Исследование тенденций С 24 апреля 2025 года был опубликован ** исследовательский отчет по всей сети, ETH вырос с $1,800 до $2,400, увеличившись примерно на 30% за один месяц**, а прогноз перед написанием исследовательского отчета должен начинаться с $1,450. На тот момент к основным причинам бычьего настроя фирмы можно отнести: ETH по-прежнему имеет стабильные финансовые данные, а статус криптовалюты как важной инфраструктуры не изменился; Краткосрочные максимумы имеют огромный диапазон корректировки (снижение более чем на 60% за 4 месяца ) и короткая позиция на срочном рынке огромна, и нижний спотовый объем поднялся до важной области свопа поддержки, и непрерывная раскладка традиционных финансов и постепенный приток ETF. В настоящее время наш прогноз для ETH заключается в том, что в долгосрочной перспективе он может пробить отметку в $5 000, и в оптимистичном сценарии, если BTC вырастет до 300 000+ в этом цикле, ожидается, что ETH вырастет до $10 000** и воспользуется возможностями, связанными с экосистемой ETH в долгосрочной перспективе.
Одобрение прогноза оценки ETH
Важным контекстом для новой оценки ETH является захват тенденции конвергенции ключевых цифровых активов с традиционными финансами. Мы обеспокоены тем, что BTC, как важнейший цифровой актив, открыл прелюдию к включению в стратегические резервные активы различными штатами США после принятия спотовых ETF, и постепенно стал масштабным расширением и стратегической заменой долларовых активов США в определенной степени, в настоящее время занимая 6-е место по капитализации мирового рынка активов, а спотовый ETF США BTC в настоящее время управляет активами на сумму около $118,6 млрд, что составляет около 6% от общей рыночной стоимости биткоина. Нет никаких сомнений в сближении криптоактивов с традиционными финансами. В интервью в Дубае в мае CZ сказал, что цена биткоина может достичь от $500 000 до $1 млн в этом рыночном цикле.
ETH по-прежнему обладает стабильными финансовыми показателями, и его статус как наиболее важной инфраструктуры криптофинансов не изменился. Общая TVL DeFi на Ethereum составляет около 60 миллиардов долларов, что составляет более 53% от мирового рынка DeFi, рыночная капитализация стейблкоинов составляет 124 миллиарда долларов, что составляет более 50% от общей капитализации стейблкоинов. Общий AUM ETF Ethereum составляет 7,2 миллиарда долларов, а токенизированный фонд денежного рынка BUIDL от BlackRock имеет инвестиции в экосистему Ethereum примерно на 2,7 миллиарда долларов, что составляет 92% от его общего активов.
ETH быстро упал до уровня около 1300 долларов после трех пиков на уровне 4000 долларов в 2024 году, ATH составляет более 4800 долларов. Основываясь на следующих потенциальных факторах, мы предсказываем, что цена ETH в этом цикле достигнет 5000 долларов:
Завершение QT в США и дальнейшее начало снижения ставок
Новый председатель SEC может принести прорыв в продвижении токенизации на ETH-цепочке и законопроектах, связанных со стейкингом.
Управление и восстановление дорожной карты фонда ETH, поддержание определенного уровня инноваций в инфраструктуре.
Поддержание устойчивого роста онлайновой финансовой экосистемы
При долгосрочных оптимистичных прогнозах, ETH имеет шанс достичь 10000 долларов в новом цикле, если будут выполнены следующие условия:
BTC вырос до более чем 300000 долларов США
ETH приносит яркие инфраструктурные инновации, полезные для DeFi
Американские организации способствуют тому, чтобы ETH стал важным нативным местом для токенизации активов
Демонстрационный эффект способствует токенизации глобальных активов
Два. Три ETH-экосистемных проекта, которые нельзя игнорировать
1、UNI(Uniswap): крупнейший DEX-протокол на крипторынке
Uniswap является самым ранним и крупнейшим Dex-протоколом на криптовом рынке, его TVL составляет 4,7 миллиарда долларов, ежедневный объем торгов превышает 2 миллиарда долларов, а годовая прибыль составляет 900 миллионов долларов. UNI полностью в обращении, около 40% заблокировано для управления, текущая рыночная капитализация составляет 4 миллиарда долларов, FDV 6,6 миллиарда.
