Мир финансов потрясается, поскольку центральные банки по всему миру ускоряют исследование и создание CBDC (Цифровые валюты центральных банков).
Процесс, который начался как довольно осторожное исследование цифровых решений, превратился в настоящую гонку по обновлению денежных инфраструктур среди различных стран мира.
Более 100 стран в настоящее время изучают или тестируют свои цифровые валюты.
Революция CBDC принимает форму
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) представляют собой большее переосмысление того, чем должны быть деньги.
В отличие от альтернативных криптовалют, таких как Биткойн или Эфириум, CBDC являются онлайн-эквивалентами национальной валюты, имея эквивалентную стоимость правительственно выпущенных бумажных купюр.
Тем не менее, у них есть стабильность и поддержка классических денег, сочетанная с эффективностью и креативностью цифровой валюты.
Стремление к разработке ЦБДЦ никогда не было таким высоким.
Согласно последним данным, предоставленным Банком международных расчетов, среди центральных банков 93% уже работают над CBDC, и многие сосредоточили внимание на реальных пилотных программах и разработке политики.
Текущие данные свидетельствуют о том, что мир осознал, что цифровые валюты — это не просто экспериментальная технология, а необходимая инфраструктура для будущего финансов.
Кто занимает фронтальное место в глобальных CBDC
Китай стал лидером в реализации CBDC DCEP (Цифровая валюта электронные платежи) или цифрового юаня.
Китай уже провел миллиарды долларов транзакций с цифровым юанем через крупные пилотные программы в крупных городах, таких как Шэньчжэнь, Пекин и Шанхай, демонстрируя практическую осуществимость ритейл-CBDC в крупном масштабе.
Европейский центральный банк тщательно подошел к методологии проекта цифрового евро, включая исследования и консультации с заинтересованными сторонами.
Защита конфиденциальности и жизнь в гармонии с наличными деньгами имеют первостепенное значение в проектировании, о чем подчеркнули чиновники ЕЦБ из-за текущей проблемы страха людей перед тем, что центральный банк может следить за ними и стать причиной их финансового исключения.
Федеральная резервная система США была осторожной и сосредоточилась на исследованиях и международном сотрудничестве, а не спешила с какими-либо действиями.
Официальные лица Федеральной резервной системы заявляют, что они меньше обеспокоены тем, чтобы стать первой страной, которая выпустит CBDC, и больше заинтересованы в том, чтобы правильно разработать его, учитывая глобальные последствия цифрового доллара.
Банк Англии продолжает изучать эту идею более подробно через обширные исследовательские работы и консультации с общественностью.
Банк Японии уже провел эксперименты по проверке концепции с функциями CBDC более низкого уровня и тестами стабильности системы.
Техническая архитектура и дизайн для рассмотрения
Технические и политические решения, касающиеся разработки CBDC, довольно сложны и будут определять будущее цифровых денег.
Центральные банки должны находить баланс между установленными приоритетами – конфиденциальностью и прозрачностью, инновациями и стабильностью, финансовым включением и безопасностью.
Решение о том, использовать ли оптовые или розничные CBDC, является основным выбором дизайна.
Оптовая CBDC предназначена для межбанковских платежей и высокодолларовых транзакций, предоставляя возможность трансформации систем расчетов и трансакций через границу.
Доступность розничных CBDC для потребителей и бизнеса может изменить то, как люди проводят повседневные транзакции и передачу денежной политики.
Защита конфиденциальности является критически важным аспектом разработки ЦБДЦ.
Хотя центральные банки поняли, что конфиденциальность имеет решающее значение, они также обратили внимание на необходимость регулирования в борьбе с ПОД/ФТ (противодействием отмыванию денег) и финансированием терроризма.
Такой тонкий баланс между поиском правильного баланса требует продвинутых технических решений, таких как ZKP (доказательства с нулевым разглашением) и техники дифференциальной конфиденциальности.
Функциональность при отсутствии онлайн-соединения является еще одним важным фактором, который обеспечит возможность использования цифровых валют даже при отсутствии подключения к сети или при низкой доступности сети.
Это было бы необходимо для обеспечения универсальной доступности наличных денег.
Политические и экономические последствия
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) оказывают серьезное влияние на эффективность денежно-кредитной политики и финансовую стабильность.
