Термин «альткойн» (Altcoin) происходит от английского «alternative coin» (альтернативная монета) и относится ко всем криптовалютам, кроме биткойна (BTC). Несмотря на то, что в китайском контексте «山寨» часто имеет негативный оттенок, в области криптовалют он стал синонимом технологического разнообразия и инноваций. В настоящее время в мире существует более 22 000 альткойнов, и их общая рыночная капитализация составляет более 40% от рынка криптовалют.
##Ключевые категории и сценарии применения
Криптовалюты не просто имитируют биткойн, а разрабатываются с учетом различных потребностей и в основном делятся на шесть основных типов:
Стейблкоин (Stablecoin): такие как USDT, USDC, привязаны к фиатной валюте, используются для снижения волатильности торгов.
Платформенные токены: такие как Эфириум (ETH), Солана (SOL), поддерживающие разработку смарт-контрактов и децентрализованных приложений.
Токены управления: такие как UNI, AAVE, предоставляют держателям право участвовать в голосовании по решениям протокола
Приватные монеты: такие как Monero (XMR), ZCash (ZEC), усиливающие анонимность транзакций
DeFi токены: движут децентрализованным кредитованием, торговлей и другими финансовыми протоколами
Меме коин (Meme Coin): такие как Dogecoin (DOGE), зависят от распространения в культуре сообщества, имеют очень высокую волатильность.
Восхождение Эфириума особенно подчеркивает технические прорывы альткойнов — его функция смарт-контрактов породила экосистемы объемом в сотни миллиардов долларов, такие как DeFi и NFT, полностью расширив границы применения блокчейна.
##Что такое Шанцай Сезон? Время бурного вращения капитала
Сезон альткойнов (Altcoin Season) — это периодическое явление, при котором на рынке происходит массовый переход средств от биткойна к альткойнам, что приводит к тому, что цены большинства альткойнов резко увеличиваются на 50% или даже в несколько раз в короткие сроки. Этот рынок обычно продолжается от нескольких недель до нескольких месяцев, сопровождаясь высокой волатильностью и резким увеличением объема торгов.
Обзор типичных исторических циклов
2017–2018 годы: бум ICO привел к падению доли биткойна с 86,3% до 38,7%, а такие альткойны как EOS выросли более чем на 300% за месяц.
2020–2021 гг.: Взрыв DeFi и NFT, мем-монета DOGE выросла на 28,000%, общая рыночная капитализация альткойнов увеличилась с 30% до 62%
Конец 2024 года: экосистема Solana и сектор ИИ (например, RNDR) лидируют, некоторые токены с малой капитализацией за неделю увеличиваются более чем на 150000%
Эти примеры выявляют общую закономерность: сезон копий обычно вспыхивает, когда бычий рынок биткойна останавливается. Когда цена BTC находится в боковом движении или откате, инвесторы обращаются к альтернативным активам с высоким риском и высоким потенциалом, формируя «эффект переполнения капитала».
##Четыре ключевых показателя: заранее уловить сигналы сезона альткойнов
###индекс сезона альткойнов (Altcoin Season Index)
Индекс отслеживает производительность 100 лучших альткойнов (без учета стейблкоинов) по сравнению с биткойном за последние 90 дней. Когда индекс превышает 75 (то есть 75% альткойнов опережают BTC), это сигнализирует о начале сезона альткойнов. По состоянию на июнь 2025 года этот индекс вырос с мартовского минимума 13.1 до 23, войдя в "нейтральную переходную зону", но еще не достиг порогового значения.
###Доминация биткойна (BTC.D)
Это доля рыночной капитализации биткойна от общей рыночной капитализации криптовалют. История показывает, что когда BTC.D опускается ниже 55%, средства начинают массово перемещаться к альткойнам. В настоящее время BTC.D составляет 62% (снижение с 65% в мае), необходимо продолжать наблюдение за возможным дальнейшим снижением.
