Шифрование венчурного капитала: от ажиотажа к стабильности
В текущей среде шифрования рынок традиционных венчурных инвестиций переживает значительные изменения. Венчурные капиталы в области Web2 становятся все более осторожными к рискам и склонны следовать за государственными фондами. Хотя на стадии посевного финансирования в области Web3 наблюдается интерес, реальных результатов достичь сложно, и границы ролей венчурных инвесторов и финансовых консультантов постепенно размываются. Ориентироваться на создание стартапов на некоторых основных торговых платформах стало общепринятым в отрасли, а различные инсайты и меморандумы превращаются в средства обмена информацией.
С точки зрения общей структуры, все больше крупных венчурных фондов начинают участвовать в выпуске токенов проектов, осуществляя мечту о том, чтобы вторичный рынок поддерживал первичный рынок. Эта модель отличается от ранних инвестиций в акции, первичных发行 токенов (IXO) и двойной модели акций/токенов. Рынок быстро движется к зрелости, но в этом процессе мелкие венчурные фонды могут стать жертвами.
Основатель известной торговой платформы, вернувшись, сделал инвестиции своей главной целью, используя образование в качестве лозунга и социальные медиа в качестве ядра, сосредоточившись на проекте мемной монеты определенной экосистемы публичного блокчейна. Недавно инвестиционный отдел этой платформы был переименован, всё больше проявляя черты семейного офиса.
Избежание рисков и стремление к стабильности инвестиций проявляются не только на стадии поздних инвестиций и зрелых проектов, но также выражаются в ослаблении проектной исследовательской активности. На примере одного нового инвестиционного института мы можем увидеть тенденцию перехода новых капиталов к традиционным финансам через их инвестиционный стиль, что может служить ориентиром для изменения инвестиционного стиля после накопления богатства в будущем.
Согласно данным за последние полгода, количество финансирования на начальном этапе не значительно превышает количество раундов A и последующих, и разница в суммах финансирования между раундами невелика. Это указывает на то, что границы раундов финансирования в области шифрования криптовалют исчезают, и проекты, которые могут получить небольшое финансирование, могут продолжать получать поддержку, в то время как проекты, которые не могут получить финансирование, могут долгое время оставаться в состоянии нехватки средств.
! [Во что инвестировал YZi на заключительных этапах криптовенчурного капитала?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee98f7e8d805453e3a31237f8806dd36.webp)
Инвестиционная стратегия в период охлаждения ИИ
Несмотря на то, что в области ИИ сейчас царит определенная затишье, некоторые инвесторы считают, что это именно то время, чтобы сделать вложения, надеясь привлечь настоящих разработчиков.
Инвестиционные направления новых инвестиционных учреждений действительно связаны с ИИ, но большинство проектов могут быть связаны с ИИ. Эти проекты можно грубо разделить на две категории: "использование шифрования для развития ИИ" и "использование ИИ для продвижения шифрования". Однако в эпоху широкого применения ИИ излишнее подчеркивание необходимости ИИ, кажется, не имеет большого смысла.
Давайте кратко рассмотрим особенности различных инвестиционных проектов в хронологическом порядке:
Opinion Labs: Это платформа прогнозного рынка, основанная на человеческих мнениях, которая может использовать прогнозы лидеров мнений в социальных сетях для совершения сделок, соответствуя концепции информационных финансов (InfoFi) и обладая традиционными торговыми атрибутами.
Plume Network: Хотя токенизация физических активов (RWA) не является новой концепцией, история финансирования Plume Network довольно уникальна. После получения финансирования от ведущих учреждений она выбрала провести первичное размещение на бирже (IEO) на одной из торговых платформ, и только затем получила инвестиции от новых инвестиционных учреждений. Эта гибкая стратегия финансирования отражает уникальные возможности рынка шифрования.
Tensorplex Labs: Этот проект пытается использовать производные продукты ликвидного стекинга (LSDfi) для децентрализованного обучения больших языковых моделей (LLM) и наборов данных. Хотя практическое значение децентрализованного ИИ вызывает сомнения, в контексте стремления криптовалютной отрасли интегрироваться с ИИ не редкость получать одобрение инвестиционных институтов в этой области.
Vana: Это концептуальный проект AI, который охватывает несколько рыночных циклов и с 2021 года продолжает получать поддержку известных инвестиционных учреждений, в конечном итоге успешно запустившись в стартовом пуле на одной из основных торговых платформ.
Blum: Как один из немногих проектов на стадии посевного финансирования, Blum сосредоточен на торгово-ориентированных децентрализованных финансовых (DeFi) продуктах. Интересно, что он получил совместные инвестиции от инвестиционных подразделений двух конкурирующих платформ, что демонстрирует дух сотрудничества в отрасли.
Восход стиля семейного офиса
С уходом волны обогащения 2017-2021 годов многие новички в области шифрования трансформируют свои инвестиционные компании в семейные офисы, уделяя больше внимания стабильности проектов, а не высокой доходности.
Например, основатель известной платформы для контрактной торговли создал свой семейный офис еще два года назад. Эти преобразованные инвестиционные учреждения часто стремятся к стабильности, не слепо гоняясь за краткосрочной высокой доходностью, а больше сосредоточены на инструментах и инфраструктуре, связанных с Meme, а не на прямых инвестициях в токены Meme.
Тем не менее, стиль инвестирования новых инвестиционных учреждений все еще формируется. Хотя в прошлом они часто инвестировали в торговые продукты, после эпохи высокой прибыли в децентрализованных финансах (DeFi) действительно качественных проектов может стать все меньше. Большинство проектов может быть попыткой применения технологий AI Web2 в Web3, что в области Web3 может считаться инновацией, но в целом AI-индустрии может быть лишь маргинальным продуктом.
Заключение
Риски инвестирования в шифрование начались с эпохи первичного предложения токенов (IXO) и достигли своего пика перед крахом одной крупной биржи. В настоящее время многие учреждения завершают завершение запланированных инвестиционных проектов, стараясь завершить выпуск токенов, несмотря на возможные сомнения со стороны рынка.
Концепция венчурного инвестирования в шифрование сама по себе возникает из потока больших средств, за которым следует увеличение рисков. С развитием рынка роль и стратегии инвестиционных учреждений также продолжают эволюционировать, адаптируясь к этой быстро меняющейся отрасли.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
9 Лайков
Награда
9
4
Поделиться
комментарий
0/400
BackrowObserver
· 5ч назад
Что же капиталисты снова замышляют?
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenWhisperer
· 5ч назад
Кто еще осмелится участвовать в seed-раунде?
Посмотреть ОригиналОтветить0
NeverVoteOnDAO
· 5ч назад
На что голосовать, неудачники, не важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 5ч назад
Торговля криптовалютой На луну снова поговорим об этом
Шифрование венчурного капитала: от гонки за горячими трендами к стабильной стратегии.
Шифрование венчурного капитала: от ажиотажа к стабильности
В текущей среде шифрования рынок традиционных венчурных инвестиций переживает значительные изменения. Венчурные капиталы в области Web2 становятся все более осторожными к рискам и склонны следовать за государственными фондами. Хотя на стадии посевного финансирования в области Web3 наблюдается интерес, реальных результатов достичь сложно, и границы ролей венчурных инвесторов и финансовых консультантов постепенно размываются. Ориентироваться на создание стартапов на некоторых основных торговых платформах стало общепринятым в отрасли, а различные инсайты и меморандумы превращаются в средства обмена информацией.
С точки зрения общей структуры, все больше крупных венчурных фондов начинают участвовать в выпуске токенов проектов, осуществляя мечту о том, чтобы вторичный рынок поддерживал первичный рынок. Эта модель отличается от ранних инвестиций в акции, первичных发行 токенов (IXO) и двойной модели акций/токенов. Рынок быстро движется к зрелости, но в этом процессе мелкие венчурные фонды могут стать жертвами.
Основатель известной торговой платформы, вернувшись, сделал инвестиции своей главной целью, используя образование в качестве лозунга и социальные медиа в качестве ядра, сосредоточившись на проекте мемной монеты определенной экосистемы публичного блокчейна. Недавно инвестиционный отдел этой платформы был переименован, всё больше проявляя черты семейного офиса.
Избежание рисков и стремление к стабильности инвестиций проявляются не только на стадии поздних инвестиций и зрелых проектов, но также выражаются в ослаблении проектной исследовательской активности. На примере одного нового инвестиционного института мы можем увидеть тенденцию перехода новых капиталов к традиционным финансам через их инвестиционный стиль, что может служить ориентиром для изменения инвестиционного стиля после накопления богатства в будущем.
