Революция ликвидного стейкинга: как Sanctum трансформирует экосистему Solana
Ликвидный стейкинг кардинально меняет способ управления активами в PoS сетях. Превращая традиционные неликвидные застыкованные активы в торгуемые токены, эта инновация предоставляет держателям криптовалюты беспрецедентную гибкость. Застейкованные активы теперь могут участвовать в DeFi-активностях или торговаться без необходимости их разблокировки.
На сети Ethereum такие протоколы, как EigenLayer, уже подняли эту концепцию на новый уровень, введя возможность повторного стекинга. Пользователи могут закидывать свои ликвидные стекинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая дополнительные вознаграждения, одновременно сохраняя ликвидность активов.
Рынок ликвидного стейкинга за короткие несколько лет показал взрывной рост, общий заблокированный капитал (TVL) вырос с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов. Тем не менее, между различными блокчейн-сетями существует значительная разница в ставках стейкинга. Например, ставка стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% на Ethereum. Интересно, что LST составляет только 6% от предложения стейкинга на Solana, в то время как на Ethereum этот показатель превышает 40%.
Это различие создало огромные рыночные возможности для Sanctum в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты重质押 и способствуя конкурентной среде, Sanctum нацелен на то, чтобы предоставить стейкерам Solana больше выбора, более высокую ликвидность и дополнительные возможности дохода. Это не только удовлетворяет растущий спрос на DeFi, но и помогает предотвратить монополизацию Solana одним доминирующим протоколом, как это произошло с Ethereum.
Основные компоненты Sanctum
Бесконечный пул
Infinity-банк Sanctum — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, позволяющий бесшовный обмен между различными LST.
Infinity池 использует данные по стейкингу Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая эффективность даже при низкой ликвидности или крупных сделках. Когда пользователи вносят LST в пул, они получают токены INF в качестве вознаграждения, которые не только приносят доход от всех стейкинговых вознаграждений LST, но также обеспечивают дополнительный доход от торговых сборов.
Стратегия распределения Infinity-пула поощряет создание новых LST и поддерживает баланс пула за счет динамической корректировки обменных сборов. Этот подход направлен на достижение разнообразных доходов и высокого объема торгов, одновременно поддерживая меньшие LST.
валидатор LST
Пул LST валидаторов представляет собой застейканные активы пользователей с конкретными валидаторами, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за стейкинг. Этот метод упрощает процесс стейкинга, предоставляет мгновенный обмен и избегает длительного ожидания, присущего традиционным методам снятия стейка.
Преимущества LST для валидаторов включают:
Помогите валидаторам отличать себя, выпуская свои собственные токены.
Позволяет стейкерам участвовать в более широких DeFi-мероприятиях
Уменьшила потребность в создании ликвидных пулов, позволяя мелким валидаторам конкурировать с крупными валидаторами.
Содействие децентрализации и конкурентоспособности пула валидаторов
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL без ожидания традиционного периода разблокировки.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi протоколы, позволяя им принимать любые LST в качестве залога, что увеличивает полезность и уровень принятия LST. Более того, резервный пул способствует децентрализации сети, предоставляя общий источник ликвидности, который помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum — это инновационный инструмент, который обеспечивает бесшовный обмен между различными LST на Solana. Перемещая застейканные аккаунты между пулами, маршрутизатор объединяет ликвидность всех LST, решая проблемы ликвидности, вызванные мелкими пулами.
Данный механизм усиливает ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi, предоставляя пользователям более эффективные и гибкие варианты застейкать.
Sanctum против конкурентов
В отличие от Lido, доминирующего на Ethereum, Sanctum принял более кооперативный подход на Solana. Он не пытается стать единой доминирующей силой, а стремится создать инфраструктуру, поддерживающую множество LST. Этот подход направлен на развитие более децентрализованной и инклюзивной среды для застейкания.
В отличие от таких нативных протоколов Solana, как Jito, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Его особенности, такие как Infinity много LST ликвидные пулы, резервные пулы и маршрутизаторы, направлены на повышение общей ликвидности и снижение рисков.
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества:
Уникальный подход к резервированию и маршрутизации повышает эффективность капитала и привлекательность для пользователей.
Масштабные ликвидные пулы обеспечивают мгновенное выкуп и уменьшают проскальзывание
Снижение порога создания LST, содействие децентрализации и конкуренции среди валидаторов
Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны устоявшихся игроков, таких как Jito
Успех тесно связан с ростом и стабильностью экосистемы Solana.
Потенциальные изменения в механизме застейка в будущем могут повлиять на привлекательность протокола
Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей.