Существует вероятность, что центральные банки могут получить большее понимание потоков денег и экономики и оказаться в лучшем положении для реакции на экономические потрясения и целенаправленное вмешательство.
Дезинтермедиация коммерческих банков является значительной проблемой при проектировании CBDC.
Если потребители напрямую владеют цифровой валютой у центральных банков, традиционные банки могут потерять вклады и столкнуться с трудностями в своих кредитных операциях.
Некоторые возможные методы, которые центральные банки рассматривают для противодействия этому риску, включают процентные ставки и ограничения на удержание.
Внедрение DCC может революционизировать трансакции в международных платежах.
Транзакции между странами, которые в настоящее время требуют дней для завершения и сопряжены с exorbitant costs, могут быть выполнены мгновенно и экономично.
Однако это потребует координации центральных банков и решения сложных вопросов регуляторной и технической интероперабельности.
Финансовая доступность является одним из самых значительных потенциальных применений улучшения CBDC.
Цифровые валюты предложат банковские услуги тем, кто не имеет доступа к банковским услугам, что позволит им отправлять денежные переводы с меньшими затратами и обеспечит более эффективное предоставление государственных выплат и социальной помощи.
Трудности и риски
Хотя можно отметить потенциальные преимущества CBDC, центральные банки должны учитывать множество важных вопросов.
Кибербезопасность может быть самой большой угрозой, поскольку цифровые валюты могут стать объектом сложных атак.
Центральные банки должны обеспечить высокий уровень безопасности, не жертвуя производительностью и опытом.
Общественные заинтересованные стороны сосредоточились на вопросах конфиденциальности. Граждане обеспокоены шпионством правительства и возможностью слежки за транзакциями.
Центральные банки должны сбалансировать то, что люди имеют право на обеспечить конфиденциальность, и то, что им требуется для соблюдения норм и правоохранительных органов.
Существуют также постоянные трудности технической сложности — CBDC должны быть связаны с текущими платежными системами, регуляторными режимами и международными нормами.
Проектирование систем, которые могут работать круглосуточно и без выходных, и устойчиво справляться с еще большей сложностью.
Необходимо хорошо учитывать отношения с существующей системой платежей, когда CBDC сосуществуют.
Центральные банки должны быть уверены, что цифровые валюты должны сосуществовать с наличными и частными средствами платежа, а не заменять их, тем самым сохраняя выбор и конкуренцию в платежной среде.
Дорога впереди — это выйти на поверхность.
Поскольку темпы создания CBDC растут во всем мире, начинают появляться некоторые основные тенденции.
По мере увеличения числа стран, запускающих свои ЦБДЦ, будет расти и необходимость в взаимодействии между различными системами разных ЦБДЦ.
Международные организации стремятся разработать согласованные параметры и процедуры для обеспечения трансакций CBDC через границы.
Государственно-частные партнерства становятся необходимыми для успешной реализации CBDC.
Центральные банки сотрудничают с поставщиками технологий, финансовыми учреждениями и платежными провайдерами, чтобы использовать уже существующий опыт и инфраструктуру и оставаться регулирующими надзирающими органами.
Планы запуска CBDC значительно различаются в разных юрисдикциях и продолжают развиваться, поскольку приоритеты, технические возможности и регуляторные рамки различаются.
Хотя некоторые страны могут выпустить розничные CBDC к концу текущего десятилетия, другие займутся менее амбициозными планами, которые также могут занять позицию до конца.
Последствия криптовалютной системы
Весь мир криптовалют имеет значительные последствия для развития CBDC.
Хотя спрос, который удовлетворяют CBDC и криптовалюты, а также рынки, на которых они работают, похожи друг на друга, их сосуществование, вероятно, преобразит рынок цифровых активов.
CBDC могут популяризовать идею цифровых средств и ускорить переход к цифровым платежам, что может привести к положительному эффекту на потребление криптовалют.
Однако совместимость обоих не является прозрачной в большинстве юрисдикций.
Программируемые свойства CBDC имеют потенциал добавить компоненты DeFi (децентрализованного финансирования), что позволит использовать смарт-контракты и автоматизированные транзакции в классической монетарной среде.