объем торговли эфириумом и альткойнами
Эфириум: ETH обычно рассматривается как барометр для альткойнов. Если курс ETH/BTC продолжит укрепляться (например, в мае 2025 года ETH вырос на 47%, значительно превышая 9% BTC), это указывает на перераспределение капитала.
Резкий рост объемов торгов: общий объем торгов альткойнов за день превысил 80 миллиардов долларов, что составляет более 35% от общего объема рынка, что свидетельствует о формировании интереса.
резерв ликвидности стабильных монет
Общая рыночная капитализация стейблов является "резервуаром" потенциальной покупательной способности. В настоящее время рыночная капитализация стейблов составляет 255 миллиардов долларов США (годовой рост 104%), и как только настроение изменится, эти средства могут быстро перейти на рынок альткойнов, став "топливом" для роста.
##Текущее состояние рынка: ключевые данные за июнь 2025 года
Цена биткойна: после достижения исторического максимума в 111,970 долларов 22 мая, цена консолидировалась около 104,000 долларов
Технические индикаторы: RSI и MACD BTC показывают ослабление восходящей динамики, входя в "период усталости"
Изменения в сегментах: Проекты второго уровня (такие как Base, TPS превышает 500) и токены ИИ (RNDR, AGIX) начинают опережать рынок
Вывод: Рынок находится на стадии «предвестника сезона альткойнов». Если BTC.D упадет ниже 60% и индекс альткойнов превысит 50, это может вызвать общий рост рынка.
##Стратегия инвесторов: возможности размещения и ключевые моменты управления рисками
акцент на планировке трассы
Решения по расширению Layer 2: извлечение выгоды из высокой платы за газ в Ethereum (например, Polygon, Arbitrum)
Проекты по интеграции ИИ и блокчейна: такие как децентрализованная вычислительная сеть Render (RNDR)
Экосистема стабильных монет, соответствующих требованиям: например, применение USDC в расчетах с платежным гигантом Visa.
###Принципы управления рисками
Контроль позиций: волатильность альткойнов часто превышает волатильность BTC в 3 раза, рекомендуется выделять не более 20% от инвестиционного портфеля.
Дью дилижанс проекта: отбор должен соответствовать трем критериям: ясность технического белого документа, публичная идентификация команды разработчиков, более 100 000 активных пользователей на блокчейне.
Холодное хранение: используйте аппаратные кошельки (например, Tangem) для хранения активов, чтобы избежать атак хакеров в периоды пиковых торгов.
Предупреждение криптоаналитика Tracer: "Окончание сезона альткойнов обычно происходит более неожиданно, чем его начало". Когда BTC.D за неделю вырастает на 5% или мемкоины падают на 40% за день, необходимо решительно сокращать позиции.
##Заключение: Игровое поле, где сосуществуют инновации и пузырь
Криптовалюты-альткоины трансформировались из "подделок" в ключевых носителей, способствующих революции смарт-контрактов, межсетевой совместимости и DeFi, и их техническая ценность была подтверждена. Несмотря на то, что сезон альткоинов предлагает высокие возможности доходности, более 70% альткоинов обнуляются в медвежьем рынке. Инвесторы должны использовать индикаторы в качестве штурвала (например, индекс сезона альткоинов, BTC.D) и ценность в качестве якоря, чтобы поймать настоящие дивиденды в бурном криптовалютном рынке.
Автор: Blog Team
*Данное содержание не является ни предложением, ни предложением, ни советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
*Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка:
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что такое альты? Шифрование мир за пределами Биткойна
!
Термин «альткойн» (Altcoin) происходит от английского «alternative coin» (альтернативная монета) и относится ко всем криптовалютам, кроме биткойна (BTC). Несмотря на то, что в китайском контексте «山寨» часто имеет негативный оттенок, в области криптовалют он стал синонимом технологического разнообразия и инноваций. В настоящее время в мире существует более 22 000 альткойнов, и их общая рыночная капитализация составляет более 40% от рынка криптовалют.
