Анализ юридических рисков арбитражной торговли криптоактивами

Криптоактивы арбитражная торговля — это стратегия быстрого купли-продажи, основанная на ценовых различиях между различными биржами или торговыми парами. Ее суть заключается в том, чтобы в течение очень короткого времени завершить покупку и продажу одного и того же актива, достигая низкорискового дохода за счет быстрого трейдинга. Однако в реальной практике, чтобы получить больше прибыли, трейдеры могут вовлекаться в более сложные цепочки сделок, и даже могут обменивать фиатные деньги на каком-то этапе, что может привести к "валютным свопам".

! Криптовалютный арбитраж, остерегайтесь юридических рисков, связанных с обменом валют

Типичные модели арбитража на валютном рынке

На рынке Форекс существует два типичных режима:

1. Получение криптоактивов за законные деньги: зная, что другая сторона покупает криптоактивы за иностранную валюту, все равно предоставлять обмен на юани; или зная, что другая сторона покупает криптоактивы за юани, предоставлять обмен на иностранную валюту.

2. Арбитражный тип сделок: в пределах страны получать人民币, переводить иностранную валюту с зарубежного счета на указанный счет и использовать полученный人民币 для покупки Криптоактивы, обменивая их на зарубежную валюту; или получать иностранную валюту на зарубежном счете, переводить人民币 на указанный счет и использовать полученную иностранную валюту для покупки Криптоактивы, обменивая их на人民币.

Ключевое отличие между обычным арбитражем и незаконным форекс-арбитражом заключается в том, вовлечены ли одновременно юань и иностранная валюта в цепочку сделок. Ключевым моментом является подтверждение того, является ли объект сделки валютной парой, нормально запущенной на бирже, а также то, является ли источник криптоактивов прямой покупкой иностранной валюты.

Юридические риски арбитража на валютных рынках

Действия по двусторонней торговле на валютном рынке обычно признаются как "перекупка и перепродажа валюты или косвенная торговля валютой", что может составлять незаконное предпринимательство. Согласно положениям уголовного закона, незаконные предпринимательские действия, серьезно нарушающие рыночный порядок, будут караться лишением свободы на срок до пяти лет или арестом, а также штрафом. В особых случаях, когда обстановка является крайне серьезной, срок лишения свободы составит более пяти лет, с наложением штрафа или конфискацией имущества.

В режиме "получения Криптоактивов за наличные" хотя на поверхности это виртуальная валютная сделка, по сути это обмен иностранной валюты на юани, обходящий валютный контроль и нарушающий валютный регуляторный режим. То же самое относится к режиму "арбитража", хотя используется виртуальная валюта в качестве промежуточного媒介, по сути это завершает обмен иностранной валюты и юаней.

! Криптовалютный арбитраж, остерегайтесь юридических рисков, связанных с обменом валют

Анализ типичных случаев

1. Дело Лина: Лин незаконно осуществлял бизнес, предоставляя клиентам из Нигерии услуги по обмену USDT на юани, в кратчайшие сроки завершив более 650 валютных операций на сумму почти 30 миллионов юаней. Несмотря на то, что Лин занимался только операциями с юанями, он был приговорен к пяти годам лишения свободы и штрафу за помощь другим в незаконном обмене валют.

2. Дело о незаконной деятельности Чжао и других: Чжао и другие использовали Криптоактивы в качестве посредника, собирая наличные дирхамы в Дубае и оплачивая юани на внутренние счета, что привело к одностороннему движению двух валют. Это действие обошло валютный контроль, нарушило финансовый рынок, и в конечном итоге основные участники были приговорены к семи-одиннадцати годам лишения свободы и крупным штрафам.

Потенциальные юридические риски арбитражной торговли

Даже на первый взгляд простые сделки по арбитражу могут представлять собой потенциальные юридические риски, особенно в следующих случаях:

1. Косвенная замкнутая система финансирования: многократный крупный сбор незнакомых Криптоактивов, расчёт в юанях, затем обмен Криптоактивов обратно на юани.

2. Злоупотребление структурированными инструментами: использование DeFi-протоколов, кросс-чейн мостов и других инструментов для разделения торговых цепочек, скрывающих фактическое направление денежных потоков на обмен фиатной валюты.

3. Скрытность сделок на арбитраже: на поверхности проводятся токен-токен сделки, в частном порядке согласовывается расчет дохода от шифрования на основе разницы валютных курсов внутри страны и за ее пределами.

! Арбитраж криптовалют, остерегайтесь юридических рисков, связанных с рынком Форекс

Заключение

Соблюдение законодательства в сфере криптоактивов требует нахождения баланса между требованиями регулирования и технологическими инновациями. Участники рынка должны строго придерживаться ограничения, не касаясь закрытого обмена фиатной валютой, одновременно создавая с помощью профессиональной юридической команды проверяемую цепочку соблюдения на всех этапах, чтобы обеспечить безопасность бизнеса и совместное существование инновационной ценности. Только исследуя технологические инновации в рамках законодательства, можно действительно способствовать здоровому развитию отрасли.