В настоящее время существует определенное расхождение между дизайном токеномики UNI и доходами протокола, поскольку доходы, полученные протоколом, не распределяются автоматически между держателями токенов UNI. UNI в основном выступает в качестве токена управления, который может контролировать использование казны через голосование и косвенно оказывать положительное влияние на цену UNI через предложения по управлению, такие как в 2024 году, когда DAO голосует за выкуп 10 миллионов UNI.
Основное расхождение между доходами от протокола и доходами от токенов связано с ранее озабоченными рисками секьюритизационного регулирования со стороны SEC. В настоящее время, в процессе постепенного смягчения и нормализации крипторегулирования в США, распределение UNI по протоколу может быть обновлено в будущем.
Недавние основные достижения Uniswap связаны с расширением Uniswap V4 и Unichain, а также с предварительной активацией механизма "переключателя сборов" (Fee Switch).
2、AAVE(Aave): крупнейший кредитный протокол на крипторынке
AAVE — крупнейший протокол кредитования на криптовалютном рынке с TVL в $23 млрд, доход в $450 млн в год, 100% токенов в обращении и текущая рыночная капитализация в $3,3 млрд.
Похожая ситуация с UNI: доходы от протокола не имеют прямой связи с AAVE, а косвенно влияют через управление.
Недавние достижения Aave связаны с разработкой Aave V4, кроссчейновым расширением нативной стабильной валюты GHO, а также продвижением проекта Horizon в исследовании RWA.
3、ENA(Ethena): крупнейший протокол синтетических стабильных монет на крипторынке
С 2025 года синтетический доллар Ethena USDe стал третьим по величине долларовым активом с привязкой к криптовалютам после USDT и USDC, а USDe также является единственной синтетической стабильной монетой среди них. Что касается доходов, Ethena также является весьма прибыльным DeFi-протоколом, за год он принес 315 миллионов долларов дохода. Рыночная капитализация ENA в настоящее время составляет 2,18 миллиарда долларов, а FDV — 5,6 миллиарда долларов.
В последнее время Ethena делает обширные шаги в бизнесе: Ethena и Securitize будут сотрудничать для запуска блокчейн-сети "Converge", целью которой является преодоление разрыва между традиционными финансами и DeFi; планируется выпуск стабильной монеты iUSDe для традиционных финансовых учреждений; интеграция стабильной монеты sUSDe в приложение Telegram; а также создание экосистемы на основе своей стабильной монеты sUSDe, включая бессрочную и спотовую биржу Ethereal на собственной цепочке приложений и соглашение Derive для опционов и структурированных продуктов на блокчейне.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
ETH в новом цикле может вырасти до 10 тысяч долларов? Три экологических проекта, которые нельзя игнорировать
Слова: исследование трендов
Исследование тенденций С 24 апреля 2025 года был опубликован ** исследовательский отчет по всей сети, ETH вырос с $1,800 до $2,400, увеличившись примерно на 30% за один месяц**, а прогноз перед написанием исследовательского отчета должен начинаться с $1,450. На тот момент к основным причинам бычьего настроя фирмы можно отнести: ETH по-прежнему имеет стабильные финансовые данные, а статус криптовалюты как важной инфраструктуры не изменился; Краткосрочные максимумы имеют огромный диапазон корректировки (снижение более чем на 60% за 4 месяца ) и короткая позиция на срочном рынке огромна, и нижний спотовый объем поднялся до важной области свопа поддержки, и непрерывная раскладка традиционных финансов и постепенный приток ETF. В настоящее время наш прогноз для ETH заключается в том, что в долгосрочной перспективе он может пробить отметку в $5 000, и в оптимистичном сценарии, если BTC вырастет до 300 000+ в этом цикле, ожидается, что ETH вырастет до $10 000** и воспользуется возможностями, связанными с экосистемой ETH в долгосрочной перспективе.
Одобрение прогноза оценки ETH
Важным контекстом для новой оценки ETH является захват тенденции конвергенции ключевых цифровых активов с традиционными финансами. Мы обеспокоены тем, что BTC, как важнейший цифровой актив, открыл прелюдию к включению в стратегические резервные активы различными штатами США после принятия спотовых ETF, и постепенно стал масштабным расширением и стратегической заменой долларовых активов США в определенной степени, в настоящее время занимая 6-е место по капитализации мирового рынка активов, а спотовый ETF США BTC в настоящее время управляет активами на сумму около $118,6 млрд, что составляет около 6% от общей рыночной стоимости биткоина. Нет никаких сомнений в сближении криптоактивов с традиционными финансами. В интервью в Дубае в мае CZ сказал, что цена биткоина может достичь от $500 000 до $1 млн в этом рыночном цикле.
