Децентрализованные финансы налоговые новшества: историческая неизбежность и выбор отрасли
Министерство финансов США и Налоговая служба недавно объявили о новом регулировании, которое включает поставщиков фронтенда DeFi в категорию "брокеров". Это правило требует, чтобы платформы, непосредственно взаимодействующие с пользователями, включая интерфейсы DEX, начали собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и подавали информацию в Налоговую службу США через форму 1099, включая общую прибыль пользователей, детали сделок и информацию о налогоплательщиках, начиная с 2027 года.
Хотя отношение Трампа к криптовалютам изменилось от критики к попыткам, это отражает сложное положение криптоиндустрии в политической системе США. Несмотря на то что внедрение новых правил займет еще год-два, и определение «брокера» остается спорным и может столкнуться с проблемами, нам необходимо обсудить историческую необходимость их введения и стратегические выборы, которые должны сделать участники индустрии.
Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
традиционная колониальная ресурсная логика
Традиционная колонизация в основном достигала разграбления ресурсов с помощью военной силы и территориального владения. Британский контроль над хлопком и чаем в Индии, а также разграбление Испанией золота в Латинской Америке являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
Современная модель финансовой колонизации
Современное колониализм сосредоточен на экономических правилах и осуществляет перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон США о соблюдении налогового законодательства иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США, вынуждая другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в сфере цифровых активов, направленной на использование технологических средств и правил для принуждения глобальной прозрачности капитала, чтобы обеспечить США больше налоговых поступлений и одновременно укрепить его контроль над мировой экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA установила прецедент для оружия налогообложения, а новые правила налогообложения DeFi продолжают эту логику, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С внедрением правил США получит более точные данные о глобальных потоках капитала, что усилит контроль над мировой экономикой.
Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов
В рынке стабильных монет на сумму 200 миллиардов долларов доля долларовых стабильных монет превышает 95%, что в основном связано с государственными облигациями США и резервами долларов. Долларовые стабильные монеты, применяемые в глобальной платежной системе, укрепили мировую позицию доллара, заблокировав больше международного капитала в американской финансовой системе, став новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов: биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капитальные потоки на рынок США через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты предоставляют больше возможностей для реализации налоговых правил США, тем самым вовлекая глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время объем рынка составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов ( RWA )
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в сфере Децентрализованных финансов. Объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн увеличивает ликвидность традиционных активов, а также создает новую доминирующую силу для США на глобальных капиталовложениях. Контролируя экосистему RWA, США могут дополнительно способствовать глобализации оборота государственных облигаций.
Экономика и финансы: давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
Дефицит федерального бюджета США в 2023 финансовом году близок к 1.7 триллиона долларов, что усугубляется финансовыми стимулами и инвестициями в инфраструктуру после пандемии. В то же время, глобальная рыночная капитализация криптовалют временно превысила 3 триллиона долларов, но большая часть остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, зависящих от налоговых поступлений.
Налоги являются краеугольным камнем государственной власти. На протяжении истории Соединенные Штаты часто стремились расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах заполнила бюджетный дефицит за счет расширения охвата налога на прирост капитала. Теперь криптовалюта стала последней целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хоть и являются продолжением доллара, также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что эта форма децентрализованной валюты может представлять долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
С помощью налогового регулирования США не только стремится получить финансовую выгоду, но и пытается вновь установить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и компромисс профессионалов
Оценка важности американского рынка
Работники проектов Децентрализованные финансы должны сначала рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основной объем торгов и база пользователей платформы приходятся на американский рынок, выход из США может означать огромные убытки. Однако если доля американского рынка не велика, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основных стратегии реагирования
Частичная комплаенс: компромиссный путь
Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении потребностей пользователей в соответствии с нормами США.
Отделить протокол от фронтенда, снизить юридические риски с помощью DAO или других способов управления сообществом.
Внедрение механизма KYC, только для отчетности необходимых данных от пользователей из США
Полный выход: фокус на глобальном рынке
Реализация гео-блокировки, ограничение доступа для пользователей из США через IP
Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалюте рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа.
Полная децентрализация: соблюдение технологий и идеологии
Отказ от фронтенд-сервиса, полное переключение платформы на автономию протокола
Разработка бездоверительных инструментов соблюдения нормативных требований (, таких как система налоговой отчетности на блокчейне ), которая технически обходит регулирование.
Более глубокие размышления: будущее борьбы между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные иски. Однако в долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить вспять. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованные финансы: с одной стороны, это будут полностью соответствующие нормативам крупные платформы, с другой — небольшие децентрализованные проекты, которые выбирают скрытую работу.
США также могут изменить политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральное регулирование в отношении криптовалют, США могут смягчить некоторые ограничения, чтобы привлечь инноваторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Ядром Децентрализованных финансов является свобода, а ядром правительства является контроль. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "соответствующего децентрализованного": технологические инновации и регуляторные компромиссы сосуществуют, защита конфиденциальности и прозрачность идут параллельно.
Заключение: Неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является закономерным результатом развития политической, экономической и культурной логики США. Для отрасли Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и несение ответственности, является вопросом, на который каждый участник рынка должен ответить.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Децентрализованные финансы налоговые новые правила: эволюция финансовой колонизации США и стратегии реагирования отрасли
Децентрализованные финансы налоговые новшества: историческая неизбежность и выбор отрасли
Министерство финансов США и Налоговая служба недавно объявили о новом регулировании, которое включает поставщиков фронтенда DeFi в категорию "брокеров". Это правило требует, чтобы платформы, непосредственно взаимодействующие с пользователями, включая интерфейсы DEX, начали собирать данные о сделках пользователей с 2026 года и подавали информацию в Налоговую службу США через форму 1099, включая общую прибыль пользователей, детали сделок и информацию о налогоплательщиках, начиная с 2027 года.