Такое бы запутало границу между традиционными финансами и инновациями в криптовалюте.
Заключение
На мировом уровне исследование возможности использования цифровых валют центральных банков является прорывом в денежной истории.
Поскольку центральные банки переходят к внедрению, а не к исследованиям, сегодняшние решения будут определять финансовую структуру будущих поколений.
Технические, экономические и социальные факторы сложны и требуют серьезных переговоров.
Центральные банки должны координировать инновации и стабильность, эффективность и конфиденциальность, национальные интересы и международное сотрудничество.
Риск значителен – неадекватный дизайн или запуск ЦБДК могут разрушить общественное доверие к цифровым деньгам и INGRESS – перерисовать процесс финансовых инноваций.
Следующий этап разработки CBDC будет играть ключевую роль в определении того, сможет ли криптовалюта реализовать свой потенциал стать более эффективными, инклюзивными и устойчивыми деньгами.
С пилотными программами в полном разгаре и лошадью, готовой к стартовым воротам запуска, мир с нетерпением ждет, принесут ли CBDC целую новую эпоху цифровых финансов или выдержат ли давление, которое традиционно подрывает монетарные инновации.
Революцию CBDC нельзя свести к технологиям – это переопределение инфраструктуры, на которую полагаются современные экономики в цифровом мире.
Для достижения успеха необходимо достичь уровней сотрудничества между центральными банками, правительствами, поставщиками технологий и потребителями, которые никогда ранее не наблюдались, чтобы разработать цифровые валюты, удовлетворяющие интересам всех сторон системы, не подрывая стабильность и доверие, которые являются отличительными чертами современной денежной системы.
Эрик Отиен Одхиамбо является фулл-стек разработчиком, работающим на фрилансе над проектами и блогами, связанными с криптовалютой, с сильным интересом к блокчейн-технологиям. У него есть многолетний опыт в разработке программного обеспечения и создании контента. Его цель - обучать и вдохновлять с помощью хорошо исследованных историй о Web 3.0.
Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Центральный банк цифровой валюты (CBDC) – Глобальные чиновники смотрят на новую эру цифровых финансов - The Daily Hodl
Гостевой пост HodlX Отправьте свой пост
Мир финансов потрясается, поскольку центральные банки по всему миру ускоряют исследование и создание CBDC (Цифровые валюты центральных банков).
Процесс, который начался как довольно осторожное исследование цифровых решений, превратился в настоящую гонку по обновлению денежных инфраструктур среди различных стран мира.
Более 100 стран в настоящее время изучают или тестируют свои цифровые валюты.
Революция CBDC принимает форму
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) представляют собой большее переосмысление того, чем должны быть деньги.
В отличие от альтернативных криптовалют, таких как Биткойн или Эфириум, CBDC являются онлайн-эквивалентами национальной валюты, имея эквивалентную стоимость правительственно выпущенных бумажных купюр.
Тем не менее, у них есть стабильность и поддержка классических денег, сочетанная с эффективностью и креативностью цифровой валюты.
Стремление к разработке ЦБДЦ никогда не было таким высоким.
Согласно последним данным, предоставленным Банком международных расчетов, среди центральных банков 93% уже работают над CBDC, и многие сосредоточили внимание на реальных пилотных программах и разработке политики.
Текущие данные свидетельствуют о том, что мир осознал, что цифровые валюты — это не просто экспериментальная технология, а необходимая инфраструктура для будущего финансов.
Кто занимает фронтальное место в глобальных CBDC
Китай стал лидером в реализации CBDC DCEP (Цифровая валюта электронные платежи) или цифрового юаня.
Китай уже провел миллиарды долларов транзакций с цифровым юанем через крупные пилотные программы в крупных городах, таких как Шэньчжэнь, Пекин и Шанхай, демонстрируя практическую осуществимость ритейл-CBDC в крупном масштабе.
Европейский центральный банк тщательно подошел к методологии проекта цифрового евро, включая исследования и консультации с заинтересованными сторонами.
Защита конфиденциальности и жизнь в гармонии с наличными деньгами имеют первостепенное значение в проектировании, о чем подчеркнули чиновники ЕЦБ из-за текущей проблемы страха людей перед тем, что центральный банк может следить за ними и стать причиной их финансового исключения.
