Цюрих против Кремниевой долины: Как Крипто-столица Швейцарии опережает технологические гиганты - Brave New Coin

В небольшом швейцарском городке с населением всего 30 000 человек началась финансовая революция, которая должна изменить глобальный Крипто-ландшафт. Цуг, Швейцария, теперь известен как "Крипто-Долина", вмещает более 1 100 блокчейн-компаний стоимостью в совокупности 382,93 миллиарда долларов – что делает его крупнейшим в мире хабом криптовалют.

«Мы хотим выразить нашу открытость к новым технологиям», сказал бывший мэр Цуга Дольфи Мюллер в то время. Эта открытость окажется ключевой, поскольку крипто-компании стремились в этот регион.

Фонд Эфириум меняет всё

Реальный прорыв произошел в феврале 2014 года, когда 20-летний Виталик Бутерин выбрал Цуг домом для Фонда Ethereum. Работая из скромного дома с прозвищем "Das Raumschiff" (Корабль Корабль), Бутерин и его команда создали то, что станет второй по величине криптовалютой в мире.

Фонд Ethereum стал первым в мире фондом блокчейна, установив юридический прецедент, которому практически каждый крупный Крипто-проект последовал. Сегодня девять криптовалютных "единорогов" (компаний стоимостью более $1 миллиарда) имеют Швейцарию своим домом, включая Cardano, Polkadot и Nexo.

Налог на прирост капитала равен нулю создает рай для инвесторов

Налоговая структура Швейцарии предлагает нечто почти неслыханное в мире крипто: ноль налога на прирост капитала для частных инвесторов. Это означает, что физические лица могут покупать и продавать Bitcoin, Ethereum или другие криптовалюты, не уплачивая налоги на свою прибыль, при условии выполнения определенных критериев.

Чтобы иметь право на налоговые льготы, инвесторы должны:

• Держите Крипто как минимум шесть месяцев
• Убедитесь, что крипто-прибыль не превышает 50% от их общего дохода
• Используйте свои собственные деньги (без заемных средств)
• Используйте производные инструменты только для защиты, а не для спекуляций

Однако есть один нюанс. Швейцария взимает "налог на богатство" на криптоактивы, который составляет от 0,3% до 1% в год. В Цуге эта ставка составляет всего 0,125% – одна из самых низких в стране. Инвесторы обязаны декларировать свои криптоактивы каждый 31 декабря по рыночной стоимости.

Согласно рекомендациям Федеральной налоговой администрации Швейцарии, этот налог на богатство применяется ко всем Крипто активам, рассматривая их аналогично акциям или недвижимости.

Государственная поддержка имеет значение

В отличие от многих стран, которые сталкиваются с регулированием крипто, швейцарские власти рано приняли эту технологию. В июле 2016 года Цуг стал первым правительством в мире, которое приняло биткойн-платежи за муниципальные услуги на сумму до 200 швейцарских франков (примерно $210).

Швейцарский финансовый рынок надзорный орган (FINMA) опубликовал четкие руководящие принципы по криптовалютам в 2018 году, классифицировав цифровые активы на три типа: платежные токены, утилитарные токены и токены активов. Эта нормативная ясность устранила правовую неопределенность, которая беспокоила крипто-компании в других странах.

Корпоративные налоги в Цуге также привлекательны, с ставками всего 11,85% – самыми низкими в Швейцарии. Это выгодно отличается от других крупных финансовых центров и привлекло такие компании, как Bitcoin Suisse, которая была основана в 2013 году и теперь управляет активами клиентов на сумму более 3 миллиардов швейцарских франков.

Партнёрства с банками способствуют росту

Одно из преимуществ, которое выделяет Швейцарию, - это ее дружелюбный к крипто банковский сектор. Традиционные банки, такие как UBS и Credit Suisse, работают наряду со специализированными крипто-банками, такими как SEBA и Sygnum. Эти партнерства предоставляют важные услуги, такие как хранение, торговля и соблюдение нормативных требований, которые криптокомпаниям необходимы для профессиональной деятельности.

Bitcoin Suisse, самая старая крипто-компания Швейцарии, помогла провести первую в мире кампанию по краудфандингу для Ethereum в 2014 году. С тех пор компания выросла и теперь в ней работают более 300 человек в офисах в Цуге, Копенгагене и Словакии.

Цифры за успехом

Рост экосистемы был замечательным. В 2023 году швейцарские крипто-компании привлекли 283,5 миллиона долларов в 47 сделках финансирования, что свидетельствует о сильном восстановлении после спада рынка 2022 года. В секторе теперь напрямую трудоустроено более 3 000 человек, а сотни других работают в сопутствующих отраслях.

Концентрация компаний впечатляет: 512 Крипто-компаний работают в крошечном кантоне Цуг, по сравнению с 289 в гораздо большем Цюрихе. Эта плотность создает сетевые эффекты, где предприниматели, инвесторы и таланты естественным образом соединяются.

Крипто-сектор Швейцарии значительно развился с тех пор, как он только начинал. "Более маргинальная сторона крипто как бы отошла в сторону", отметил Александр Бруннер, автор книги "Крипто нация Швейцария". "Крипто взрослеет в Швейцарии."