Хотя отношение Трампа к криптовалютам изменилось от критики к попыткам, это отражает сложное положение криптоиндустрии в политической системе США. Несмотря на то что внедрение новых правил займет еще год-два, и определение «брокера» остается спорным и может столкнуться с проблемами, нам необходимо обсудить историческую необходимость их введения и стратегические выборы, которые должны сделать участники индустрии.
Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму
традиционная колониальная ресурсная логика
Традиционная колонизация в основном достигала разграбления ресурсов с помощью военной силы и территориального владения. Британский контроль над хлопком и чаем в Индии, а также разграбление Испанией золота в Латинской Америке являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.
Современная модель финансовой колонизации
Современное колониализм сосредоточен на экономических правилах и осуществляет перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон США о соблюдении налогового законодательства иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации об активах граждан США, вынуждая другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в сфере цифровых активов, направленной на использование технологических средств и правил для принуждения глобальной прозрачности капитала, чтобы обеспечить США больше налоговых поступлений и одновременно укрепить его контроль над мировой экономикой.
Новые колониальные инструменты США
Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм
Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA установила прецедент для оружия налогообложения, а новые правила налогообложения DeFi продолжают эту логику, расширяя контроль США над цифровой экономикой. С внедрением правил США получит более точные данные о глобальных потоках капитала, что усилит контроль над мировой экономикой.
Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов
В рынке стабильных монет на сумму 200 миллиардов долларов доля долларовых стабильных монет превышает 95%, что в основном связано с государственными облигациями США и резервами долларов. Долларовые стабильные монеты, применяемые в глобальной платежной системе, укрепили мировую позицию доллара, заблокировав больше международного капитала в американской финансовой системе, став новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.
Привлекательность финансовых продуктов: биткойн-ETF и трастовые продукты
Биткойн ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капитальные потоки на рынок США через легализацию и институционализацию. Эти финансовые продукты предоставляют больше возможностей для реализации налоговых правил США, тем самым вовлекая глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время объем рынка составляет 100 миллиардов долларов.
Токенизация реальных активов ( RWA )
Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в сфере Децентрализованных финансов. Объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн увеличивает ликвидность традиционных активов, а также создает новую доминирующую силу для США на глобальных капиталовложениях. Контролируя экосистему RWA, США могут дополнительно способствовать глобализации оборота государственных облигаций.
Экономика и финансы: давление дефицита и налоговая справедливость
Кризис дефицита в США и налоговые лазейки
Дефицит федерального бюджета США в 2023 финансовом году близок к 1.7 триллиона долларов, что усугубляется финансовыми стимулами и инвестициями в инфраструктуру после пандемии. В то же время, глобальная рыночная капитализация криптовалют временно превысила 3 триллиона долларов, но большая часть остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, зависящих от налоговых поступлений.
Налоги являются краеугольным камнем государственной власти. На протяжении истории Соединенные Штаты часто стремились расширить налоговую базу под давлением дефицита. Реформа регулирования хедж-фондов в 1980-х годах заполнила бюджетный дефицит за счет расширения охвата налога на прирост капитала. Теперь криптовалюта стала последней целью.
Защита финансового суверенитета и доллара
Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. Стабильные монеты, хоть и являются продолжением доллара, также обходят контроль Федеральной резервной системы и традиционных банков. Правительство США осознает, что эта форма децентрализованной валюты может представлять долгосренную угрозу для его финансового суверенитета.
С помощью налогового регулирования США не только стремится получить финансовую выгоду, но и пытается вновь установить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.
Отраслевой взгляд: выбор и компромисс профессионалов
Оценка важности американского рынка
Работники проектов Децентрализованные финансы должны сначала рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основной объем торгов и база пользователей платформы приходятся на американский рынок, выход из США может означать огромные убытки. Однако если доля американского рынка не велика, полный выход становится жизнеспособным вариантом.
Три основных стратегии реагирования
Частичная комплаенс: компромиссный путь
Полный выход: фокус на глобальном рынке
Полная децентрализация: соблюдение технологий и идеологии
Более глубокие размышления: будущее борьбы между регулированием и свободой
Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции
В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные иски. Однако в долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно обратить вспять. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованные финансы: с одной стороны, это будут полностью соответствующие нормативам крупные платформы, с другой — небольшие децентрализованные проекты, которые выбирают скрытую работу.
США также могут изменить политику под давлением глобальной конкуренции. Если другие страны примут более либеральное регулирование в отношении криптовалют, США могут смягчить некоторые ограничения, чтобы привлечь инноваторов.
Философское размышление о свободе и контроле
Ядром Децентрализованных финансов является свобода, а ядром правительства является контроль. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "соответствующего децентрализованного": технологические инновации и регуляторные компромиссы сосуществуют, защита конфиденциальности и прозрачность идут параллельно.
Заключение: Неизбежность истории и выбор отрасли
Этот законопроект не является изолированным событием, а является закономерным результатом развития политической, экономической и культурной логики США. Для отрасли Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и несение ответственности, является вопросом, на который каждый участник рынка должен ответить.
Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.