou reflexões profundas entre os profissionais do setor sobre as perspectivas do mercado.
Este artigo irá focar nos eventos recentes impulsionados por políticas, especialmente no grau de impacto das informações políticas públicas nos preços dos ativos de criptografia. Vale a pena notar que o mercado pode ter uma resposta adaptativa a sinais que surgem continuamente, um fenômeno que na economia é chamado de utilidade marginal decrescente.
Desde a aprovação do ETF de Bitcoin em 2024, além dos indicadores técnicos tradicionais, os dados diários de entrada/saída líquida do ETF tornaram-se uma referência importante para prever a tendência de preços. Tomando o Ethereum como exemplo, o seu preço apresenta uma correlação positiva clara com o fluxo do ETF. Em contraste, a correlação entre o preço do Bitcoin e o fluxo do ETF é menos evidente, especialmente após a vitória de um político em novembro, o que enfraqueceu ainda mais essa relação de previsão.
De um modo geral, a sensibilidade do mercado à informação pública tem mostrado uma tendência de diminuição gradual, mas isso não significa que essas informações perderam completamente a sua influência.
Recentemente, um político fez várias declarações sobre a política tarifária, causando flutuações no mercado. De 1 de fevereiro a 11 de março, ele anunciou uma série de medidas tarifárias que envolvem vários países e categorias de produtos.
Os dados mostram que a reação do mercado a essas políticas tarifárias apresenta um certo padrão. Na primeira e na terceira anunciadas, a reação do mercado foi mais intensa; o impacto da segunda e da quarta foi relativamente menor; na quinta vez, o mercado até apresentou uma leve alta. Isso significa que o mercado já desenvolveu imunidade a esse tipo de declarações políticas?
Analisando o fluxo de fundos dos ETFs, descobrimos que antes de 1 de março, já havia uma grande saída de fundos do ETF de Bitcoin, possivelmente porque os investidores estavam a sair antecipadamente para evitar riscos. Isso explica por que as declarações subsequentes sobre tarifas tiveram um impacto gradualmente menor no mercado - aqueles investidores sensíveis ao risco já tinham saído.
A reação do mercado nos dias 4 e 7 de março foi mais complexa. A implementação das tarifas no dia 4 de março estava dentro das expectativas, mas a influência de fatores como o aumento da taxa de juros pelo Banco do Japão fez com que a reação do mercado fosse ainda forte. A situação no dia 7 de março foi ainda mais especial, pois além das declarações sobre tarifas, ocorreram outros eventos importantes, e a diferença entre as expectativas do mercado e as políticas reais levou a flutuações de preços.
À primeira vista, a reação do mercado às declarações sobre tarifas em 11 de março parece mostrar uma certa "dessensibilização", mas na verdade isso pode ser porque os investidores avessos ao risco já se retiraram, e os traders que permaneceram no mercado já consideraram o risco das tarifas.
Em suma, o mercado não é realmente insensível ou dessensibilizado aos sinais de política, mas sim os participantes estão constantemente ajustando suas avaliações de risco e estratégias de investimento. Neste ambiente de mercado impulsionado por políticas, os investidores precisam pesar com mais cautela os vários sinais de política e tomar decisões informadas com base na sua capacidade de suportar riscos.