ETH по-прежнему обладает стабильными финансовыми показателями, и его статус как наиболее важной инфраструктуры криптофинансов не изменился. Общая TVL DeFi на Ethereum составляет около 60 миллиардов долларов, что составляет более 53% от мирового рынка DeFi, рыночная капитализация стейблкоинов составляет 124 миллиарда долларов, что составляет более 50% от общей капитализации стейблкоинов. Общий AUM ETF Ethereum составляет 7,2 миллиарда долларов, а токенизированный фонд денежного рынка BUIDL от BlackRock имеет инвестиции в экосистему Ethereum примерно на 2,7 миллиарда долларов, что составляет 92% от его общего активов.
ETH быстро упал до уровня около 1300 долларов после трех пиков на уровне 4000 долларов в 2024 году, ATH составляет более 4800 долларов. Основываясь на следующих потенциальных факторах, мы предсказываем, что цена ETH в этом цикле достигнет 5000 долларов:
При долгосрочных оптимистичных прогнозах, ETH имеет шанс достичь 10000 долларов в новом цикле, если будут выполнены следующие условия:
Два. Три ETH-экосистемных проекта, которые нельзя игнорировать
1、UNI(Uniswap): крупнейший DEX-протокол на крипторынке
Uniswap является самым ранним и крупнейшим Dex-протоколом на криптовом рынке, его TVL составляет 4,7 миллиарда долларов, ежедневный объем торгов превышает 2 миллиарда долларов, а годовая прибыль составляет 900 миллионов долларов. UNI полностью в обращении, около 40% заблокировано для управления, текущая рыночная капитализация составляет 4 миллиарда долларов, FDV 6,6 миллиарда.
В настоящее время существует определенное расхождение между дизайном токеномики UNI и доходами протокола, поскольку доходы, полученные протоколом, не распределяются автоматически между держателями токенов UNI. UNI в основном выступает в качестве токена управления, который может контролировать использование казны через голосование и косвенно оказывать положительное влияние на цену UNI через предложения по управлению, такие как в 2024 году, когда DAO голосует за выкуп 10 миллионов UNI.
Основное расхождение между доходами от протокола и доходами от токенов связано с ранее озабоченными рисками секьюритизационного регулирования со стороны SEC. В настоящее время, в процессе постепенного смягчения и нормализации крипторегулирования в США, распределение UNI по протоколу может быть обновлено в будущем.
Недавние основные достижения Uniswap связаны с расширением Uniswap V4 и Unichain, а также с предварительной активацией механизма "переключателя сборов" (Fee Switch).
2、AAVE(Aave): крупнейший кредитный протокол на крипторынке
AAVE — крупнейший протокол кредитования на криптовалютном рынке с TVL в $23 млрд, доход в $450 млн в год, 100% токенов в обращении и текущая рыночная капитализация в $3,3 млрд.
Похожая ситуация с UNI: доходы от протокола не имеют прямой связи с AAVE, а косвенно влияют через управление.
Недавние достижения Aave связаны с разработкой Aave V4, кроссчейновым расширением нативной стабильной валюты GHO, а также продвижением проекта Horizon в исследовании RWA.
3、ENA(Ethena): крупнейший протокол синтетических стабильных монет на крипторынке
С 2025 года синтетический доллар Ethena USDe стал третьим по величине долларовым активом с привязкой к криптовалютам после USDT и USDC, а USDe также является единственной синтетической стабильной монетой среди них. Что касается доходов, Ethena также является весьма прибыльным DeFi-протоколом, за год он принес 315 миллионов долларов дохода. Рыночная капитализация ENA в настоящее время составляет 2,18 миллиарда долларов, а FDV — 5,6 миллиарда долларов.
В последнее время Ethena делает обширные шаги в бизнесе: Ethena и Securitize будут сотрудничать для запуска блокчейн-сети "Converge", целью которой является преодоление разрыва между традиционными финансами и DeFi; планируется выпуск стабильной монеты iUSDe для традиционных финансовых учреждений; интеграция стабильной монеты sUSDe в приложение Telegram; а также создание экосистемы на основе своей стабильной монеты sUSDe, включая бессрочную и спотовую биржу Ethereal на собственной цепочке приложений и соглашение Derive для опционов и структурированных продуктов на блокчейне.