Федеральная резервная система США была осторожной и сосредоточилась на исследованиях и международном сотрудничестве, а не спешила с какими-либо действиями.
Официальные лица Федеральной резервной системы заявляют, что они меньше обеспокоены тем, чтобы стать первой страной, которая выпустит CBDC, и больше заинтересованы в том, чтобы правильно разработать его, учитывая глобальные последствия цифрового доллара.
Банк Англии продолжает изучать эту идею более подробно через обширные исследовательские работы и консультации с общественностью.
Банк Японии уже провел эксперименты по проверке концепции с функциями CBDC более низкого уровня и тестами стабильности системы.
Техническая архитектура и дизайн для рассмотрения
Технические и политические решения, касающиеся разработки CBDC, довольно сложны и будут определять будущее цифровых денег.
Центральные банки должны находить баланс между установленными приоритетами – конфиденциальностью и прозрачностью, инновациями и стабильностью, финансовым включением и безопасностью.
Решение о том, использовать ли оптовые или розничные CBDC, является основным выбором дизайна.
Оптовая CBDC предназначена для межбанковских платежей и высокодолларовых транзакций, предоставляя возможность трансформации систем расчетов и трансакций через границу.
Доступность розничных CBDC для потребителей и бизнеса может изменить то, как люди проводят повседневные транзакции и передачу денежной политики.
Защита конфиденциальности является критически важным аспектом разработки ЦБДЦ.
Хотя центральные банки поняли, что конфиденциальность имеет решающее значение, они также обратили внимание на необходимость регулирования в борьбе с ПОД/ФТ (противодействием отмыванию денег) и финансированием терроризма.
Такой тонкий баланс между поиском правильного баланса требует продвинутых технических решений, таких как ZKP (доказательства с нулевым разглашением) и техники дифференциальной конфиденциальности.
Функциональность при отсутствии онлайн-соединения является еще одним важным фактором, который обеспечит возможность использования цифровых валют даже при отсутствии подключения к сети или при низкой доступности сети.
Это было бы необходимо для обеспечения универсальной доступности наличных денег.
Политические и экономические последствия
Цифровые валюты центральных банков (CBDC) оказывают серьезное влияние на эффективность денежно-кредитной политики и финансовую стабильность.
Существует вероятность, что центральные банки могут получить большее понимание потоков денег и экономики и оказаться в лучшем положении для реакции на экономические потрясения и целенаправленное вмешательство.
Дезинтермедиация коммерческих банков является значительной проблемой при проектировании CBDC.
Если потребители напрямую владеют цифровой валютой у центральных банков, традиционные банки могут потерять вклады и столкнуться с трудностями в своих кредитных операциях.
Некоторые возможные методы, которые центральные банки рассматривают для противодействия этому риску, включают процентные ставки и ограничения на удержание.
Внедрение DCC может революционизировать трансакции в международных платежах.
Транзакции между странами, которые в настоящее время требуют дней для завершения и сопряжены с exorbitant costs, могут быть выполнены мгновенно и экономично.
Однако это потребует координации центральных банков и решения сложных вопросов регуляторной и технической интероперабельности.
Финансовая доступность является одним из самых значительных потенциальных применений улучшения CBDC.
Цифровые валюты предложат банковские услуги тем, кто не имеет доступа к банковским услугам, что позволит им отправлять денежные переводы с меньшими затратами и обеспечит более эффективное предоставление государственных выплат и социальной помощи.
Трудности и риски
Хотя можно отметить потенциальные преимущества CBDC, центральные банки должны учитывать множество важных вопросов.
Кибербезопасность может быть самой большой угрозой, поскольку цифровые валюты могут стать объектом сложных атак.
Центральные банки должны обеспечить высокий уровень безопасности, не жертвуя производительностью и опытом.
Общественные заинтересованные стороны сосредоточились на вопросах конфиденциальности. Граждане обеспокоены шпионством правительства и возможностью слежки за транзакциями.
Центральные банки должны сбалансировать то, что люди имеют право на обеспечить конфиденциальность, и то, что им требуется для соблюдения норм и правоохранительных органов.
Существуют также постоянные трудности технической сложности — CBDC должны быть связаны с текущими платежными системами, регуляторными режимами и международными нормами.