##Ключевые категории и сценарии применения Криптовалюты не просто имитируют биткойн, а разрабатываются с учетом различных потребностей и в основном делятся на шесть основных типов:
Восхождение Эфириума особенно подчеркивает технические прорывы альткойнов — его функция смарт-контрактов породила экосистемы объемом в сотни миллиардов долларов, такие как DeFi и NFT, полностью расширив границы применения блокчейна.
##Что такое Шанцай Сезон? Время бурного вращения капитала
Сезон альткойнов (Altcoin Season) — это периодическое явление, при котором на рынке происходит массовый переход средств от биткойна к альткойнам, что приводит к тому, что цены большинства альткойнов резко увеличиваются на 50% или даже в несколько раз в короткие сроки. Этот рынок обычно продолжается от нескольких недель до нескольких месяцев, сопровождаясь высокой волатильностью и резким увеличением объема торгов.
Обзор типичных исторических циклов
Эти примеры выявляют общую закономерность: сезон копий обычно вспыхивает, когда бычий рынок биткойна останавливается. Когда цена BTC находится в боковом движении или откате, инвесторы обращаются к альтернативным активам с высоким риском и высоким потенциалом, формируя «эффект переполнения капитала».
##Четыре ключевых показателя: заранее уловить сигналы сезона альткойнов
###индекс сезона альткойнов (Altcoin Season Index) Индекс отслеживает производительность 100 лучших альткойнов (без учета стейблкоинов) по сравнению с биткойном за последние 90 дней. Когда индекс превышает 75 (то есть 75% альткойнов опережают BTC), это сигнализирует о начале сезона альткойнов. По состоянию на июнь 2025 года этот индекс вырос с мартовского минимума 13.1 до 23, войдя в "нейтральную переходную зону", но еще не достиг порогового значения.
###Доминация биткойна (BTC.D) Это доля рыночной капитализации биткойна от общей рыночной капитализации криптовалют. История показывает, что когда BTC.D опускается ниже 55%, средства начинают массово перемещаться к альткойнам. В настоящее время BTC.D составляет 62% (снижение с 65% в мае), необходимо продолжать наблюдение за возможным дальнейшим снижением.
объем торговли эфириумом и альткойнами
резерв ликвидности стабильных монет
Общая рыночная капитализация стейблов является "резервуаром" потенциальной покупательной способности. В настоящее время рыночная капитализация стейблов составляет 255 миллиардов долларов США (годовой рост 104%), и как только настроение изменится, эти средства могут быстро перейти на рынок альткойнов, став "топливом" для роста.
##Текущее состояние рынка: ключевые данные за июнь 2025 года
Вывод: Рынок находится на стадии «предвестника сезона альткойнов». Если BTC.D упадет ниже 60% и индекс альткойнов превысит 50, это может вызвать общий рост рынка.
##Стратегия инвесторов: возможности размещения и ключевые моменты управления рисками
акцент на планировке трассы
###Принципы управления рисками
Предупреждение криптоаналитика Tracer: "Окончание сезона альткойнов обычно происходит более неожиданно, чем его начало". Когда BTC.D за неделю вырастает на 5% или мемкоины падают на 40% за день, необходимо решительно сокращать позиции.
##Заключение: Игровое поле, где сосуществуют инновации и пузырь
Криптовалюты-альткоины трансформировались из "подделок" в ключевых носителей, способствующих революции смарт-контрактов, межсетевой совместимости и DeFi, и их техническая ценность была подтверждена. Несмотря на то, что сезон альткоинов предлагает высокие возможности доходности, более 70% альткоинов обнуляются в медвежьем рынке. Инвесторы должны использовать индикаторы в качестве штурвала (например, индекс сезона альткоинов, BTC.D) и ценность в качестве якоря, чтобы поймать настоящие дивиденды в бурном криптовалютном рынке.
Автор: Blog Team *Данное содержание не является ни предложением, ни предложением, ни советом. Вы всегда должны обращаться за независимой профессиональной консультацией перед принятием каких-либо инвестиционных решений. *Обратите внимание, что Gate может ограничить или запретить все или часть услуг из ограниченных регионов. Пожалуйста, прочитайте пользовательское соглашение для получения дополнительной информации, ссылка: