Получайте доход на MSTR, не обладая акциями (Yet)

OPTIONS TRADING открытая книга на столе от One Photo через Shutterstock С Биткойн (BTCUSD) достигнувшим нового исторического максимума, инвесторы заинтересованы в криптоакциях, чтобы прокатиться на волне роста. Одной из самых популярных является Strategy Inc. (MSTR), ранее Microstrategy. Компания, по всей видимости, предлагает облачное и локальное программное обеспечение для аналитики предприятий, однако они лучше известны своей агрессивной стратегией накопления Биткойна, став фактически компанией по хранению Биткойна.

За последние 30 дней цена акций MSTR выросла на 12,26%****. Если взглянуть шире, то акции выросли почти на 220% за последний год.

Еще новости от Barchart

• Акции Shopify - это выгодная покупка - Как получить доходность 3,2% за один месяц с SHOP
• Отчет о волатильности опционов и прибылях за период с 14 по 18 июля
• Объяснение VIX: Как трейдеры могут превратить страх в возможность
• Устали пропускать дневные развороты? Бесплатная рассылка Barchart Brief держит вас в курсе. Подпишитесь сейчас!

Эти взрывные движения делают его привлекательным выбором для трейдеров, стремящихся получить доход в ожидании коррекции. И один отличный способ сделать это - продать обеспеченные наличные путы.

Что такое опционы пут с обеспечением наличными?

Кэш-застрахованный пут — это стратегия опционов, которая заключается в продаже пут-опциона на базовый актив для получения премии, при этом откладывая достаточно капитала для покупки акций, если вас назначат

Продажа обеспеченных наличных пут-опционов может быть умным способом заработать дополнительный доход на бычьих рынках. Если рынки перейдут к слегка медвежьему, инвесторы купят базовый актив со скидкой ( от цены страйка) с момента, когда сделка была изначально открыта.

В результате цель состоит в том, чтобы опцион пут истек без стоимости и без назначения - это происходит, когда акция торгуется выше страйка на момент истечения.

Продавая обеспеченные наличные опционы пут, вы получаете оплату за ожидание идеальной точки входа.

Однако вам потребуется иметь достаточно наличных, чтобы покрыть 100 акций, если вам будет назначено, отсюда и часть стратегии «обеспеченной наличностью»

Выбор цен исполнения

Успех в торговле опционами зависит от выбора правильной цены исполнения.

С обеспеченным наличными путом, чем ниже цена исполнения, тем выше шансы, что опцион истечет бесполезным и не будет присвоен

Barchart упрощает выбор страйка, предоставляя визуальные подсказки.

Сначала перейдите на страницу профиля акции и прокрутите вниз до раздела Ключевые Поворотные Точки, расположенного справа на экране. Затем нажмите «Смотреть больше».

Там вы увидите уровни поддержки и сопротивления, которые могут помочь в выборе цены исполнения.

Установка вашего страйка немного ниже уровней поддержки может быть хорошим способом увеличить вероятность того, что пут-опцион истечет бесполезным.

Выбор торговли голым путом

Теперь давайте рассмотрим некоторые потенциальные сделки на продажу голых опционов. Чтобы перейти к ним, просто нажмите «Голый опцион» слева.

История продолжается. Как только вы туда доберетесь, вы получите страницу с результатами с торговыми рекомендациями для разных цен исполнения. Вы также можете изменить дату истечения на ту, которую хотите. Путы с обеспечением наличными, которые истекают через 30-45 дней, часто являются хорошей отправной точкой, которая сбалансирует риск и вознаграждение. Так что я изменю дату истечения на 15 августа, 34 дня от сегодня

Для каждой сделки экран опционов отображает только самую важную информацию о сделке и несколько аналитических данных по опционам, таких как ранг IV, дельта и вероятность прибыли.

Для более глубоких метрик вы можете нажать на кнопку графика Прибыли/Убытка вверху или на значок между ценой и датами истечения, и пройти через пять доступных вкладок:

• Вкладка P&L: Интерактивная диаграмма прибыли/убытка с разбивкой по сделкам, точкой безубыточности, денежностью и вероятностью прибыли.
• Таблица греков: Отображает все ключевые греки, относящиеся к выбранной стратегии.
• Вкладка Ожидаемое Движение: Проектирует диапазон цен с использованием страдлов; накладывает прошлое ценовое действие, доходность и волатильность.
• Вкладка Волатильности: Отображает IV, Ранг IV и Процентиль IV для оценки цен на опционы, а также краткосрочные тенденции волатильности.
• Вкладка Тренды: Использует скользящие средние, RSI, ATR и Trend Seeker для оценки импульса; включает визуальные индикаторы тренда.

Начнем с вкладки "Ожидаемое движение".

Как вы можете видеть из графика, 15 августа 2025 года ожидается, что MSTR будет торговаться на уровне до $484.99 и на уровне как минимум $384.18. Нижнее значение является самым важным для сделки с Накрытым Путом, поэтому я использую его как нижнюю границу в качестве основы. Поскольку предложенные страйки идут с шагом в 5, мы можем выбрать страйк $385, а для справки я также покажу вам страйки $400 и $415 и как шансы на прибыльность зависят от более высоких страйков.

Торговля 1: MSTR по цене страйка $385

Согласно скринеру, вы можете продать пут-опцион со страйком 385 на MSTR, который истекает через 34 дня, и получить $9.00 за акцию или $900 за контракт в виде премии.

Эта сделка имеет 80,52% вероятность прибыльности, что может быть идеальным для консервативных трейдеров, которые больше ориентированы на получение дохода и не хотят покупать акции

Если MSTR будет торговаться выше $385 до 15 августа, опцион истечет бесполезным. Если он будет торговаться ниже $385, вам будет назначено: вы купите 100 акций MSTR по $385, общая стоимость составит $38,500. Но поскольку вы получили $900 в начале сделки, ваша чистая стоимость снижается до $37,600, не включая торговые сборы.

Торговля 2: MSTR по цене исполнения $400

За пут-опцион с ценой исполнения 400 вы получите $12,85 за акцию или $1,285 всего, и вероятность того, что сделка завершится с прибылью, составляет 75,87%. Если MSTR будет торговаться на уровне или ниже $400, вам будет присвоено, и ваша чистая стоимость будет составлять $38,715 за 100 акций ($40,000 - $1,285).

Торговля 3: $415 Цена исполнения

С другой стороны, если вы продадите пут-опцион со страйком 415, вы получите $17,85 за акцию в виде премии, что составляет $1,785 в целом. Сделка имеет 71,10% вероятность прибыльности. Если вам назначат исполнение на дату истечения, ваша базовая стоимость составит $39,715 ($41,500 - $1,785) за 100 акций MSTR. Если MSTR торгуется выше $415, вы сохраняете всю премию за вычетом торговых сборов.

Заключительные мысли

Кэш-застрахованные опционы пут могут быть отличным способом заработка и потенциальной покупки акций со скидкой. Однако необходимо учитывать, что чрезмерное движение вниз может привести к немедленным бумажным убыткам по вашей акции. По этой причине лучше продавать опционы пут на базовые ценные бумаги, которые вы на самом деле хотите иметь.

На дату публикации Рик Орфорд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была изначально опубликована на Barchart.com

Просмотреть комментарии