Обзор последних притоков ETH ETF

Согласно данным SoSoValue, 21 мая 2025 года, связанные с Ethereum биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый приток в $65 миллионов за один день, что демонстрирует сильную динамику капитального участия. Эта цифра не только устанавливает новый максимум за последнюю неделю, но и указывает на то, что рыночные настроения в отношении Ethereum меняются с осторожных на положительные.

Особенно примечательно, что в тот же день общий чистый приток ETF на Биткойн составил 329 миллионов долларов США, из которых IBIT от BlackRock составил 287 миллионов долларов США. Это показывает, что институциональные фонды не только увеличивают свои позиции в BTC, но также начинают обращать внимание на ETH как на "второй выбор" или "актив для технологического роста".

Чистые притоки ETH ETF в основном сосредоточены в следующих продуктах:

• Grayscale Ethereum Trust (ETHE): Будучи крупнейшим инвестиционным трестом по ETH на сегодняшний день, хотя он все еще торгуется с дисконтом, рыночное покупательское давление сильно.
• ProShares Ether Strategy ETF (EETH): Основан на фьючерсных контрактах, пользуется популярностью среди институциональных инвесторов;
• Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH): Сочетает стратегию с спотовой экспозицией, привлекая внимание со стороны соответствующих фондов.

Этот раунд притока средств указывает на то, что Ethereum снова привлекает внимание рынка, особенно на фоне того, что BTC приближается к историческим максимумам и наблюдается замедление ожиданий доходности.

Ежедневная цена Ethereum

Изображение:https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

Ценовая динамика ETH сегодня (29 мая 2025 года) следующая:

Открывающая цена сегодня составляет $2,670, что демонстрирует сильное раннее покупательское давление, с максимальным внутридневным уровнем $2,790, вновь тестируя ключевой уровень сопротивления выше. За последние 24 часа объем торгов составил примерно $1.92 миллиарда, что указывает на активное движение капитала. CryptoRank подчеркивает, что текущее краткосрочное сопротивление все еще сосредоточено на диапазоне $2,700–$2,800.

В целом, рынок ETH сегодня силен, с ценами, поддерживающими колеблющуюся восходящую тенденцию в диапазоне 2,700–2,800 USD.

Логика компоновки институциональных инвесторов

1. Спрос на диверсифицированное распределение активов
По мере того как Биткойн приближается к своим предыдущим максимумам, некоторые учреждения обращают внимание на более технологически перспективный Эфир. В качестве фундаментального слоя для приложений Web3 ETH рассматривается как актив технологического роста, который, как ожидается, превзойдет BTC на следующем бычьем рынке.

2. Долгосрочная ценность обновления драйверов
Сеть Ethereum находится накануне обновления "Electra (Pectra)", с предложениями, такими как EIP-7702 и EIP-3074, которые дополнительно оптимизируют взаимодействие с кошельками и улучшают функциональность контрактов. Технические обновления часто являются важным фактором, способствующим раннему капиталовложению.

3. Стабильная инфляционная ставка и механизм доходности
С тех пор как Ethereum перешел на Proof-of-Stake (PoS) в 2022 году, его монетарная политика стала более стабильной, а стекинг ETH может приносить стабильные доходы (годовые 3%-5%). Для институциональных инвесторов с умеренной толерантностью к риску соотношение риск-возврат ETH более благоприятно.

Почему розничные инвесторы все еще ждут?

Несмотря на возросшее участие институциональных инвесторов, данные из Google Trends, активность DEX и розничные покупки на торговых платформах указывают на то, что розничные инвесторы еще не полностью вошли на рынок. Причины включают:

• Доверие к рынку еще не полностью восстановилось: после пережитого медвежьего рынка 2022-2023 годов некоторые розничные фонды все еще ожидают подтверждающих сигналов;
• Недостаток информационных каналов: розничным инвесторам сложно своевременно понимать профессиональную информацию, такую как заявки на ETF и денежные потоки;
• Атмосфера краткосрочной торговли сильна: некоторые розничные инвесторы все еще предпочитают краткосрочные спекулятивные активы, такие как Memecoin и GameFi, проявляя недостаточное внимание к ETH.

Это также означает, что текущее повышение ETH является скорее «чистым ралли», и как только розничные инвесторы войдут на рынок, ожидается, что цена ускорится вверх.

Советы по действиям для начинающих инвесторов

Для начинающих пользователей, которые хотят участвовать в инвестициях в Ethereum, особенно важны следующие моменты:

1. Приоритизируйте изучение основных понятий
Понимание функций Ethereum, архитектуры второго уровня, механизмов стейкинга и взаимосвязи между DeFi и NFT поможет вам понять его долгосрочную ценность.

2. Применяйте стратегию усреднения стоимости доллара
Средневзвешенная стоимость доллара (DCA) — это эффективный инвестиционный метод для сглаживания затрат и избегания рисков краткосрочных колебаний. Вы можете регулярно покупать ETH еженедельно или ежемесячно, чтобы избежать покупки на пиках и продажи на низах.

3. Обращайте внимание на данные в блокчейне и динамику подачи заявок на ETF
Использование таких инструментов, как CoinGlass, LookIntoBitcoin, Santiment и др., для отслеживания потоков средств, изменений адресов китов и т. д. может помочь заранее определить точки поворота на рынке.

4. Подчеркните безопасность и выбор платформы
Выбирайте соответствующие и ликвидные платформы для торговли или стейкинга, чтобы избежать ограничения централизованными рисками или заморозкой активов.

5. Настройте план фиксированной прибыли и стоп-лосса
Установите четкие уровни take-profit и stop-loss для каждой инвестиции, чтобы избежать ненужных потерь, вызванных эмоциональной торговлей.

Заключение

Ethereum, как операционная система мира Web3, снова получает признание на основном капитальном рынке благодаря притоку средств в ETF. В настоящее время на переднем плане находятся учреждения, в то время как розничные инвесторы наблюдают, предоставляя инвесторам «окно возможностей». Для новичков ключевыми аспектами для успешного прохождения через циклы будут надежное понимание рынка и приверженность долгосрочным стратегиям.

В ближайшие месяцы, если ETF на ETH будет одобрен как спотовый продукт и соотношение ETH/BTC восстановится с дна, это может стать важным катализатором для того, чтобы Ethereum вышел на независимый рынок.