Станет ли Affirm долгосрочным победителем в переполненном Финтех-пространстве?

Affirm Holdings, Inc. AFRM заняла уникальную позицию на бурно развивающемся рынке Buy Now, Pay Later (BNPL), сосредоточившись на прозрачности, обслуживании крупных покупок и предложении гибких финансовых опций. Однако по мере роста финансовых технологий и усиления конкуренции компания трансформирует свою стратегию, чтобы справиться с растущей конкуренцией в сфере финансовых технологий и BNPL.

Хотя раньше он в основном ассоциировался с финансированием крупных покупок, таких как велосипеды Peloton, бронирование поездок или дорогая электроника, AFRM теперь сотрудничает с более мелкими повседневными покупками. Его недавнее сотрудничество в области низкобюджетных покупок включает Costco и World Market. Этот сдвиг в стратегии демонстрирует стремление компании привлечь более широкую аудиторию и увеличить объем транзакций. Общее количество транзакций увеличилось на 45,6% по сравнению с прошлым годом и составило 31,3 миллиона в третьем квартале финансового 2025 года благодаря значительному росту транзакций постоянных клиентов.

Affirm не взимает штрафы за просрочку, предоставляет четкие графики платежей и раскрывает процентные ставки заранее. Этот подход привлекателен для молодых покупателей, которые осторожны в вопросах кредита. Компания инвестирует в оценку кредитоспособности на основе машинного обучения и принятие решений в реальном времени, чтобы обеспечить поддержание качества кредита, расширяя при этом свой охват. По состоянию на 31 марта 2025 года активные торговцы AFRM составляли 358,000, что на 23% больше по сравнению с прошлым годом.

Достигнув продуманного баланса между инновациями и дисциплиной, Affirm работает над укреплением своей позиции как в сегменте премиум, так и в сегменте повседневного потребительского финансирования. Чтобы пережить хорошо финансируемых соперников, компании необходимо расти прибыльно, строить умные партнерства, ориентироваться в регулировании и сохранять доверие потребителей.

Как дела у конкурентов?

Некоторые из конкурентов AFRM в области финансовых технологий - это PayPal Holdings, Inc. PYPL и Block, Inc. XYZ.

PayPal является мощным игроком на рынке цифровых платежей со своими предложениями Pay Later, которые напрямую конкурируют со стратегией бизнеса AFRM. "Pay Monthly" от PayPal нацелена на крупные покупки, в то время как "Pay in 4" служит для небольших покупок без процентов. Чистая выручка PayPal увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом и составила 7,8 миллиарда долларов в первом квартале 2025 года.

Afterpay, принадлежащий компании Block, наиболее известен тем, что позволяет своим клиентам разбивать свои покупки на низкие суммы на четыре платежа без процентов. Валовой объем платежей Block вырос на 4,4% по сравнению с прошлым годом в первом квартале 2025 года. Валовая стоимость товаров платформы BNPL увеличилась на 13% по сравнению с прошлым годом в том же квартале.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы Affirm

За последний год акции AFRM выросли на 133,3%, в то время как индекс отрасли увеличился на 38,3%.

История продолжается Zacks Investment Research Источник изображения: Zacks Investment Research

С точки зрения оценки, AFRM торгуется по прогнозируемому коэффициенту цена-продажи 5.66, что ниже среднего значения по отрасли 5.81.

Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Affirm за фискальный 2025 год подразумевает рост на 101,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Zacks Investment Research
Источник изображения: Zacks Investment Research

Affirm в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Рейтинг (Сильная покупка) акции здесь.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

PayPal Holdings, Inc. (PYPL) : Бесплатный отчет об анализе акций

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) : Бесплатный отчет по анализу акций

Block, Inc. (XYZ) : Бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья была первоначально опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Исследование инвестиционных возможностей Zacks

Просмотреть комментарии