Проектирование систем, которые могут работать круглосуточно и без выходных, и устойчиво справляться с еще большей сложностью.
Необходимо хорошо учитывать отношения с существующей системой платежей, когда CBDC сосуществуют.
Центральные банки должны быть уверены, что цифровые валюты должны сосуществовать с наличными и частными средствами платежа, а не заменять их, тем самым сохраняя выбор и конкуренцию в платежной среде.
Дорога впереди — это выйти на поверхность.
Поскольку темпы создания CBDC растут во всем мире, начинают появляться некоторые основные тенденции.
По мере увеличения числа стран, запускающих свои ЦБДЦ, будет расти и необходимость в взаимодействии между различными системами разных ЦБДЦ.
Международные организации стремятся разработать согласованные параметры и процедуры для обеспечения трансакций CBDC через границы.
Государственно-частные партнерства становятся необходимыми для успешной реализации CBDC.
Центральные банки сотрудничают с поставщиками технологий, финансовыми учреждениями и платежными провайдерами, чтобы использовать уже существующий опыт и инфраструктуру и оставаться регулирующими надзирающими органами.
Планы запуска CBDC значительно различаются в разных юрисдикциях и продолжают развиваться, поскольку приоритеты, технические возможности и регуляторные рамки различаются.
Хотя некоторые страны могут выпустить розничные CBDC к концу текущего десятилетия, другие займутся менее амбициозными планами, которые также могут занять позицию до конца.
Последствия криптовалютной системы
Весь мир криптовалют имеет значительные последствия для развития CBDC.
Хотя спрос, который удовлетворяют CBDC и криптовалюты, а также рынки, на которых они работают, похожи друг на друга, их сосуществование, вероятно, преобразит рынок цифровых активов.
CBDC могут популяризовать идею цифровых средств и ускорить переход к цифровым платежам, что может привести к положительному эффекту на потребление криптовалют.
Однако совместимость обоих не является прозрачной в большинстве юрисдикций.
Программируемые свойства CBDC имеют потенциал добавить компоненты DeFi (децентрализованного финансирования), что позволит использовать смарт-контракты и автоматизированные транзакции в классической монетарной среде.
Такое бы запутало границу между традиционными финансами и инновациями в криптовалюте.
Заключение
На мировом уровне исследование возможности использования цифровых валют центральных банков является прорывом в денежной истории.
Поскольку центральные банки переходят к внедрению, а не к исследованиям, сегодняшние решения будут определять финансовую структуру будущих поколений.
Технические, экономические и социальные факторы сложны и требуют серьезных переговоров.
Центральные банки должны координировать инновации и стабильность, эффективность и конфиденциальность, национальные интересы и международное сотрудничество.
Риск значителен – неадекватный дизайн или запуск ЦБДК могут разрушить общественное доверие к цифровым деньгам и INGRESS – перерисовать процесс финансовых инноваций.
Следующий этап разработки CBDC будет играть ключевую роль в определении того, сможет ли криптовалюта реализовать свой потенциал стать более эффективными, инклюзивными и устойчивыми деньгами.
С пилотными программами в полном разгаре и лошадью, готовой к стартовым воротам запуска, мир с нетерпением ждет, принесут ли CBDC целую новую эпоху цифровых финансов или выдержат ли давление, которое традиционно подрывает монетарные инновации.
Революцию CBDC нельзя свести к технологиям – это переопределение инфраструктуры, на которую полагаются современные экономики в цифровом мире.
Для достижения успеха необходимо достичь уровней сотрудничества между центральными банками, правительствами, поставщиками технологий и потребителями, которые никогда ранее не наблюдались, чтобы разработать цифровые валюты, удовлетворяющие интересам всех сторон системы, не подрывая стабильность и доверие, которые являются отличительными чертами современной денежной системы.
Эрик Отиен Одхиамбо является фулл-стек разработчиком, работающим на фрилансе над проектами и блогами, связанными с криптовалютой, с сильным интересом к блокчейн-технологиям. У него есть многолетний опыт в разработке программного обеспечения и создании контента. Его цель - обучать и вдохновлять с помощью хорошо исследованных историй о Web 3.0.