В выходные, в тишине, я задумался и не мог не подумать о текущем рынке.
Настоящее направление рынка криптоактивов, вероятно, станет ясным только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, недостаток ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, рыночная динамика может действительно проявиться только после августовских праздников. Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства мелких токенов в основном связан с короткими позициями. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, слепо увеличивали свои позиции, но не имели поддержки от долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, которые резко выросли, впоследствии испытали аналогичное снижение.
Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как токены, связанные с ИИ, которые ранее пострадали, возглавили этот раунд восстановления. В отличие от них, токены с реальным применением, прочными основами или механизмами выкупа показали большую устойчивость, не только будучи более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:
Спрос на биткойн реальный и долговечный
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущая природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, и именно поэтому крупные ликвидации BTC маловероятны, если только они не будут вызваны макроэкономическими событиями.
Углубление дифференциации среди малых токенов
Финансовые средства в конечном итоге вернутся на рынок малых токенов, но не будут распределены повсеместно. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему Ethereum может опередить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не соответствовал ожиданиям, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие своего момента на внебиржевом рынке.
Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему токены с высокой оценкой, выведенные на централизованные биржи, могут плохо проявить себя в будущем.
Преимущества популярных токенов постепенно теряются
Хотя популярные токены обладают некоторыми структурными преимуществами, такими как отсутствие давления на разблокировку инвестиций без риска и справедливое распределение, они полностью зависят от уровня внимания. Тем не менее, этот этап, похоже, близок к завершению.
Некоторые события выпуска новых токенов могут знаменовать пик интереса к популярным криптоактивам. После этого интерес к таким токенам начинает снижаться. Даже во время апрельского ралли некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем Эфириум.
Некоторые популярные токены все еще могут демонстрировать неплохие результаты, особенно те, которые стали известны благодаря продвижению знаменитостей на платформах вне криптоактивов (таких как платформы коротких видео или социальные сети с изображениями). Они все еще могут принести эффект богатства. Но эра, когда можно было полагаться на токены с милыми образами как на инвестиционные возможности, уже прошла. Только те токены, которые имеют мощный сюжетный фон и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Интересно, что усталость и сомнения рынка по поводу токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, создали возможности для справедливого выпуска проектов Web2/3, которые могут стать источником следующей волны роста богатства. Однако, чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочках активности. Когда существует информационная асимметрия, большие возможности всегда появляются. Как только все узнают о какой-либо возможности, ее доходность уже не будет значительной.
Будущие рыночные тренды
Если популярные токены больше не являются основным шансом, то каким будет следующий фокус?
Мое мнение: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.
Как и в случае с волной децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно практичные проекты тихо развиваются в этом медвежьем рынке. Мы уже видим, как некоторые проекты выходят на передний план.
С уменьшением прибыли от популярных токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вполне может стать следующим热点ом.
Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют модель справедливого распределения, что отражает нарратив успешных кейсов, упомянутых ранее.
Вот почему я в последнее время уделял время изучению и предварительному планированию в этой области. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полного портфеля, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие потенциальные возможности.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Анализ тенденций крипторынка: устойчивость BTC, преимущества ETH и новые возможности AI
Анализ тенденций на рынке Криптоактивов и прогноз
В выходные, в тишине, я задумался и не мог не подумать о текущем рынке.
Настоящее направление рынка криптоактивов, вероятно, станет ясным только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, недостаток ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, рыночная динамика может действительно проявиться только после августовских праздников. Недавняя рыночная активность показывает, что рост большинства мелких токенов в основном связан с короткими позициями. Трейдеры, под влиянием предыдущего отскока, слепо увеличивали свои позиции, но не имели поддержки от долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, которые резко выросли, впоследствии испытали аналогичное снижение.
Эфириум неожиданно отскочил, а такие сектора, как токены, связанные с ИИ, которые ранее пострадали, возглавили этот раунд восстановления. В отличие от них, токены с реальным применением, прочными основами или механизмами выкупа показали большую устойчивость, не только будучи более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого можно сделать следующие выводы:
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущая природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих периодов, и именно поэтому крупные ликвидации BTC маловероятны, если только они не будут вызваны макроэкономическими событиями.
Финансовые средства в конечном итоге вернутся на рынок малых токенов, но не будут распределены повсеместно. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему Ethereum может опередить другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг вместе создают мощный положительный цикл. Кроме того, поскольку ETH долгое время не соответствовал ожиданиям, все еще есть потенциальные покупатели, ожидающие своего момента на внебиржевом рынке.
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление на продажу со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Вот почему токены с высокой оценкой, выведенные на централизованные биржи, могут плохо проявить себя в будущем.
Хотя популярные токены обладают некоторыми структурными преимуществами, такими как отсутствие давления на разблокировку инвестиций без риска и справедливое распределение, они полностью зависят от уровня внимания. Тем не менее, этот этап, похоже, близок к завершению.
Некоторые события выпуска новых токенов могут знаменовать пик интереса к популярным криптоактивам. После этого интерес к таким токенам начинает снижаться. Даже во время апрельского ралли некоторые публичные блокчейны показывали худшие результаты, чем Эфириум.
Некоторые популярные токены все еще могут демонстрировать неплохие результаты, особенно те, которые стали известны благодаря продвижению знаменитостей на платформах вне криптоактивов (таких как платформы коротких видео или социальные сети с изображениями). Они все еще могут принести эффект богатства. Но эра, когда можно было полагаться на токены с милыми образами как на инвестиционные возможности, уже прошла. Только те токены, которые имеют мощный сюжетный фон и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.
Интересно, что усталость и сомнения рынка по поводу токенов, поддерживаемых венчурным капиталом, создали возможности для справедливого выпуска проектов Web2/3, которые могут стать источником следующей волны роста богатства. Однако, чтобы воспользоваться этими возможностями, необходимо активно участвовать в цепочках активности. Когда существует информационная асимметрия, большие возможности всегда появляются. Как только все узнают о какой-либо возможности, ее доходность уже не будет значительной.
Если популярные токены больше не являются основным шансом, то каким будет следующий фокус?
Мое мнение: сочетание искусственного интеллекта и криптоактивов.
Как и в случае с волной децентрализованных финансов, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после спекуляций. Но действительно практичные проекты тихо развиваются в этом медвежьем рынке. Мы уже видим, как некоторые проекты выходят на передний план.
С уменьшением прибыли от популярных токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вполне может стать следующим热点ом.
Многие проекты, сочетающие ИИ и шифрование, используют модель справедливого распределения, что отражает нарратив успешных кейсов, упомянутых ранее.
Вот почему я в последнее время уделял время изучению и предварительному планированию в этой области. Сейчас нет необходимости спешить с созданием полного портфеля, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет содержать наибольшие потенциальные возможности.