Согласно данным за последние полгода, количество финансирования на начальном этапе не значительно превышает количество раундов A и последующих, и разница в суммах финансирования между раундами невелика. Это указывает на то, что границы раундов финансирования в области шифрования криптовалют исчезают, и проекты, которые могут получить небольшое финансирование, могут продолжать получать поддержку, в то время как проекты, которые не могут получить финансирование, могут долгое время оставаться в состоянии нехватки средств.
! [Во что инвестировал YZi на заключительных этапах криптовенчурного капитала?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee98f7e8d805453e3a31237f8806dd36.webp)
Инвестиционная стратегия в период охлаждения ИИ
Несмотря на то, что в области ИИ сейчас царит определенная затишье, некоторые инвесторы считают, что это именно то время, чтобы сделать вложения, надеясь привлечь настоящих разработчиков.
Инвестиционные направления новых инвестиционных учреждений действительно связаны с ИИ, но большинство проектов могут быть связаны с ИИ. Эти проекты можно грубо разделить на две категории: "использование шифрования для развития ИИ" и "использование ИИ для продвижения шифрования". Однако в эпоху широкого применения ИИ излишнее подчеркивание необходимости ИИ, кажется, не имеет большого смысла.
Давайте кратко рассмотрим особенности различных инвестиционных проектов в хронологическом порядке:
Opinion Labs: Это платформа прогнозного рынка, основанная на человеческих мнениях, которая может использовать прогнозы лидеров мнений в социальных сетях для совершения сделок, соответствуя концепции информационных финансов (InfoFi) и обладая традиционными торговыми атрибутами.
Plume Network: Хотя токенизация физических активов (RWA) не является новой концепцией, история финансирования Plume Network довольно уникальна. После получения финансирования от ведущих учреждений она выбрала провести первичное размещение на бирже (IEO) на одной из торговых платформ, и только затем получила инвестиции от новых инвестиционных учреждений. Эта гибкая стратегия финансирования отражает уникальные возможности рынка шифрования.
Tensorplex Labs: Этот проект пытается использовать производные продукты ликвидного стекинга (LSDfi) для децентрализованного обучения больших языковых моделей (LLM) и наборов данных. Хотя практическое значение децентрализованного ИИ вызывает сомнения, в контексте стремления криптовалютной отрасли интегрироваться с ИИ не редкость получать одобрение инвестиционных институтов в этой области.
Vana: Это концептуальный проект AI, который охватывает несколько рыночных циклов и с 2021 года продолжает получать поддержку известных инвестиционных учреждений, в конечном итоге успешно запустившись в стартовом пуле на одной из основных торговых платформ.
Blum: Как один из немногих проектов на стадии посевного финансирования, Blum сосредоточен на торгово-ориентированных децентрализованных финансовых (DeFi) продуктах. Интересно, что он получил совместные инвестиции от инвестиционных подразделений двух конкурирующих платформ, что демонстрирует дух сотрудничества в отрасли.
Восход стиля семейного офиса
С уходом волны обогащения 2017-2021 годов многие новички в области шифрования трансформируют свои инвестиционные компании в семейные офисы, уделяя больше внимания стабильности проектов, а не высокой доходности.
Например, основатель известной платформы для контрактной торговли создал свой семейный офис еще два года назад. Эти преобразованные инвестиционные учреждения часто стремятся к стабильности, не слепо гоняясь за краткосрочной высокой доходностью, а больше сосредоточены на инструментах и инфраструктуре, связанных с Meme, а не на прямых инвестициях в токены Meme.
Тем не менее, стиль инвестирования новых инвестиционных учреждений все еще формируется. Хотя в прошлом они часто инвестировали в торговые продукты, после эпохи высокой прибыли в децентрализованных финансах (DeFi) действительно качественных проектов может стать все меньше. Большинство проектов может быть попыткой применения технологий AI Web2 в Web3, что в области Web3 может считаться инновацией, но в целом AI-индустрии может быть лишь маргинальным продуктом.
Заключение
Риски инвестирования в шифрование начались с эпохи первичного предложения токенов (IXO) и достигли своего пика перед крахом одной крупной биржи. В настоящее время многие учреждения завершают завершение запланированных инвестиционных проектов, стараясь завершить выпуск токенов, несмотря на возможные сомнения со стороны рынка.
Концепция венчурного инвестирования в шифрование сама по себе возникает из потока больших средств, за которым следует увеличение рисков. С развитием рынка роль и стратегии инвестиционных учреждений также продолжают эволюционировать, адаптируясь к этой быстро меняющейся отрасли.