Как и все криптопротоколы, сталкивается с потенциальными рисками регулирования
Sanctum переосмысляет экосистему стейкинга Solana, предлагая пользователям больше вариантов и более эффективный опыт стейкинга. С развитием проекта он имеет потенциал стать ключевой силой, способствующей децентрализации и эффективности сети Solana. Однако его успех будет зависеть от того, как справляться с конкуренцией, регулированием и принятием пользователями, среди многих других вызовов.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sanctum обновляет экосистему стейкинга Solana: пулы ликвидности, валидаторы LST и резервные пулы задают новый формат
Революция ликвидного стейкинга: как Sanctum трансформирует экосистему Solana
Ликвидный стейкинг кардинально меняет способ управления активами в PoS сетях. Превращая традиционные неликвидные застыкованные активы в торгуемые токены, эта инновация предоставляет держателям криптовалюты беспрецедентную гибкость. Застейкованные активы теперь могут участвовать в DeFi-активностях или торговаться без необходимости их разблокировки.
На сети Ethereum такие протоколы, как EigenLayer, уже подняли эту концепцию на новый уровень, введя возможность повторного стекинга. Пользователи могут закидывать свои ликвидные стекинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая дополнительные вознаграждения, одновременно сохраняя ликвидность активов.
Рынок ликвидного стейкинга за короткие несколько лет показал взрывной рост, общий заблокированный капитал (TVL) вырос с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов. Тем не менее, между различными блокчейн-сетями существует значительная разница в ставках стейкинга. Например, ставка стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% на Ethereum. Интересно, что LST составляет только 6% от предложения стейкинга на Solana, в то время как на Ethereum этот показатель превышает 40%.
Это различие создало огромные рыночные возможности для Sanctum в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты重质押 и способствуя конкурентной среде, Sanctum нацелен на то, чтобы предоставить стейкерам Solana больше выбора, более высокую ликвидность и дополнительные возможности дохода. Это не только удовлетворяет растущий спрос на DeFi, но и помогает предотвратить монополизацию Solana одним доминирующим протоколом, как это произошло с Ethereum.
Основные компоненты Sanctum
Бесконечный пул
Infinity-банк Sanctum — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Его можно рассматривать как большой гибкий пул, позволяющий бесшовный обмен между различными LST.
Infinity池 использует данные по стейкингу Solana для точного ценообразования LST, обеспечивая эффективность даже при низкой ликвидности или крупных сделках. Когда пользователи вносят LST в пул, они получают токены INF в качестве вознаграждения, которые не только приносят доход от всех стейкинговых вознаграждений LST, но также обеспечивают дополнительный доход от торговых сборов.
Стратегия распределения Infinity-пула поощряет создание новых LST и поддерживает баланс пула за счет динамической корректировки обменных сборов. Этот подход направлен на достижение разнообразных доходов и высокого объема торгов, одновременно поддерживая меньшие LST.
валидатор LST
Пул LST валидаторов представляет собой застейканные активы пользователей с конкретными валидаторами, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за стейкинг. Этот метод упрощает процесс стейкинга, предоставляет мгновенный обмен и избегает длительного ожидания, присущего традиционным методам снятия стейка.
Преимущества LST для валидаторов включают:
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы в экосистеме стейкинга. Он упрощает процесс выкупа LST, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL без ожидания традиционного периода разблокировки.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi протоколы, позволяя им принимать любые LST в качестве залога, что увеличивает полезность и уровень принятия LST. Более того, резервный пул способствует децентрализации сети, предоставляя общий источник ликвидности, который помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами.
Маршрутизатор
Маршрутизатор Sanctum — это инновационный инструмент, который обеспечивает бесшовный обмен между различными LST на Solana. Перемещая застейканные аккаунты между пулами, маршрутизатор объединяет ликвидность всех LST, решая проблемы ликвидности, вызванные мелкими пулами.
Данный механизм усиливает ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi, предоставляя пользователям более эффективные и гибкие варианты застейкать.
Sanctum против конкурентов
В отличие от Lido, доминирующего на Ethereum, Sanctum принял более кооперативный подход на Solana. Он не пытается стать единой доминирующей силой, а стремится создать инфраструктуру, поддерживающую множество LST. Этот подход направлен на развитие более децентрализованной и инклюзивной среды для застейкания.
В отличие от таких нативных протоколов Solana, как Jito, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы. Его особенности, такие как Infinity много LST ликвидные пулы, резервные пулы и маршрутизаторы, направлены на повышение общей ликвидности и снижение рисков.
Преимущества и вызовы Sanctum
Преимущества:
Вызов:
Sanctum переосмысляет экосистему стейкинга Solana, предлагая пользователям больше вариантов и более эффективный опыт стейкинга. С развитием проекта он имеет потенциал стать ключевой силой, способствующей децентрализации и эффективности сети Solana. Однако его успех будет зависеть от того, как справляться с конкуренцией, регулированием и принятием пользователями, среди многих других вызовов.